1.多頭排列和空頭排列
多頭排列指的是日線在上，以下依次短期線、中期線、長期線，這說明投資者過去買進的成本很低，做短線的、中線的、長線的都有賺頭，市場一片向上，這便是典型的牛市了。多頭排列代表多方(買方)力量強大，后市將由多方主導行情，此時是中線進場的機會(見圖1)。
圖1多頭排列和空頭排列
空頭排列指的是日線在下，以上依次分別為短期線、中期線、長期線，這說明投資者過去買進的成本都比現在高，做短、中、長線的此時拋出都在“割肉”，市場一片看壞(見圖1)。顯然，這是典型的熊市。空頭排列代表空方(賣方)力量強大，后市將由空方主導行情，此時是退場的機會。
2.黃金交叉和死亡交叉
在日線和短、中、長期線間時排列的移動平均線圖形中，除了形勢明朗的多頭排列(牛市)和空頭排列（熊市)以外，更多的是幾根線忽上忽下糾纏不清的狀況，在這里特別要注意移動平均線顯示的反轉信號，其中最著名的就是黃金交叉和死亡交叉。
黃金交又指的是上升中的短期移動平均線由下而上穿過上升的長期移動平均線的交叉，這個時候壓力線被向上突破，表示股價將繼續上漲，行情看好(見圖2)。均線黃金交叉指股價向上突破壓力。一般實線表示長期移動平均線，虛線表示短期移動平均線，短期移動平均線和長期移動平均線形成兩個交點。
死亡交叉是指下降中的短期移動平均線由上而下穿過下降的長期移動平均線，這個時候支撐線被向下突破，表示股價將繼續下落，行情看跌(見圖2)。
圖2黃金交叉和死亡交叉
投資者需要注意的是，僅僅依據黃金交叉或死亡交叉來買進或賣出是有片面性的。因為移動平均線只是一種基本趨勢線，在反映股價的突變時具有滯后性，因而，黃金交叉或死亡交叉只能作為一種參考。
3.5日、10日均線組合的應用
在空頭市場中，特別是當股價從高位暴跌而下，股價在5日與10日移動平均線之下運行，距離10日移動平均線很遠，表明人氣散淡，恐慌性拋盤紛紛殺出，此時正是黎明前的黑暗，一波強力反彈即將來臨，正是絕佳的買入時機。
在空頭市場中，如果股價向上突破5日、10日移動平均線后并企穩，表明短線市場空翻多，買方力量增強，后市上升的可能性大，是買入時機。
盤整時期，如果5日、1O日移動平均線向右上方突破上升，則后市必然振蕩走高；如果5日、10日移動平均線向右下方繼續下行，則后市必然振蕩走低。
在盤整階段，投資者要密切關注10日移動平均線與5日移動平均線黏合在一起的狀況，此時即使有利好消息，投資者也不可貿然跟進，而是等10日移動平均線與5日移動平均線分離并上行時，才可視為買入時機，因為這時多方力量才真正增強，后市上升可能性較大。而當10日移動平均線脫離纏繞區向下突破時，則后市還有相當跌幅，是短線賣出時機。
從均線的角度看，如果5日和10日線都向上，且5日線在10日線上時應考慮買進。股價一般只要不擊穿10日線就可以繼續持股，如果10日線被有效擊穿且5日線調頭向下則應賣出。因為10日線對于莊家來說非常重要，往往是其持倉成本所在，因此莊家一般不會讓股價輕易跌破10日線。
如果5日平均線從下向上突破股票價格K線圖而達K線圖上方，但10日平均線仍居于股票K線圖的下方并仍向上方運動時，則表示是多頭市場的回檔、股票回調幅度不會太深，投資者可以持股觀望。
如果10日平均線在5日平均線之后也從上向下交叉突破股價K線圖并向右下方移動，表明股價日后跌幅會較探，投資者應立即賣出股票。
投資者需要注意的是，雖然不能說所有的5日均線下穿10日線都是見頂的征兆(如盤整行情在相對低位出現時)，但所有的頂部形成必定有5日均線下穿10日均線的現象，此后即使還有一波升勢，但還是以短線出局為好。因為后市可能出現較大的跌幅。出局畢竟能讓投資者保存下大部分的勝利果實。
4.10日均線與20日均線的綜合運用
當10日均線由下向上穿過20日均線時，表明市場近10天的平均買方力量強于前20天買方的力量，日后個股上漲機會較大，投資者可短線介入。
在空頭市場中，如20日均線也隨10日均線從上向下穿過K線，則后市上漲空間會更為強勁，如果還有利多的基本面配合，投資者可脫離空頭思維，反手做多。
5. 5日、10日、30日均線組合的運用
投資者最常用的均線組合就是5日、10日、30日均線組合，具有極強的實用性和可靠性。其中，5日、10日均線可用于判斷短期的趨勢，而30日均線則用于中期趨勢的判斷。當股價向上突破5日、10日均線時，說明該股短期趨勢轉強，再突破30日均線時中期趨勢轉強且一般可確認莊家建倉完畢即拉升，而下方三條均線特別是三條均線的黃金交又點更是股價回檔時的強有力支撐。
應用及注意要點如下:
1)一般來說，當股價向上突破5日、10日、30日三條均線特別是三條均線呈多頭排列時是最佳買入時機、
2)股價在5日、10日、30日三條均線先后形成黃金交叉之后的上漲，成交量應逐步放大，回調成交量應明顯萎縮，特別是在突破30日均線時應有量的配合。否則，其可靠性降低，至少其上漲幅度會有限。
3)一般來說，5日、10日、30日三條均線形成黃金交叉后都是在中期底部，后市應有中期上升行情，特別是底部反轉形態如雙重低、頭肩底待突破時伴隨三條均線形成黃金交叉可靠性更高。萬一在下降趨勢中途三條均線形成黃金交叉后誤認為是中期底部，買入后漲幅并不大，股價卻很快跌破三條均線且三條均線再形成死亡交叉發散下行，說明前期僅是反彈而已，跌勢尚未結束，在股價跌破30日均線時應止損出局。
股價的運行趨勢一般有三種，即上升、下降和橫盤。上升和下降都很容易理解，橫盤又稱盤舉。橫盤是指股價在一段時間內波動幅度小，無明顯的上漲或下降趨勢，股價呈牛皮整理，該階段的行情振幅小。一般來說，上升趨勢和下跌趨勢由于方向明確，移動平均線呈現多頭或空頭排列較易判斷，而橫向趨勢由于移動平均線多呈黏合狀互相纏繞，則較難判斷它以后的突破方向。再說，橫向趨勢既可出現在下跌趨勢中途和底部，也可出現在上升趨勢中途和頂部，更增強了判晰的難度。因此，應對橫向趨勢的最佳辦法是在股價突破而趨勢明確后才采取行動，從移動平均線的角度來說就是當其由黏合纏繞狀發散上行或下行時才買入或賣出。
一般來說，下跌趨勢中急跌后形成的橫向趨勢往往向下突破，而長期下跌之后形成的橫向趨勢應是底部。相反，上升趨勢中急升之后形成的橫向趨勢往往具有向上突破性且多是長莊股，如漲幅或上漲時間持續太久后的橫向趨勢形成頂部的可能性大，有時即使向上突破也是多頭陷阱。因此，在上升趨勢中途和長期下跌后的低價區形成的橫向趨勢一旦向上突破而5日、10日、30日均線由黏合狀發散上行時是明確的中短線買入時機。
應用及注意要點如下:
1)形成橫向趨勢的原因有兩個：在上升趨勢中，股價上漲人快，但莊家沒有出貨或打壓的意圖，股價在不大的空間內上下波動所形成；在下降趨勢中，已到相對的低價區，股價下跌動力不足，而多方又暫時找不到頭進的理由，多空雙方在較長時間里達成平衡，或者是低位有莊家在逢底耐心吸納建倉。
2)投資者需要注意的是，橫向趨勢的運行時間往往較長，少則一兩個月，多則半年以上。因此，橫向趨勢需要投資者具有十足的耐心，同時要知道向上突破后的上升往往與橫盤一樣持久，上升空間是可觀的。
3)橫向趨勢向上突破和5日、10日、30日均線發散上行應有成交量的配合，回調時成交量應明顯縮小。
4)橫間趨勢向上突破后，發散上行的5日、10日、30日均線是股價回調的支撐線，而不應很快跌破3條均線回到橫盤區域內，否則是假突破，仍應止損。
6. 5日、10日、20日均線組合的運用
在空頭市場中，繼5日均線之后10日均線和20日均線都從上向下依次突破股價K線圖，這些信號預示著不久股價將會有較深的跌幅，此時是短線賣出的時機。如果20日均線隨5日均線、10日均線之后從上向下突破K線圖，并且向右下方移動，則短期翻多的機會不大，甚至有向下運行的危險，投資者應該短線賣出股票，如果5日均線、10日均線和20日均線均位于股票價格K線圖的上方，且3條均線呈平行狀態向右下方運行，則表示空頭市場確立，短期內股票價格下跌幅度會日益加深，投資者應立即賣出所有股票減少損失。
當個股5日、10日和20日均線呈收斂狀態時表明股價已有較長時間可維持橫向震蕩，也表明5日、10日和20日內買入股票的投資者的平均持倉成本越來越接近。當5日、10日和20日內買進股票的投資者平均成本越來越接近時，投資者會發現早買和遲買股票一樣都無利可圖，空方已明顯感到買盤不濟，從而用更低的價格拋售股票。空方用低于短期均線的價格大量拋售，致使當日收盤價跌破3條均線。5日、10日和20日內買入股票的投資者發現自己已被套牢，紛紛以更低的價格賣出，于是發生多殺多行情。致使股票供應量急劇增加，而需求量急劇減少，最終誘發一輪跌勢。
投資者需要注意的是，在股票價格依次跌破5日平均線、10日平均線和20日平均線后的一段時間中，如果股票價格回升或反彈，則5日平均線、10日平均線以及20日平均線則變成了股票價格回升的阻力，即使股票價格回升到5日平均線之上，這種回升也無法持久。
投資者可以通過5日、10日、20日3條均線尋找黑馬股。如果個股的5日、10日、20日三條均線在低位黏合金叉向上，則這只股票有可能成為黑馬。
5日、10日、20日均線黏合金叉向上的情形往往有兩種，一種是股價經長期下跌后、已跌無可跌，不存在下跌空間了，此時主力莊家開始進場打壓吸籌，于是就形成5日、10日、20日均線黏合金叉向上的情形。黏合的時間越長，后市的漲幅就越大。
在實戰中，除了觀察這3條均線的黏合情形，還應觀察成交量的變化。一旦成交量放大，5日均線脫離10日、20日均線上揚時，應果斷介入。否則會錯過最佳買入時機。
第二種是出現在橫盤整理期。股價經一段時間的上升后，莊家刻意打壓，震倉洗盤，由于洗盤十分干凈，5日、10日、20日均線就形成了三線合一的黏合情形。
在實戰中，如出現這種情形，不可貿然介入。一旦5日均線開始上揚，且伴隨著成交量放入，才可介入。
7.30日、60日、120日均線組合的應用
股價再經過長時間的下跌之后，甚至跌期超過半年，甚至一年，股價跌無可跌，中長線投資者或者莊家入場買進建倉，股價在一定區域內橫向波動構筑底部，30日、60日、120日均線的下降速率趨緩甚至有走平的跡象，股價也逐漸向3條均線靠近。最終，股價在成交量放大的配合下，一舉向上突破30日、60日、120日3條平均線，就意味著長期下跌趨勢的結束和中長期上升趨勢的開始。當股價放量突破3條均線時或回檔不破30日均線時，便是中長線最佳的買入時機。
應用及注意要點如下:
1)30日、60日、120日等中長期均線的組合對于中長線投資者更具有指導意義，它可以使我們看到更長遠的趨勢。股諺道“看大勢者賺大錢，看小勢者掙小錢，不看勢者盡賠錢”，而30日、60日、120日均線的組合正是對大的趨勢的一種有效的判斷方法。
2)當股價向上突破30日、60日、120日均線時，就意味著最近30日、60日和120個交易日買進該股的投資者都已解套或有盈利，多方占有絕對優勢，后市上漲就是自然的事了，且肯定有莊家進場。
3)股價向上突破30日、60日、120日3條均線時必須要有量的配合，而且量的大小將決定股價的上漲動力和上升空間。
4)本條買入時機特別適用于股價長期下跌，30日、60日、120日均線呈典型空頭排列而后股價向上放量突破的股票，對于股價按箱形規律運行的股票，股價來回圍繞30日、60日、120日均線上下波動，倒不如運用5日、10日、30日均線組合波段操作更有效。
實戰錦言
將長期、中期與短期移動平均錢配合起來運用，這樣可以增加獲利的機會。一般來說，短期移動平均線所代表的是短期內多空價位的平衡點，變動速度比較快；長期移動平均線所代表的是長期內多空價位的平衡點，變動速度較慢，圖形走勢較穩定；而中期移動平均線介于二者之間。因此投資者就可以利用速度快慢不同的移動平均線來決定買進與賣出的時機。
