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我們從一個股民一天虧22%的一個真實故事開始： 我的一個朋友前些年是職業(yè)股民，在家里炒股時，他妻子經(jīng)常湊近觀看，我朋友也時不時給他妻子講些操作方法。有一次，他妻子趁他外出不在家，偷偷買了招商認(rèn)沽權(quán)證，開始還賺了4%，突然，情況急轉(zhuǎn)直下，沒多久，不但不賺錢，還虧了5%。為了不讓她丈夫發(fā)覺，她想等一會兒反彈再賣出，結(jié)果橫盤了十多分鐘后一路下跌，從虧5%到虧10%，最終收盤虧22%。 為什么會產(chǎn)生如此結(jié)果？原因有三，一是貪心不足；二是不忍心割肉；三是操作自己不熟悉的品種。 本來進去幾分鐘賺了4%已經(jīng)相當(dāng)不錯了，“人心不足蛇吞象”，貪心不足，結(jié)果不但不賺錢，反而從盈變虧；對自己不熟悉的交易品種變化特性不了解，不知道割肉，以致小虧變大虧。 還有一個故事： 我的一個朋友，是深圳一家旅游公司的老板，2008年底看好西山煤電（000983），但他當(dāng)時沒有買，結(jié)果到2009年底漲了800%。對此，他耿耿于懷。2012年12月初，西山煤電從最高位的40.90元跌到了10.30元，跌幅達74.8%，認(rèn)為可能是絕對大底了。2013年2月4日股價從10.30元漲到了14元左右。他看了看周MACD已經(jīng)金叉，月MACD也快要金叉，且當(dāng)天創(chuàng)了近期新高，于是在尾盤全倉殺入。然而股價一路下跌，到2014年3月10日，股價跌至5.02元，他實在經(jīng)不住這種煎熬了，在尾盤割肉出局，虧損66%。2009年沒有賺到這只股票的錢，以后還有機會。2009年是大牛股，怎么就能保證以后也一定是大牛股？股市跌到2013年確實跌得比較久了，但大盤不啟動，怎么可以滿倉買入呢？ 這兩個故事給了我很深的感觸：大凡大的虧損肯定不僅僅是因為技術(shù)欠缺，更是因為理念錯誤。這也是我一直強調(diào)理念比技術(shù)更加重要的原因。 失敗源于人性的弱點影響投資失敗的人性弱點主要有： 1.貪 炒股不僅需要相關(guān)的知識，它更需要良好的心態(tài)——你必須有何時股票運行正常，何時股票運行不正常的感覺。 我們聽過、看過、讀過很多騙人或被騙的故事。往往是騙人的花招并不高明，被騙的人也并不傻，但大同小異的故事總是不斷發(fā)生。究其原因，結(jié)果你就會發(fā)現(xiàn)，上當(dāng)受騙者往往有一共同的特點：貪！這個“貪”就是心態(tài)。你可以教受過騙的人很多招式，如下次碰到什么情況該怎么辦，等等。但只要不改變“貪”的心態(tài)，他一定還會上當(dāng)受騙，因為騙子的花招總比他的防招來得多。“不貪”的人是不會被騙的。“不貪”也是一種心態(tài)。“貪”是人性，“不貪”是經(jīng)驗。你不可能叫一個人不要貪他就不貪了。他要吃很多虧、上很多當(dāng)后才明白不貪是不再吃虧上當(dāng)?shù)撵`丹妙藥，炒股也是一樣。 2.急 如果去除人性的弱點，每個人都有成功的機會。可以說，股市中99.9%的人曾經(jīng)賺過錢，為什么最后還是賠了呢？因為人的野心永遠大于自己的能力。 如果問：每年在股市中只賺10%難不難？99.9%的股民會回答：很容易。10%的復(fù)利是什么概念？每7年翻一番。但是因為90%的人急于發(fā)財，便改變了在股市中財富“穩(wěn)定增長”的模式，而熱衷于“天天追漲，一夜致富”，結(jié)果便進了機構(gòu)主力的套，在賺錢——套牢——解套中循環(huán)。 3.自以為是 大家都知道股價總是在漲漲跌跌，當(dāng)一天結(jié)束的時候，股票以某一價格收盤。你有沒有思考過它代表了什么？它代表了股市的參與者在當(dāng)天收市時對該股票的認(rèn)同。任何一個交易，都有買方和賣方。你買的股票都是某人賣給你的，一位愿買，一位愿賣，交易就完成了。價格也就這樣確定了。無論怎樣超乎你的想象，他們在某個價位交易是事實。你或許認(rèn)為股票不值這個價，你或許認(rèn)為股票很值這個錢，但事實是有人以這個價錢買了或賣了這個股票。除非你有足夠多的資金，壓倒股市中所有和你意見不合的人，你可以按自己的意志確定股票的交易價格。否則，你的想象，你的判斷，你的分析，都不能改變股價一分一毫。無論你對股票價值的判斷是基于多么科學(xué)的分析，如果股市的大多數(shù)參與者不認(rèn)同你的看法，股價將隨大多數(shù)人的意志而動。 要特別指出：在炒股這行，傳統(tǒng)的對錯在這里是不存在或者說是沒有意義的。無論你的智商多高，有什么學(xué)歷，多么的德高望重，在股票行你的意見不具備在其他領(lǐng)域的影響力。投資大眾及他們對未來的看法是影響股價的唯一力量。 4.聰明反被聰明誤 很多人錯誤地試圖專職炒股，因為炒股不必看老板臉色，沒有朝九晚五的定規(guī)，不用在辦公室爾虞我詐。這些人多是高智商群體，大學(xué)生甚至碩士、博士都有，可惜的是，他們大多在這一行生存不了幾個月。為什么這些聰明的人，有近乎學(xué)什么會什么的天分，而在炒股這行為何就無法生存？這些聰明人失敗的原因不為其他，只有兩點： （1）炒股的技術(shù)太活了。炒股需要技術(shù)，但更多的是需要經(jīng)驗。美國著名證券專家朱爾說得好：“股票市場是有經(jīng)驗的人獲得很多金錢，有金錢的人獲得很多經(jīng)驗的地方。”炒股的技術(shù)來自于經(jīng)驗的積累，這一積累過程是很艱難且很痛苦的，那些懶惰的人、不愿動腦筋的人和只想快速發(fā)財?shù)娜嗽谶@行里是沒有生存空間的。 （2）他們太聰明。何以太聰明反而難以成功？太聰明的人有太多的選擇，他會無所適從。炒股是不需要天才的行業(yè)，最重要的是鍥而不舍的精神和戰(zhàn)勝自己的勇氣。 5.厭惡風(fēng)險 紐約有位叫夏皮諾的心理醫(yī)生，他請了一批人做了兩個實驗。 實驗一：就下列情況進行選擇—— 第一，有75%的機會得到1000美元，但有25%的機會什么都得不到；第二，確定能得到700美元。雖然從概率上來說，第一種選擇能得到的更多，可結(jié)果還是有80%的人作了第二種選擇。即大多數(shù)人寧愿少些，也要確定性的收益。 實驗二：就下列情況進行選擇—— 第一，有75%的機會損失1000美元，但有25%的機會什么損失也沒有；第二，確定性損失700美元。 結(jié)果，75%的人選擇了第一種。 問問你自己，如果你是參加實驗的一員，你會做什么樣的選擇？ 股票是概率的游戲，無論什么樣的買賣決定，都沒有100%的把握。人性中厭惡風(fēng)險的天性便在其中扮演著重要角色。 在實戰(zhàn)中我們看到散戶好獲小利，買進的股票升了一點，便迫不及待地脫手。這只股票或許有75%繼續(xù)上升的機會，但為了避免25%什么都得不到的可能性，股民寧可少賺些。結(jié)果是可能有獲得50000元利潤的機會，你只得到5000元。 炒過股的人都明白，要用較出場價更低的價位重新入場是多么困難。股價一天比一天高，你只能做旁觀者。而一旦買進的股票跌了，大多數(shù)股民便不肯止損，找出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫時的，其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機會，結(jié)果是小虧慢慢積累成大虧。 假如說股票只有上漲、下跌兩種運行方式，每次買股的盈虧機會原來各是50%，對于大多數(shù)股民來說，由于天性好貪小便宜、吃不得小虧的心理，使得他們在股市中贏時賺小錢，虧時虧大錢，這就成了輸贏機會不是均等的游戲。股市沒有擊敗你，你自己擊敗了自己。這是大多數(shù)股民牛市贏小錢，熊市虧大錢的根本原因。 6.喜歡跟風(fēng) 作為獨立的投資者，你要決定入場的時間，決定持股的時間，決定出場的時間。而股市就像海洋，它永不停息，沒有起點，沒有終點，每個浪潮的方向都難以捉摸。雖然它有漲潮、退潮，但漲潮時有后退的波浪，退潮時有前進的波浪。一句話，股市沒有既定的運行規(guī)則，要想達到贏利的目的，你必須建立自己的規(guī)則。然而，大多數(shù)股民不具備制定操作規(guī)則的能力，也沒有承擔(dān)后果的心理準(zhǔn)備，那他們自然的選擇就只能是跟隨“領(lǐng)袖”。這些“領(lǐng)袖”可能是電視臺的“黑嘴”，證券公司的“半仙”，甚至是隔壁的理發(fā)師，也可能是樓上的小販，理由多半是他們“炒過幾年股票”“曾賺過錢”。這樣，這些新手們就輕易越過了“做決定”的橫杠，如果結(jié)果是失敗的，他們也有了替罪羊：“那個人真是差勁！”這就是“散戶好跟風(fēng)”的后果。 7.耿于報復(fù) 在賭場，我們常看到賭徒們輸了一手，下一手下注就加倍，再輸了，再加倍，希望總有一手能贏回來。這一方面是人性中輸不起的心態(tài)，另一方面是報復(fù)賭場，報復(fù)賭場讓他們虧錢。從數(shù)學(xué)上講，這是可行的，只要你有足夠的資金，總有贏一手的機會。 2008年大熊市中七連陰、八連陰并不少見。可見，任何人用這樣的翻倍法賭錢，只是加快賠錢的速度。 在股市中，買進的股票跌了，你就再多買一點，因為第二次買的價格較上次低，所以平均進價攤低了。從心理上，你的心態(tài)和賭場虧錢時一樣，一方面你虧不起，另一方面你在報復(fù)股市讓你虧錢。同時內(nèi)心希望只要贏一手，就能連本帶利全回來。因為平均進價攤低了，一個小反彈就能使你全身而退。這樣的心態(tài)是極其有害的。 8.富于幻想 富于幻想對兒童是好事，對炒股者是最大的壞事。很多股民，尤其是女性股民喜歡幻想。 股價漲了，就幻想還會漲；股價跌了，就幻想還會跌。尤其是套牢了，總是幻想會反彈到原價來。 總之，人性中最大的弱點是貪婪與恐懼。莊家之所以在股市中屢屢得手，就在于他們掌握了散戶這兩個致命的弱點。因為貪婪，在高點不賣或追漲，由大盈變小盈；因為恐懼而在低位割肉，由小盈變虧損；或因為麻木，由小虧變大虧。 貪婪是炒股的死敵。你總想追求利潤最大化，頻繁換股，結(jié)果往往是好股換差股，左右挨耳光；總想高拋低吸，結(jié)果變成高吸低拋；總想天天賺錢，于是一年到頭總是滿倉。 因恐懼而使你虧損割肉認(rèn)輸出局，在最需要堅持的時候，你放棄了，割在了地板上。“好貪小便宜”“吃不得小虧”的心態(tài)使一般股民幾乎必然地成了輸家。 怎樣才能在股市中生存下來，成為一個股市的贏家，成為一個合格的投資者。散戶投資者要想在殘酷的資本市場里站穩(wěn)腳跟，生存下來并與各機構(gòu)主力（俗稱莊家），以及眾多私募拼搏激戰(zhàn)，并最終穩(wěn)定獲利。我們認(rèn)為散戶投資者一切都要從學(xué)習(xí)開始，通過學(xué)習(xí)掌握股市的運行規(guī)律，通過學(xué)習(xí)充分了解參與股市各方主力的組成狀況，至少要做到以下幾點： 一、必須學(xué)習(xí)了解機構(gòu)主力的運作模式。機構(gòu)主力就像一支訓(xùn)練有素的軍隊一樣，有周密的計劃，嚴(yán)格的紀(jì)律，明確的目標(biāo)任務(wù)；要弄懂機構(gòu)主力是怎樣建倉吸籌，拉升，洗盤，直至最后出貨派發(fā)的全過程。而散戶投資者的特點就像散兵游勇，他們是股市里的弱勢群體，在信息收集層面，資金量的占有，以及專業(yè)操作技能等方面都明顯處于劣勢狀態(tài)，并且他們中間的大多數(shù)人不學(xué)習(xí)，操作沒有依據(jù)，沒有投資原則，沖動進出，無知無畏，不能做到知行合一，更不知道什么時候該進場，什么時候該離場。 二、必學(xué)學(xué)習(xí)掌握股票技術(shù)的基礎(chǔ)知識，如K線，均線，成交量等這三個方面的知識必須掌握并熟練運用。K線語言就是股市漲跌的符號，有人比喻為股市的文字，就像讀書看報，不識字，你怎么能看懂文章的內(nèi)容；均線就是表示股市運行的方向，趨勢等；而成交量就像兩軍交戰(zhàn)派出多少兵，參加戰(zhàn)斗的規(guī)模大小等。學(xué)習(xí)掌握好這些基本的技術(shù)，就可以打好良好的根基。當(dāng)然股票技術(shù)還有其他很多方面，諸如波浪理論，黃金分割等各種技術(shù)圖形知識；但我們認(rèn)為最重要的，最基礎(chǔ)的還是以上三個方面。 三、散戶投資者必須要向主力機構(gòu)學(xué)習(xí)，要建立適合自己的操作系統(tǒng)，根據(jù)個人的工作特點，性格習(xí)慣；比如上班一族，就適合做中長線投資，一波牛市來了，不要頻繁的進進出出，頂部不出現(xiàn)不言出局，底部不出現(xiàn)不進場，有技術(shù)能力的投資者可以進行波段操作，反之，捂股不動，直至趨勢結(jié)束。 我們始終認(rèn)為：股市的核心是“人”，是各方參與市場的人；要了解股市中人，了解自己，最重要的是： 1、心態(tài)第一。要修煉心態(tài)，克服自己人性的弱點：貪、嗔、癡；股市是人性的弱點最集中放大的場所，在這里，投資者的貪婪與恐懼暴露無遺。 2、技術(shù)第二。技術(shù)就是工具，練好技術(shù)，正確使用好技術(shù)，就為取勝打下了良好的基礎(chǔ)。 3、信心第三，信心百倍，你就有克服困難，克敵致勝的勇氣。 4、堅持正確的投資原則。堅定自己的投資原則，嚴(yán)格遵守投資紀(jì)律，增強提高操作的執(zhí)行力。 總之，在股市這個殘酷血腥的戰(zhàn)場上，要學(xué)會止贏，止損，學(xué)會倉位控制，資金管理，學(xué)會空倉，學(xué)會等待，學(xué)會休息。牛市來了，要勇于出擊，積極應(yīng)戰(zhàn)；熊市來了，要激流勇退，順勢而為，做趨勢的追隨者。有個著名的投資家曾把股市的投資過程分為三個階段： 1、要想學(xué)會簡單的股票買賣，高賣低買，半年時間就足夠了； 2、要想知道和掌握股市的漲跌規(guī)律，為什么漲，為什么跌，至少需時五年； 3、如果要知道何時該進場，何時該離場，那至少需要認(rèn)真學(xué)習(xí)磨煉十年。 可見，股市不是一個輕松瀟灑的地方，而是一個充滿風(fēng)險，一個智慧碰撞，意志博弈的戰(zhàn)場。因此，要想成為一個股市贏家，成為一個合格的投資人，必須堅持學(xué)習(xí)，不斷修煉！ 成功的共性多年來，我們觀察了許多成功的操盤手，然后研究他們有些什么共性，并試圖找出這些人成功的規(guī)律。通過剖析大量的案例我們發(fā)現(xiàn)，他們除了擁有“興趣、信念、機敏、堅守”這些天賦的特質(zhì)外，還有七個后天可以修煉的品性： 1、學(xué)習(xí)和操作有機互動; 2.會及時止損; 3.嚴(yán)守交易紀(jì)律，交易行為有一貫性; 4.對交易高度專注; 5.根據(jù)具體的波段，把握出市良機，不去做希望交易(希望交易就是當(dāng)出現(xiàn)不得局面時，一廂情愿地希望并且認(rèn)為市場會發(fā)生逆轉(zhuǎn)); 6.合理使用頭寸; 7.永遠與趨勢為伍，不逆市操作。 以上這七條也可以總結(jié)為八個字：專注、學(xué)習(xí)、紀(jì)律、順市。 于是，這兩個七條就被總結(jié)成了先天八個字和后天八個字，它們分別是“興趣、信念、機敏、總結(jié)”，以及“專注、學(xué)習(xí)、紀(jì)律、順市”。 您如果感覺這區(qū)區(qū)十六個字很膚淺很可笑，可能是因為您還沒有踏入這個門檻，您還沒有進入這個語境，您還不明白什么是“大道至簡”。當(dāng)然，如果您已經(jīng)是偉大的操盤手了，那么祝賀您，請但笑無妨。 |
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