私募基金管理人如何交稅

MC李康 2018-08-27

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《基金法》規定，在中華人民共和國境內，公開或者非公開募集資金設立證券投資基金（以下簡稱基金），由基金管理人管理。公募基金的管理人要求嚴格，條件高，納稅意識好；非公募基金即私募基金的管理人執行備案制，相比起來，公司規模，財務規范程度都要差一些，對稅務政策的理解和把握也可能不充分。本文就私募基金管理人涉及的主要稅收政策作一個分析理解，給私募基金管理人納稅提供參考。

我國當前社會上所說的“私募基金”,多數是指證券投資基金。私募證券投資基金存在形式也多種多樣，目前主要模式有兩種：第一種是公司型基金，第二種是有限合伙制，這種也是最傳統的方式，叫松散型私募基金，這種類型現在占私募總量的絕大部分。還有一種是契約型基金，契約型基金僅以合同關系維系，不具備法律實體地位。

私募基金管理人是私募基金的管理人，根據《基金法》的規定，基金管理人由依法設立的公司或者合伙企業擔任。擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向基金行業協會履行登記手續，報送基本情況。

私募基金管理人可能是公司也可能是合伙企業。私募基金管理人的主要經營行為有：

基金是資產管理產品中的一種，根據財稅[2017]2號文《關于資管產品增值稅政策有關問題的補充通知》，2017年7月1日（含）以后，資管產品運營過程中發生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為增值稅納稅人，按照現行規定繳納增值稅。資管產品管理人包括私募基金管理人。

? 增值稅

私募基金管理人經營業務中需要繳納增值稅。根據財稅【2017】56號文《關于資管產品增值稅有關問題的通知》，資管產品管理人（以下稱管理人）運營資管產品過程中發生的增值稅應稅行為（以下稱資管產品運營業務），暫適用簡易計稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。增值稅資管產品政策是從2018年1月1日開始執行。

私募基金管理人上述涉及的三類經營行為，第一類直接收費金融服務根據財稅【2016】36號文，適用6%的一般計稅方法，第二類貸款服務和第三類金融商品轉讓適用3%的簡易計稅方法。

私募基金管理人收取超額管理費（carry）存在爭議，各地稅局理解不同，理解為管理費適用6%的增值稅率，理解為投資收益，則適用3%的稅率。

? 所得稅

私募基金管理人如果是公司，繳納企業所得稅。如果是合伙企業，則按照“先分后稅”原則，以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。

根據財稅【2008】1號文《財政部、國家稅務總局關于企業所得稅若干優惠政策的通知》，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入暫不征企業所得稅。即金融商品轉讓收入不交企業所得稅。私募基金管理人取得的管理費用收入是要繳納企業所得稅。

如果私募基金管理人是合伙企業，對基金分回的收益，各地稅局操作也有不同。基本上有兩種繳稅方式，一種是按照20%，股息紅利，或者投資收益這樣來交所得稅。二是按照生產經營所得，就是按照個體工商戶的5%到35%的稅率來繳納個人所得稅。私募基金的管理費通常金額較大，不論是按股息紅利的稅率，還是按個體工商經營所得的稅率，所承擔的稅負都較高。

? CASE

珠海xxx資本有限公司管理了一個10億元的私募基金，這個私募基金是契約型的基金，管理人是其納稅主體。2018年7月珠海xxx資本有限公司收到基金管理費500萬元（不屬于超額管理費，沒有進項）。另外當期買賣企業債，買入價1000萬元，賣出價1100萬元。期間收到企業債利息50萬元。持有一信托產品至7月份到期，獲得收益3000萬元。7月份發生的人工等各項期間費用200萬元。除上述外，管理人無其他經營事項發生，適用企業所得稅率為25%。

1.計算增值稅：管理費收到時計算增值稅，企業債轉讓時計算增值稅。

（1）管理費按照金融服務的增值稅率為6%，一般銷項稅額的計算為：

銷項稅額＝含稅銷售額÷（1+稅率）×稅率=500萬÷（1+6%）×6%=283,018.87元

當期沒有進項稅，也沒有留抵進項稅額。

（2）企業債轉讓及企業債利息按簡易計稅方法

簡易計稅方法的應納稅額，是按銷售額和增值稅征收率計算，不抵扣進項稅額。增值稅征收率為3%。金融商品轉讓的銷售額是商品買賣的價差。

應納稅額=含稅銷售額÷（1＋征收率）×征收率=（1100-1000+50）÷（1＋3%）×3%=43,689.32元

（3）信托產品持有到期收益，不征增值稅。

一般信托產品不會在合同中明確承諾保本。所以持有信托產品期間（含到期）取得的非保本收益，不屬于利息或利息性質的收入，不征收增值稅。

珠海xxx資本有限公司2018年7月應納增值稅額=283,018.87+43,689.32=326,708.19元。

2.當月有增值稅額，還需計算繳納城建稅、教育費附加、地方教育附加。

3.企業所得稅：有限責任公司企業所得稅一般是查賬征收，按季度預繳，年度匯算清繳。7月份珠海xxx資本有限公司: