小心陷入這些交易心理陷阱！市場就像一面鏡子，它反映出赤裸裸的你，尤其完全真實反映出你內(nèi)在的一切。你所有的外包裝和面具都毫無用處，甚至法律都沒有資本市場來的公正。一個投機者短期的盈虧有一定的偶然性，但長期而言，一個交易者的盈虧一定源于某種內(nèi)在機制的推動。商品價格有走勢圖，每個人的資金曲線也是一個走勢圖。就這個角度看，我們實際做的是自己的投資。 人性的缺陷 大多數(shù)投機者在資本市場上失敗其最重要的原因是對自己人性上的盲點毫無察覺，他們多次掉進同一個陷阱中。 1、主觀、扭曲的智力。大部分情況下，智力受意欲的操縱，尤其在你涉入你的情感和愿望的情況下，相信這樣的智力就等于相信一個瞎子的眼睛。 2、就我們目前的內(nèi)在而言，我們還沒有一個中心，我們的內(nèi)在是由很多不同甚至相反的部分拼湊而成，有很多不同的聲音在叫囂，我們的內(nèi)在是一個烏合之眾。我們常常做出一個決定，但很快又后悔了，因為沒有一個中心能夠做出真正的決定。一個人無法承諾，因為他的內(nèi)在有很多相互矛盾的東西各自為政。我們有時無法入睡就是因為各種矛盾的思想在頭腦里不停地撞擊。 3、頭腦會制造幻覺蒙蔽你，安慰你。如果你過分渴望一個東西，頭腦就會制造幻覺欺騙你，給你一個虛假的滿足。我們晚上做的很多夢就是頭腦給你的一個安慰，你白天不能滿足的，頭腦就創(chuàng)造夢境來滿足你，以緩解你的緊張和焦慮。我們就是帶著一個經(jīng)常扭曲的智力，一個會制造幻覺的頭腦和一群烏合之眾貿(mào)然闖進商品交易市場，難免不被強力的市場沖擊得頭昏眼花、七零八落。所以為了避免被市場沖擊得散了架，在進入市場之前，就內(nèi)在而言，我們首先要在整合自己的心態(tài)上下很大的功夫，外在的方面則需要有一個完整和相對固定的交易策略和方案。 幾個常見的交易心理陷阱 1.抗爭的心理 在資本市場要生存下去往往需要一些反人性的品質(zhì)，柔軟而有彈性的交易者更適合投機市場，堅硬的人很快就會被淘汰。老子非常贊賞柔軟的品質(zhì)，他說柔軟的東西更有生命力。當(dāng)颶風(fēng)來臨，柔軟的小草能夠安然無恙，堅硬的大樹卻被連根拔起。 在人性中有這樣一個幾乎是最頑固的傾向，那就是捍衛(wèi)自己的觀點和不情愿承認自己在判斷上出現(xiàn)的失誤。所以一個人不管自己是對是錯，都會把自己的態(tài)度堅持到底。因為那個觀點是自己的觀點，所以他捍衛(wèi)的不是真理，而是他的自我。人性中這種抗爭的天性，這種不愿意屈服，不愿意放棄自己的錯誤的態(tài)度是交易中的最大障礙。 2.追求完美的心理 追求完美是一種非常貪婪的心理，是一種極端的心理。因為追求完美，你就不允許有一點瑕疵，就不能承擔(dān)哪怕小小的損失，該止損時就難以下手執(zhí)行。因為追求完美，一個人就試圖抓住所有的波動，不希望漏過任何行情。每個人都有自己局限性，都有自己不擅長的領(lǐng)域。追求完美的心理很容易導(dǎo)致重倉交易和頻繁交易。 3.畢其功于一役的心理 把單次交易的結(jié)果看得過重，圖謀在一次交易中暴富。或者拒絕在明顯看錯市場的情況下止損離場，像守寡一樣堅守虧損的頭寸。投資是長期的過程，沒有必要為一次交易的結(jié)果弄得要死要活，死去活來的。有時候接受一些小的損失是非常健康的，這樣就能夠預(yù)防大的虧損。這就像適當(dāng)?shù)母忻皩σ粋€人的整體健康有益無害。 4.數(shù)錢的心理 這是一種患得患失的心理。我們一旦建立交易，就時時惦記賬面資金的起伏變化，并被這種變化左右了情緒，忽略真實的行情本身。這對我們正常的思維判斷有非常大的干擾。 我們更應(yīng)該注重過程的正確，結(jié)果會隨之而來。如果提前去考慮結(jié)果，就會擾亂整個交易過程，從而導(dǎo)致動作變形。人的頭腦總是提前跳到遠處想著虛幻的結(jié)果而忽略當(dāng)下真實發(fā)生的事情，這是我們生命中最大的荒謬和顛倒。 交易格言 不要被盤面短暫的跡象所吸引，除非市場發(fā)出明確的入場信號。有時候盤面的短暫波動非常誘人，我們不顧一切沖進去。但我們沒有認真考察這一小段波動在整個大趨勢中的地位，這種交易只有很低的勝算，常常讓我們狼狽不堪。最糟糕的交易方式是重倉甚至滿倉頻繁地殺進去，殺出來。這是完全失去自制力，幾乎是一個瘋子的行為。一貫堅持在那些最有可能成功的交易上下賭注。這是一個勝算和概率的問題。有些市場情況或價格形態(tài)你可能非常有感覺，而且以前同樣的情形曾經(jīng)獲利過幾次，那么不要錯過這種出手的機會。根據(jù)勝算的大小調(diào)整你的入市機會，放棄那些不合自己口味的交易機會，因為在這種機會面前你會缺乏自信，遲疑不決。 提高賺錢成功率的10個好習(xí)慣！只能用個人閑置的資金炒股 三五年內(nèi)不會用到的錢，投進市場里面的錢你就當(dāng)這個錢沒有了，但是在操作的時候要用謹慎的態(tài)度，這樣只是為了不讓自己患得患失，如果自己的生活條件比較好，可以適當(dāng)加大入市資金的比例。因為市場的存在不確定性，這就需要你的錢在市場發(fā)出信號的時候能干進去，所以要用閑錢，別今天入市了，明天你這個錢要用，那就尷尬了。閑錢讓你更從容的應(yīng)對市場的變化，彼得林奇曾一再強調(diào)這一原則。 不加杠桿不借錢，15年股災(zāi)是血淋淋的教訓(xùn)，請不要嘗試 杠桿會放大不確定性，卻不會放大確定性。更大的不確定性可能使我們獲得額外的收益，也可能獲得額外的損失。杠桿是確定性天然的敵人。我們要珍惜我們好不容易建立起來的確定性，就要遠離杠桿。 不做短線頻繁交易，我們的交易制度不適合頻繁進出 短線有三個弊端：手續(xù)費白白交，增加了交易成本。其次，頻繁短線交易迷失浮躁人的內(nèi)心，只見樹木不見森林。我曾經(jīng)在夏威夷的恐龍灣浮潛，恐龍灣是一個被陸地三面環(huán)抱的非常平靜、淺水的海灣。水深也就1到2米，波瀾不驚。但是當(dāng)我游到離岸大約50米遠的地方，那里的波浪卻顯力量如此巨大。我被波浪推到礁石上，兩個膝蓋都擦破了。我當(dāng)時覺得很恐慌?？墒钱?dāng)我回到岸邊，站起身來看，卻只看到一片平靜的水面。當(dāng)我們?yōu)橐惶斓谋q暴跌心驚膽戰(zhàn)的時候，站高一點，看遠一點，波濤就變成了小浪花。第三，短線頻繁交易沒有足夠的時間跨度熨平偶然性，使得必然性體現(xiàn)不出來，確定性也就沒有了。能做T 0的空頭和能做T 1的多頭其實是一個性質(zhì)，都是認為有超短線的確定性。我從來不覺得自己有能避開回調(diào)甚至深調(diào)的確定性，所以從來不去考慮再去吃這一部分。T飛了自己的籌碼就因小失大了。 趨勢形成就要順應(yīng)，做好長期持股的準備 巴菲特說不想持有一個股十年，就不要持有它十分鐘。巴老的意思當(dāng)然不是說你必須要持有它十年，甚至也不是說你必須要長期持股，而是說你要做好長期持股的準備。兵無常勢，水無常形。如果價值投資的目標在幾天之內(nèi)就實現(xiàn)或者超預(yù)期實現(xiàn)，該跑一定就跑。只是這種情況極其少見罷了。大部分情況下，價值回歸或者泡沫化，都是一個長期的過程，可能長達一年到數(shù)年。這個過程，需要耐得住寂寞。 順勢而為，“無為”思想，跟著市場走，不預(yù)測市場 在牛市中賺大錢的都是在熊市就滿倉的人。大多數(shù)人的習(xí)慣卻是在牛市逐步確立的過程中逐步加倉至滿倉，成為倒金字塔式投入。最終大量資金加在高崗上。這不是順勢而為，是逆勢而為。牛市是額外的獎賞，卻不是投資所必需。牛市一定會來，熊市也一定會來。周而復(fù)始，生生不息。 集中與分散的選擇 如果你有集中的確定性，把雞蛋放一個籃子，看好它。如果你有分散的確定性，把雞蛋放在多個籃子，看好它們。我習(xí)慣前者，2009年三聚氰胺后滿倉持有伊利，一動不動至2014年初，全部換倉滿倉到五糧液一動不動至今。也許我會錯過很多“機會”，但是我抓住了我能抓住的確定性，也避開了更多可能的風(fēng)險。分散是對抗不確定性的一種辦法，但是集中也是。所以集中與分散只是形式，只要自己覺得踏實，舒服就好。 自己深思熟慮后再下注，知進才知退。很多朋友有這種感受，別人推薦一個什么股自己沒怎么想就買入了。但是拿不住，也不知道什么時候該跑?！拔粗?，焉知死？”這種情況下我們對這個股票的確定性，僅僅來自于我們對推薦人的信心。而這種信心，經(jīng)常是極其脆弱的。別人推薦的股票也好，自己偶然發(fā)現(xiàn)的股票也好，都可以納入觀察范圍。但是一定是自己深思熟慮后再下注。知何以進，方知何時退。 只下你有確定性的注 如果一個公司是干什么的，它的市場是哪里，它的優(yōu)勢劣勢是什么，它的產(chǎn)品怎么樣，它的技術(shù)怎么樣，它的用戶體驗怎么樣，它的同行怎么樣，它的成本怎么樣，它的經(jīng)營管理者怎么樣，他的股東怎么樣等等問題都不清楚，確定性無從談起。知道肯定比不知道，確定性更高。這就是能力圈。 在股市中賺錢賺四道 第一道是利用人性恐懼，賺公司估值恢復(fù)的錢。第二道是利用股票代表公司的所有權(quán)，賺公司盈利增長的錢。第三道是利用人性的貪婪，賺公司講故事吹泡泡估值泡沫的錢。第四道蘊藏在前三道之中，是順應(yīng)趨勢，賺市場水位上升的錢。如果這四道錢在你每一次下注的時候，都一一認真考慮到了，四道都有很高的確定性了，那么你這次下注會賺錢是非常大概率事件。至于四道錢賺下來會達到多少幅度，那就不是我們能預(yù)知的了。收益率與本金額度不應(yīng)該有相關(guān)性，除非我們的本金額度已經(jīng)到了足以影響股價的程度。對待1萬元和1000萬元的本金，審慎度應(yīng)是一樣的。 止損與止盈 止損有兩種不同的情況，第一種情況是剛剛換倉新下注一支股的時候。這個時候的本金包括了過往的盈利，此時不應(yīng)該把歷史盈利僅僅視為浮盈，而應(yīng)視為本金的一部分。對本金，我會止損。本金止損代表認錯，代表檢視發(fā)現(xiàn)買入理由錯誤。另一種情況，是已經(jīng)上漲取得浮盈后的下跌甚至深跌。只要我下注時的買入理由還在，對浮盈下跌，我是不止損的，因為這不叫損。關(guān)于止盈，在檢視當(dāng)初的買入理由已經(jīng)實現(xiàn)了，而且沒有新的理由出現(xiàn)的時候，特別是上面的四道錢吃了三道半以上的時候，可以考慮止盈。否則，不止盈。 減少下注次數(shù) 梳理好自己進場的標準，不符合進場標準堅決不操作。這樣就能減少操作失誤。很多人在不確定的時候著急進場，結(jié)果被市場左右打耳光，因為一虧損就著急回本，但是越這樣越做不好，導(dǎo)致心態(tài)大亂。 股市和人生一樣就是“無?！保沁@個市場又沒有變化，400多年以來人性一只不變，這就是“不一亦不異”的道理，就是說不一樣但又沒區(qū)別。 很多并不熟悉股市的人都會疑惑換手率是什么，股票換手率越高越好嗎？下面，我們介紹一下股票出現(xiàn)高換手率的幾種情況。 關(guān)于換手率，有一本教散戶如何炒股的書上是這樣說的：換手率是指某只股票在一定時間內(nèi)的成交股數(shù)與其流通股本之間的比值，換手率高的股票表明資金進入量相對較多，屬于熱門股；反之，則屬冷門股。 首先什么是換手率？ 換手率，是指在一定時期內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，為日成交量與流通股的比值。換手率越大，表示交易活躍，市場人氣較旺；反之，交投清淡，觀望者居多。 在實際運用中，換手率過高的確需要加以關(guān)注。大盤股換手率在10%以上便處于值得警惕的狀態(tài)，中盤股在15%左右，小盤股則在20%以上。 換手率高低的判斷 通過對深滬市場1000多只股票每日換手率的長期跟蹤和觀察，我們發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)股票的每日換手率在 1％-25％之間（不包括上市前三日的上市新股），大約70％的股票的日換手率低于3％。也就是說，3％是一個重要的分界，3％以下的換手率非常普通，通 常表明沒有較大的實力資金在其中運作。 1、當(dāng)一只股票的換手率在3％-7％之間時，該股已進入相對活躍狀態(tài)，應(yīng)該引起我們的注意。 2、 7％-10％的日換手率在強勢股中經(jīng)常出現(xiàn)，屬于股價走勢的高度活躍狀態(tài)，一般來說，這些股票正在或者已經(jīng)廣為市場關(guān)注。 3、日換手率10％-15％的股票如果不是在上升的歷史高價區(qū)或者見中長期頂?shù)臅r段，則意味著強莊股的大舉運作，若其后出現(xiàn)大幅的回調(diào)，在回調(diào)過程中滿足日最小成交量或者成交量的1/3法則或1/10法則則可考慮適當(dāng)介入，當(dāng)一只股票出現(xiàn)超過15％的日換手率后，如果該股能夠保持在當(dāng)日密集成交區(qū)附近運行，則可能意味著該股后市具潛在的極大的上升能量，是超級強莊股的技術(shù)特征，因而后市有機會成為市場中的最大黑馬！ 1.成交量=內(nèi)盤 外盤。如下圖所示:16.89萬手=7.11萬手 9.79萬手。注:“內(nèi)盤”所示數(shù)據(jù)為流出資金；“外盤”數(shù)據(jù)代表流入資金。當(dāng):外盤-內(nèi)盤0，代表買方強，則股意強，相反則股意弱。以此判斷該股即時強弱。 2.成交額=6.96*16.89*100=11755.44萬元=1.17億元。為什么要乘以100？是因為股票規(guī)定1手=100股。 3.委差=（買1 買2 買3 買4 買5）-（賣1 賣2 賣3 賣4 賣5），本人覺得委差指標不重要，因為還未成交，何談交易，所以委比指標可以忽略不考慮。 4.換手率=成交量／流通股，如圖所示的即時（2017-4-24-14:25:57）換手率=16.89／25.24億*100%=0.666%。 5.凈流入=（外盤-內(nèi)盤）*100股*股價，出現(xiàn)負值時說明資金流出。所以如下圖所的資金凈流入=（9.79-7.11）*100股*6.96=1865.28萬。此處為什與截圖中的資金流入有所不等呢？因為所用數(shù)據(jù)是14:25:57時刻的，而此截圖是14:25:39時刻的資金流入量。 在這5種指標當(dāng)中哪個最關(guān)鍵呢？根據(jù)本人經(jīng)驗分析，覺得“換手率”很重要，因為“換手率”代表著股民交易的活躍程度。那么換手率達到什么值時活躍程度才最強？有幾個指標值:2.5%；5%；7.5%；10%。當(dāng)“換手率”2.5%時，可以考慮買入，要不然來不及了。換手率5%時，你已追高，不過請放心，這支股票至少活躍2天，第二天你可以拋出。 換手率選股四口訣 1、選股唯一準則是--趨勢為王。例如在大牛市中，空頭絕跡，短暫的回調(diào)都是新的建倉機會，分批買入，逐漸建倉。不同板塊的大趨勢都會帶動板塊內(nèi)個股趨勢性漲跌。這時換手率將只是輔助功能。 2、低位換手率非常高，并不意味著主力在吸貨，特別是股價還在下跌趨勢里的時候，常常是繼續(xù)派發(fā)的表現(xiàn)。而且換手率還要結(jié)合一定階段時間內(nèi)平均換手率和籌碼集中價格來看，如果沒有擾動主力籌碼價格，那么洗盤的可能性極大。 3、股價翻了一倍兩倍，某一段時間又開始換手率增加，看起來好像充分換手洗盤，而有時其實的確是主力在拉高出貨，這往往更多需要依靠盤口下單和成交詳情來觀察，如果明顯大單掛賣和高賣委比，那么要警惕主力出貨。 4、拉升時如果一只股票當(dāng)天換手率超過10%(新股或剛上市不久的股票除外)通常表明主力在盤中開始動作。當(dāng)然還要根據(jù)之前2周之內(nèi)平均換手率來看，如果突破平均換手率2倍以上，那么主力資金在出入是準確無誤的。 換手率選股技巧 1、股票日換手率大于7%，甚至超過10%，說明股民的成交非?；钴S，籌碼在急劇換手。如果在高位出現(xiàn)的話，莊家出貨的可能性非常大。 2、選擇一段時間內(nèi)而不是兩天之內(nèi)換手率較高的股票。有的股票可能借助某些市場消息，兩天之內(nèi)換手率較高，但難以維持長久，多有借消息出貨的跡象，若買入這類股票風(fēng)險較大。因此，操作中應(yīng)選擇一段時間內(nèi)換手率較高而有增加趨勢的股票，這類股票發(fā)動行情時漲幅要高于大盤。 3、股票日換手率大于7%，甚至超過10%，說明股民的成交非?；钴S，籌碼在急劇換手。如果在高位出現(xiàn)的話，莊家出貨的可能性非常大。 換手率短線選股實戰(zhàn)案例 案例一：持續(xù)出現(xiàn)的高換手率 高換手率意味著買入的人很多，賣出的人也很多，致使成交量劇烈放大。如果這樣的高換手是由于買方主動向上買入成交的，則高換手率出現(xiàn)后，說明短線流動性放大、市場關(guān)注度提高，股價有望向上發(fā)展。由于股價短線比較活躍、短線活躍資金介入較多。但是由于大部分短線資金都是快進快出，一旦短線出現(xiàn)高換手率后沒有新的場外資金進場，股價就失去了上漲的動力。而一旦出現(xiàn)場外資金不斷進入的時候，短線賣出時候有新資金接盤，就會形成接力，推動股價上漲，出現(xiàn)連續(xù)強勢。 如下的羅頓發(fā)展，在1月初海南板塊開始啟動的時候，游資前赴后繼，昨天的短線主力賣出時，今天有新的短線主力接盤，越上漲游資炒作越厲害。這樣就使換手率維持在高位。我們從每天的換手率來看，自1月6日之后，每天的換手率基本都維持在20%以上，成交極為活躍。高換手率的持續(xù)性使該股成為階段性黑馬股。 案例二：成交額過大的高換手率 高換手率伴隨著巨額資金流入，往往看作是主力建倉的形態(tài)。但是也要綜合分析。如下的新黃浦，雖然12月31日出現(xiàn)了22.75%的超高換手率（超過平常水平的10倍）。但從走勢來看，是比較典型短線游資行為。12月30日強勢漲停后，31日繼續(xù)高開高走，由于封漲停時賣盤較多封不住，在大部分用于拉漲停的買單被成交后，要是讓股價往下跌就意味著出現(xiàn)虧損。所以只能硬著頭皮往上買不讓股價回落太多。由于這樣的操作致使短線成交額過大，達到21.82億，這么大的成交額，是難以短線往上拉的，所以只能搭建個短線小平臺賣出。所以，游資炒作的個股不僅在資金流出的高換手率時要謹慎。成交額過大，短線沒有繼續(xù)形成強勢時也要謹慎。因為高換手率不能維持，短線行情往往也就結(jié)束了。 案例三：短期高位資金巨額流出的高換手率 當(dāng)股價短線快速上漲，處于短線高位后出現(xiàn)比較明顯的資金流出時，高換手率往往意味著短線主力的強力賣出。應(yīng)以減倉為主要策略，如下的鼎盛天工，1月21日時換手率達到30.95%，DDX值-3.126，而上日短線資金強勢封漲停買入時換手率僅為8.34%，巨額資金流出的高換手率往往是難以有持續(xù)性的。游資一走，短線很快就走弱。 換手率的實際應(yīng)用 換手率是有一定時間范圍的，換手率的高低不僅能夠表示在特定時間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的活躍狀況，更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標。由于個股的流通盤的大小不一，僅僅用成交金額來簡單比較意義不大。所以在考察成交量時，不僅要看成交股數(shù)的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現(xiàn)的相對位置、高換手率的持續(xù)時間。 1、低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會保持原有的運行趨勢進一步發(fā)展。多數(shù)情況下是小幅下跌或橫盤運行。
2、高換手率表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現(xiàn)出上揚走勢。
3、過低或過高的換手率在多數(shù)情況下，過低或過高的換手率是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價出現(xiàn)長時間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時的股價基本已進入了底部區(qū)域，此后，很容易出現(xiàn)上漲行情。
4、低位高換手率對于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對位置。如果個股是在長時間低迷后出現(xiàn)高換手率的，且較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看做是新增資金介入較為明顯的一種跡象，此時，高換手率的可信度比較好。由于是底部放量，加之又是換手充分，因此，該股未來的上漲空間應(yīng)相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大。
5、高位高換手率個股在相對高位突然出現(xiàn)高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時，已經(jīng)獲利的籌碼會借機出局，順利完成派發(fā)，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對于高位高換手率，投資者應(yīng)謹慎對待。
6、長時間高換手率多數(shù)情況下，部分持倉較大的機構(gòu)會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風(fēng)盤。對于那些換手充分但漲幅有限的品種投資者應(yīng)該引起警惕。但對于剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發(fā)行價差距不大，且又能在較長時間內(nèi)維持較高的換手，則投資者可以考慮適時介入。
7、長時間低換手率的個股往往是陷于長期低迷行情中，此時投資者不宜介入，而要等待其放量拉長陽，趨勢徹底轉(zhuǎn)強后，才能考慮參與投資。
8、巨大漲幅后的高換手率個股要謹慎。從歷史走勢觀察，個股出現(xiàn)巨大漲幅后，當(dāng)單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調(diào)整的概率偏大，尤其是連續(xù)數(shù)個交易日的換手超過7%以上，投資者則更要小心謹慎。
|
|
|
