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股市如戰場，風險變幻莫測，要想在股市中長久生存下來，就必然需要練就一身過硬的本領，否則遲早會被股市的旋渦吞噬。股市實戰投機有很多能夠成功的方法，凡是能在股市長期生存長期成功的交易者，必定有一套屬于自己的高勝率實戰交易方法。 一、均線的特點1. 均線的趨勢性 5日均線的走勢反映的是最近5天的價格平均走向，所以它可以用來描述最近5天的股價趨勢。如果是連續上漲的行情，短期均線也會持續向上行走，形成一條較明顯的上升趨勢線。（如圖1-16） 圖1-16 5日均線的趨勢性 10日均線較平緩地反映了短期的股價趨勢，雖然沒有5日均線那樣敏感，但它的作用較5日均線更大些，能捕捉到較大較久的上漲行情。（如圖1-17） 圖1-17 10日均線的趨勢性 圖1-18 20日均線的趨勢性 20日均線較好地反映了這波中期上漲行情，雖然沒能賣在最高點，但它能把握到一波持續時間長而大的行情。該均線近似一條傾斜向上的水平趨勢線。（如圖1-18） 看了幾條短期均線后，再來看看長期均線的走勢。圖中250日均線雖然沒有及時地反映出股價的劇烈上漲，但股價是在它之上上漲的，這本身就為其他中短期均線提供了安全保障，以此為基礎，中期均線上漲的概率增加了。隨后，短期均線也隨之上漲，共同促成了這波暴漲行情。（如圖1-19） 圖1-19 250日均線的趨勢性 2. 均線的穩定性 均線具有穩定性，是因為它的計算公式是算術平均，所以在偶爾的高價或低價出現時，它不會出現過于明顯的變化，除非這些高價或低價連續出現。 均線不會因為少數幾天的大幅變動而改變原有的趨勢，這就說明均線有很好的容錯性和穩定性。這也是為什么很多投資者都喜歡使用均線指標的原因。 均線比較穩定，但同時穩定本身是優點也是缺點。（如圖1-20） 圖1-20 均線的穩定性 3. 均線的滯后性 均線具有很好的穩定性，但有時這也是均線的缺點。 以下三圖（圖1-21、圖1-22、圖1-23）分別顯示了5日、10日、20日均線的滯后性，這跟均線指標的算法有關。參與計算均值的天數越少，每天股價的權重也就越高；而計算均值的天數越多，每天的權重也就越低。 權重越高，第二天的價格對均線的影響就越大；權重越低，第二天的價格對均線的影響就越小。 穩定性和滯后性同時存在，不可分開。 圖1-21 均線的滯后性（一） 圖1-22 均線的滯后性（二） 圖1-23 均線的滯后性（三） 4. 均線支撐助漲性 圖1-24 均線的支撐助漲性（一） 圖1-25 均線的支撐助漲性（二） 股價在均線仍向上的時候回調，但接近或觸及該均線時，反而轉頭向上，這就說明股價得到了該均線的支撐，使股價沒有再繼續下跌。（如圖1-24、1-25） 5. 均線壓制助跌性 股價在均線向下的時候反彈，但觸及到該均線時，沒有站上該均線之上，反而在其后的幾個交易日連續下跌，這就說明股價失去了上升動力，受到了該均線的壓制，使得股票價格沒有能力再往上漲，隨后不斷下跌。（如圖1-26、圖1-27）
圖1-26 均線壓制助跌性（一）
圖1-27 均線壓制助跌性（二） 二、均線的分類從移動平均線的計算過程中可以看到，投資者需要對移動平均線的參數進行設置。不同周期的移動平均線，在圖中的表現形式也不一樣。而參數的大小，就決定了移動平均線是屬于短期移動平均線、中期移動平均線，還是長期移動平均線。 一般來說，短期移動平均線的周期參數常用的有5日、10日、20日，而中期移動平均線的周期參數常選用30日、60日，長期移動平均線的周期參數常選用120日、250日。
圖1.1 山煤國際周K線圖 1.2.1 短期均線 短期移動平均線代表著短期的走勢，適合短線交易者使用。如圖1.2所示為太極集團60分鐘K線圖。圖中的移動平均線便是5周期移動平均線，它代表了走勢行情中的短期走勢。可以看到，它緊緊地貼近走勢行情，當行情走勢向上時，移動平均線也是向上運行的，即使行情過程中出現了短暫的向下回調走勢，移動平均線也及時地給出了向下的運行方向。 與5日移動平均線相比，10日移動平均線盡管也屬于短期均線，但是滯后性要稍大。如圖1.3所示為長城開發日K線圖。圖中的兩條曲線分別是5周期移動平均線和10周期移動平均線。從圖中也可以看到，盡管10周期移動平均線也屬于短期均線，但是與5周期移動平均線相比，它的滯后性是非常明顯的。當股價達到市場的頂部時，5周期移動平均線是最先調頭向下的，而10周期移動平均線要稍稍滯后于5日移動平均線。
圖1.2 太極集團60分鐘K線圖
圖1.3 長城開發日K線圖 20日移動平均線是屬于短期移動平均線中參數較大的，而且它是短期移動平均線向中期移動平均線過渡的一種移動平均線類型。因此它既反映了短期趨勢，又在一定程度上兼顧了中期走勢。 如圖1.4所示為實達集團60分鐘K線圖。圖中的移動平均線為20周期移動平均線，它代表了該股股價的中短期走勢。從圖中也可以看到，它的滯后性是比較大的，當股價從5.25元上漲了一小段距離之后，移動平均線才給出了向上的調頭走勢。
圖1.4 實達集團60分鐘K線圖 1.2.2 中期均線 中期移動平均線一般代表了中期行情走勢，因此是中短線交易者的主要獲利工具。對于短線投資者來說，中期移動平均線可能被當作長期趨勢，而對于中長期投資者來說，往往需要運用中期移動平均線來觀看目前的走勢以及趨勢行情。 如圖1.5所示為合肥三洋日K線圖。圖中的移動平均線是30周期移動平均線，它代表了股價的中期走勢。盡管它有一定的滯后性，但是對于中長期交易者來說，這種滯后性是不重要的。投資者往往是根據圖中30周期移動平均線向上的走勢，判斷出股價在較長一段時間內是會向上運行的，進而做出買入的決策，而具體的買入位置則根據其他信號的產生來做出。
圖1.5 合肥三洋日K線圖 如圖1.6所示為杉杉股份60分鐘日K線圖。圖中的移動平均線為60周期移動平均線，盡管它與30周期移動平均線相比參數較大，但是依然屬于中期移動平均線，代表著中期的走勢行情。從圖上也可以看到，60周期移動平均線的滯后性相當大，因此不能據此做出精確的買入和賣出決策，只能以此來判斷行情是屬于上漲還是下跌狀態。
圖1.6 杉杉股份60分鐘K線圖 1.2.3 長期均線 與中期移動平均線相比，長期移動平均線所選用的參數更大，一般常用的參數周期有120日、250日等。長期移動平均線代表長期走勢。120日是接近半年的交易日，因此又被稱為半年線；250日接近全年的交易日，因此又被稱為年線。 如圖1.7所示為太極集團日K線圖。該圖中的移動平均線為120日移動平均線，也就是半年線，它代表了股價近半年內的走勢行情。從圖中也可以看到，該移動平均線是向下運行的，也就是說股價目前正處于初始階段，因此長期交易者是不會進場交易的。而中短線交易者可以在股價向上反彈時進場交易，但是進場時一定要明確長期趨勢是向下的。
圖1.7 太極集團日K線圖 如圖1.8所示為中國銀行日K線圖。圖中的移動平均線為250日移動平均線，也就是通常所說的年線，它是多空雙方的一個分界嶺。從圖中也可以看到，當股價上漲到4.95元的高位時，股價達到了頂峰，而此時的移動平均線也開始出現減慢上漲的坡度，隨即走平逐漸加速向下，這也就代表著原有的上漲行情宣告結束，下跌的可能性已經開啟。
圖1.8 中國銀行日K線圖 三、散戶必學運用均線選龍頭股一、從均級系統進行分析 一只龍頭股出現急速飆升之前，其日線往往長期維持橫盤格局，成交量在橫盤期間出現不規則的放大，表明有主力悄然進場，均線系統上不僅是各條中短期均線互相黏合在一起，而且連長期均線也長期走平。出現這種均線系統技術圖形的股票一且真正展開主升浪，其爆發力是極為巨大的。如圖
均線黏合究其根本，是由均線自身的特點決定的。均線是對價格的平均運算，由此，可以知道所謂的均線黏合形態形成的原因其實就是股價經過長期的震蕩整理，使得長、短期均線數值接近形成的，從均線的角度看是均線黏合，從形態的角度看，是箱體整理，從籌碼分布角度著是籌碼高度集中。 股票的運動是恒動的。其運動的方向就不外是上漲、下跌和橫盤整理。而從以往的經臉和運動的特性看，股票的橫盤整理是相對靜止，其必然為其他兩種運動模式所代替。 因此，投資者在選股的時候.找到長期在底部橫盤整理的股票就具有重要的意義了。 二、導找共有均錢黏合形態股票的方法 1.最直接的辦法就是將主圖指標設定為多均線狀態。然后逐一翻閱，人工判斷出具有平盤形態的股票。盡管這是一種很有效的辦法，可惜太耗費精力。而且，因為視覺的差異.對于一些箱體整理的股票，往往認為其波段很明顯，不認為其是平盤整理，其實仔細算算，其上上下下的波段整個的波段空間可能只有百分之幾。而一且股價上揚或下挫，原來看著波段明顯的K線圖形就變成了絕對的橫盤形態。因此.需要依靠指標來合理地計算尋找均線黏合的股票。 2.先選擇優質股票，建立自己的股票候選范圍，這樣可以在小范圍內選擇符合技術形態要求的股票。 3.通過編制技術指標公式進行快速的初選.然后進一步在小范圍內選擇符合技術形態要求的股票。 可以通過MA (30)一MA (90)這樣一個公式來計算。公式的含義就是計算30日均線和90日均線差道的絕對值。絕對值越小說明這兩根分別代表短期和長期的均線直接距離越小，也就越趨近黏合。指標計算后。用排序功能進行篩選.就可以快速選出其有均線翻合形態的股票了。 這里要說明，并不是均線黏合的股票就一定會上漲.在應用中還要注意均線黏合的相對位置.是高位黏合還是低位黏合這一點很重要。在判斷的時候，不能基于技術指標，而是要結合當時的市場情況進行綜合分析。例如:在熊市中大盤跌到1300點都要算是高位.而在牛市中.即使大盤漲到1500點，也只能算是低位。低和高是一個相對的概念，而不是一個絕對的數據。 當個股行情啟動后，龍頭股的強勢表現更加明顯。這時也是適宜短線投資者追漲的時期。各條中短期均線形成非常標準的上升通道，上升通道的坡度越陡，此后上漲的力度也就會相對較大，在快速拉升之時短期均線會立即上行，并對股價形成支撐作用。如圖
四、均線銀山谷、金山谷股票下跌經過一段時間的整理后，短期均線由下往上穿過中期均線和長期均線，中期均線由下往上穿過長期均線，從而形成了一個尖頭朝上的不規則三角形。尖頭朝上的不規則三角形的出現，表明多方已積累了相當大的上攻能量，這是一個比較典型的買進信號，所以人們形象地稱為“銀山谷”。銀山谷是股價見底信號，是激進型投資者的買進點。 出現銀山谷之后，即經過前期一段時間上漲后，股價又回落下來，然后股價重新上漲，短期均線由下向上穿過中期和長期均線，中期均線由下向上穿過長期均線，再次形成一個尖頭向上不規則的“三角形”，如果這個三角形所處的位置與銀山谷的位置相近或高于銀山谷，那么這個三角形叫“金山谷”。金山谷可作為穩健型投資者的買進點，并且金山谷和銀山谷相隔時間越長，所處的位置越高，日后股價上升的潛力越大。 圖1-34中的山谷形態是指5日均線分別向上穿越10日、20日均線，見圖上點1和點2，隨后10日均線也向上穿越了20日均線，見圖上點3。點1、點2、點3所圍成一個尖頭向上不規則三角型形狀，這個三角形狀就被稱為“山谷”形態。 股價在均線空頭排列后，首次出現的均線山谷形態，又稱為“銀山谷”，如之后股價上漲一段后又下跌回調，然后出現一個相近或相對更高的“山谷”形態時，這時的山谷形態被稱為“金山谷”。（如圖1-35） 如圖點1、點2、點3初次形成的山谷形態，稱為“銀山谷”。點4、點5、點6也形成了山谷形態，較之前點1、點2、點3的位置更高，代表更好的買入機會已經到來，所以凡是在銀山谷之后再出現一個更高的山谷形態，就被稱為“金山谷”，投資價值比銀山谷更高，故以金銀類比命名。
圖1-34 均線的“銀山谷”形態
圖1-35 均線的“金山谷”形態
圖1-36 均線的“銀山谷”“金山谷”和“二次金山谷”形態 銀山谷雖然能買到低的價格點位，但趨勢是否真的會反轉向上還不好判斷，在股價上漲了一段，代表多頭力量在加大，再回調時又跌得不多，表現出多頭開始強于空頭的態勢。所以，第二次出現較高位置的山谷形態時，才是較穩妥的買入點。見上圖，兩次金山谷形態之后股價都隨之大漲。（如圖1-36） 五、均線使用心得1、大多數股票上漲都是三步兩回頭，曲曲折折，使人難以把握，最簡單的辦法就是看他的均線是不是多頭排列。 2、君子不立危墻之下，均線空頭排列就是一道危墻，先看墻再看價。 3、5、10日均線可以作為激進型投資者的買賣點，10、30日均線則可以作為穩健型投資者的買賣點。 4、穩健型投資者在出現銀山谷時候可以等等，等金山谷出現動手；激進型投資者可以再銀山谷出現設定好止損的前提下進入。 5、學會識別死亡谷，出現時果斷躲避。 6、幾根均線粘連發散要留意。向上預示后期上升空間大，向下預示下跌空間大。均線粘連 放量，上漲概率大。動作要快。 7、均線向發散有兩種：粘合發散，交叉發散。交叉發散也要留意，向上也容易出黑馬。均線二度向上發散，成功概率大于第一次向上發散。 8、重視30日均線使用，30日均線一般是主力的底線，有效擊破意味主力出貨造成。 9、股市如同高速運行的列車，突然減速或停下來一定是遇到問題，如果倒退就要果斷下車。看均線也一樣。 10、烘云托月就是打擊說的橫有多長，豎有多高。 11、均線烏云密布形成，尤其是周線、月線更要注意規避。 12、一根陰線吃掉數根均線，就要想到斷頭鍘刀，后期下跌與上漲概率5:1. 13、分清多頭陷阱與空頭陷阱的區別。所謂多頭陷阱就是反彈遭遇中長期均線壓力，所謂空頭陷阱就是下跌卻有中長期均線支撐。 14、多頭K線組合，遭遇下跌模式的均線，也是下跌中的抵抗，當反彈看。 股市如戰場，風險變幻莫測，要想在股市中長久生存下來，就必然需要練就一身過硬的本領，否則遲早會被股市的旋渦吞噬。長期關注程可泫的朋友，知道程可泫專研主力操盤行為，擅長跟蹤主力異動，趨勢買賣點精準把握，解盤思路清晰。如果你不知如何學習，就要學會借力，歡迎前來找我共同探討學習，為投資者提供一個全新的視角和獨特的思維方式。 |
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