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一，對沖 在金融領(lǐng)域，套期保值是一種專門用來降低另一種投資風(fēng)險的投資。套期保值是一種旨在減少對不必要的業(yè)務(wù)風(fēng)險敞口的策略，同時仍然允許企業(yè)從投資活動中獲利。外匯市場主要有兩種對沖策略： 1，同一貨幣對對沖 同時以同樣的手?jǐn)?shù)買入賣出同樣的貨幣對，然后就放在哪里，當(dāng)一個賺錢時，另一個就虧損，等其中一個獲利出場后，再等待另一張訂單回本，這種方式在震蕩市場效果非常好。 例如，在1.5002買入2手GBP/USD，同時賣出2手GBP/USD，價格為1.5000。當(dāng)利率上升到1.5052時，我們關(guān)閉買入訂單，獲利50點(diǎn)。現(xiàn)在，賣出訂單浮虧約50點(diǎn)。讓我們等待價格下跌，它通常會這么走，特別是在震蕩市場。如果價格下降到1.5037，關(guān)閉賣出訂單，它將損失40點(diǎn)。難受嗎？不，別忘了我們在買入訂單上獲利了50個點(diǎn)。總體來說，我們賺取了50-40＝10個點(diǎn)。此外，如果價格持續(xù)下跌，比如說跌到1.5027，我們就可以獲利50-30＝20個點(diǎn)。這種對沖可以用來交易任何貨幣對。 2，不同貨幣對對沖 尋找兩個具有相關(guān)性的貨幣對，通常他們會同向或反向移動。同時以特定手?jǐn)?shù)買入其中一個貨幣對，以不同手?jǐn)?shù)賣出（正相關(guān)）或買入（負(fù)相關(guān)）另一個特定貨幣對。這似乎是一種“半套期保值”的交易策略。它是基于某些特定貨幣對之間的“相關(guān)性”而創(chuàng)建的。因此，它不適用于所有貨幣對。 實(shí)際上，這種套期保值還有另一個特點(diǎn)：賺取隔夜利息！你每天的持倉都可以賺取隔夜利息。 有幾對貨幣對可以選擇，例如EUR/USD和USD /CHF, GBP/USD和USD/CHF, AUD/USD和NZD/USD, EUR/JPY和CHF/JPY, GBP/JPY和CHF/JPY. 讓我們以EUR/USD和USD /CHF為例。歷史上這兩個貨幣對有93-98%的時間是負(fù)相關(guān)的。即一個上漲時另一個大概率會下跌，在高達(dá)500倍的杠桿下，你可以在一年內(nèi)賺取20%的掉期利息。怎樣？假設(shè)你的賬戶有5000美元，10%的風(fēng)險保證金設(shè)置。如果我們每年收到的凈利息是0.4%，每年0.4%的利息將被擴(kuò)大到20%。而且，這種回報不包括低買高賣的利潤。但是，如果這種對沖的基礎(chǔ)崩潰，意味著“相關(guān)性”不再存在，例如“相關(guān)性”下降到50%以下，那么就會遭受嚴(yán)重?fù)p失。 二，馬丁策略 最初，馬丁策略流行于在18世紀(jì)的博彩公司。在外匯交易中，馬丁策略的交易者在他們的每一筆訂單浮虧后，會再下一張同向雙倍倉位的訂單，在很多單都浮虧后，最后一筆訂單盈利時，就可以覆蓋前面全部的虧損，并且盈利。看下面的例子，你在1.1650做多1手EUR/USD，而接下來價格下跌至1.1630，這時候你做多2手，在價格重新回到1.1640時就會整體盈利。如果價格繼續(xù)下跌，你會在1.1610做多4手，那么當(dāng)價格重新回到1.1625時就會整體盈利。當(dāng)你持倉越多，你的平均成本越低。即使你第一筆訂單浮虧100點(diǎn)，你只需要價格反彈至1.1569即可整體獲利。 馬丁策略需要嚴(yán)格的資金管理，你必須要以極小倉位開始，如果你失去了耐心，加大了手?jǐn)?shù)，你很難支撐過一波趨勢。 三，反馬丁策略 反馬丁策略，就是與經(jīng)典馬丁策略完全相反的策略。這個策略是在前面的訂單浮盈后再下一筆更大手?jǐn)?shù)的同向訂單。反馬丁策略在運(yùn)行良好的情況下利潤非常可觀，但是在策略不適用時會穩(wěn)定虧損。正與馬丁策略相反。 四，網(wǎng)格 基本上，交易者根據(jù)當(dāng)前價格設(shè)置一系列限價單入場距離。一些有經(jīng)驗的交易者喜歡使用斐波那契數(shù)列（0, 1, 1，2, 3, 5，8, 13，…）或黃金分割數(shù)來生成這個網(wǎng)格。一旦價格達(dá)到預(yù)設(shè)位置，執(zhí)行限價入場。然后每下一個預(yù)設(shè)未知有另一個在執(zhí)行的限價訂單。等等。在震蕩市場，當(dāng)價格上漲或下跌時，總會有一些限價指令被執(zhí)行。一旦訂單獲得利潤，價格再次回到原來的水平，則再次執(zhí)行新的限價指令，然后重復(fù)同樣的程序。只要打開EA，然后就等著在網(wǎng)格系統(tǒng)中獲利，既簡單又容易，但很難處理何時以及如何關(guān)閉所有訂單，特別是止損的設(shè)置。一些磚家說我們不需要止損，但你會一直加倉到需要追加保證金嗎？ 五，日內(nèi)交易 這是指所有訂單會在當(dāng)天開平倉，不持倉過夜（外匯交易中的一天為每日凌晨5：00至次日凌晨5：00（夏令時））。日內(nèi)交易理念來自于股票市場。日間交易員一整天都在快速買入和賣出股票，希望他們的股票在他們持有股票的幾秒鐘或幾分鐘內(nèi)持續(xù)攀升或下跌，從而使他們快速鎖定利潤。日內(nèi)交易非常危險，可能在很短的時間內(nèi)會造成大量的財務(wù)損失。 六，剝頭皮 七，新聞交易 新聞交易我們曾經(jīng)也介紹過，請看我們之前的文章——讓交易者如癡如狂，屢敗屢戰(zhàn)的數(shù)據(jù)行情究竟如何做? 八，趨勢跟蹤 這聽起來非常簡單，只需要跟隨趨勢。但做下去卻非常困難，因為沒有人可以100%確定什么是正確的趨勢。去看看黃金的圖表，如果你在2012年10月做空到2013年6月，你就會知道這個趨勢意味著什么。 最著名的趨勢分析工具似乎是波浪理論。在20世紀(jì)30年代，艾略特發(fā)現(xiàn)股票市場價格的趨勢和反轉(zhuǎn)是有可以識別的模式的。他從市場價格數(shù)據(jù)中分離出五種這樣的模式，即“波浪”。 另一個趨勢分析大師應(yīng)該是江恩。1908，甘恩發(fā)現(xiàn)了他所謂的“market time factor”，這使他成為技術(shù)分析的先驅(qū)之一。為了檢驗他的新策略，他開了一個賬戶，300美元，一個150美元。結(jié)果是非常成功的：他只用了三個月就用他300美元的賬戶賺取了25000美元的利潤；與此同時，他只用了30天就用150美元的賬戶賺取了12000美元的利潤！在他的結(jié)果被證實(shí)之后，他在華爾街成為著名的歷史上最好的預(yù)言家之一。 如果還有沒有提到的策略，歡迎補(bǔ)充。 |
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