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① 預(yù)計90％以上的小衛(wèi)星仍然只會選擇獵鷹9、聯(lián)盟號或新格倫等大型運載工具，而非小火箭。 ② 衛(wèi)星通信是迄今為止全球航天產(chǎn)業(yè)最大的市場，年產(chǎn)值占全球航天經(jīng)濟總產(chǎn)值的三分之一以上。 ③ 整個商業(yè)航天閉環(huán)中，低成本納米衛(wèi)星和低成本發(fā)射的問題已經(jīng)在解決，未來，企業(yè)家們需要解決最后一個問題——連接世界各地電話的低成本用戶終端。 」 Charles E. Miller 撰文 陳麗君 編譯 Tryul 責(zé)編 當下，幾乎每個業(yè)內(nèi)人士都在慶祝商業(yè)航天近年來所取得的成功，但這個領(lǐng)域的一些長期發(fā)展趨勢才剛剛萌芽，商業(yè)航天即將迎來重大增長和新的機遇。而我認為在商業(yè)航天領(lǐng)域近期最大的機遇就是：縮小數(shù)字鴻溝、為全球最后25億沒有電話的人們提供價格合理的網(wǎng)絡(luò)連接。 三十年前，我進入商業(yè)航天領(lǐng)域，當時政府仍然是這一領(lǐng)域的主導(dǎo)者。從20世紀80年代開始，相繼出現(xiàn)了多家商業(yè)航天企業(yè)，如Rene Anselmo、Panamsat、Walter Scott、DigitalGlobe和目前名聲大噪的埃隆·馬斯克的SpaceX，這些企業(yè)通過商業(yè)的方式打通了一個又一個行業(yè)分支，未來還將繼續(xù)打通更多新的領(lǐng)域。創(chuàng)新正在加速，資本效率的大幅提升也降低了成本，很多新的應(yīng)用順勢而生，我認為，這些趨勢仍將繼續(xù)，尤其是在體積較小、成本較低的衛(wèi)星和可重復(fù)使用的運載火箭的推動下。商業(yè)航天正在用令人信服的成績單，證明自己是一種更有效的解決方案。 小衛(wèi)星和大火箭已經(jīng)率先打開局面 商業(yè)航天領(lǐng)域的民營企業(yè)營造出了良好的創(chuàng)新環(huán)境，甚至比十年前還要好，大家之所以對商業(yè)航天保持樂觀態(tài)度，部分原因是由于建造、發(fā)射和運行衛(wèi)星的成本已經(jīng)遠低于從前，也正因為如此，大量私人資本正在涌入航天產(chǎn)業(yè)。 十年前，當我向小衛(wèi)星專家詢價時，他們告訴我小衛(wèi)星價格為500-1000萬美元，并為這種“低成本”感到自豪。而今天，像OneWeb這樣的公司，它的目標是：200公斤的衛(wèi)星定價僅為50萬美元。據(jù)報道，Planet可以以低于10萬美元的價格制造納米衛(wèi)星，并且還可能采用最新大規(guī)模生產(chǎn)將成本降到更低，即每周可以制造40個航天器。Nanoracks已將發(fā)射和在太空測試新衛(wèi)星技術(shù)的成本降至10萬美元以下，并將發(fā)射時間縮短至一年以下。 納米衛(wèi)星和微型衛(wèi)星為航天技術(shù)新應(yīng)用開辟了巨大空間，成立商業(yè)航天公司也更加稀松平常，未來，小衛(wèi)星成本的下降將繼續(xù)革新并推動新的應(yīng)用案例。與其他垂直技術(shù)一樣，商業(yè)航天的應(yīng)用程序、平臺、服務(wù)等，將逐步從目前服務(wù)于多個客戶轉(zhuǎn)向單一客戶的個性化產(chǎn)品設(shè)計服務(wù)模式。 與此同時，SpaceX已經(jīng)顛覆了全球火箭發(fā)射產(chǎn)業(yè)，而在藍色起源公司的“新格倫”可重用火箭和波音公司的 “幻影快車”太空飛機（Phoenix Express）投入使用后幾年內(nèi)，全球發(fā)射產(chǎn)業(yè)還將加速發(fā)展。也正是這些擁有低成本、高飛行率可重用設(shè)備的公司，在推動市場不斷產(chǎn)生新的變化。 高發(fā)射頻率和資本收益是小火箭的瓶頸 此外，我們看到了很多小型運載火箭企業(yè)也獲得了資本的青睞，比如火箭實驗室、維珍軌道、螢火蟲和矢量空間，都已經(jīng)籌集了至少1億美元的私人資本。而我對此持懷疑態(tài)度，因為經(jīng)濟學(xué)數(shù)字向我們說明了小型火箭的市場認可度其實很低。 例如，獵鷹1每發(fā)價格是600萬美元，獵鷹9每發(fā)的價格是獵鷹1的10倍，但每公斤到軌道的成本卻比獵鷹1便宜3-5倍。至于哪個指標更重要？市場給出了答案。由于用戶不想繼續(xù)為獵鷹1買單，因此SpaceX取消了獵鷹1，獵鷹9成為目前商業(yè)發(fā)射的主要運載火箭。 同時，諾斯羅普格魯曼創(chuàng)新系統(tǒng)公司（Northrop Grumman Innovation Systems）的天馬號火箭，經(jīng)歷了與SpaceX火箭相似的市場遭遇。在20世紀90年代，天馬號最初定價約600萬美元，這個定價是基于假定每年有十幾次發(fā)射的前提下。但是這個發(fā)射頻率的小型火箭市場從未出現(xiàn)過，如今，天馬號對商業(yè)客戶的服務(wù)價格提高到約3500萬美元，服務(wù)政府客戶的價格為5500萬美元。正是由于沒有足夠的客戶來維持600萬美元的價格點，因此天馬號保持業(yè)務(wù)運營的唯一方法就是提高每發(fā)價格來填平企業(yè)的固定成本。 因此，小型運載火箭的真正挑戰(zhàn)并不在技術(shù)上，天馬號和獵鷹1的建造者都成功突破了技術(shù)難題，那么他們面對的真正挑戰(zhàn)是：如何維持每年足夠的發(fā)射頻率以降低每發(fā)價格，同時又能獲得足夠的投資回報。雖然很多公司仍然堅信小衛(wèi)星的大幅增長會帶動小型火箭的發(fā)展，但預(yù)計90％以上的小衛(wèi)星仍然只會選擇獵鷹9、聯(lián)盟號或新格倫等大型運載工具，因為低軌衛(wèi)星星座的關(guān)鍵指標是每千克成本，而非每發(fā)成本。小型運載火箭公司需要很好地應(yīng)對這一經(jīng)濟挑戰(zhàn)。 基于上述原因，未來的發(fā)射業(yè)務(wù)很可能仍將集中于獵鷹9s、“新格倫”和“幻影快車”等部分可重用火箭以及這些火箭衍生出來的完全可重用產(chǎn)品。這也可能意味著一些小型火箭初創(chuàng)公司的投資將無法獲得回報。但從另一方面，我還是希望他們能夠解決這一經(jīng)濟挑戰(zhàn)，如果他們能成功，這些投資仍然可以在行業(yè)中發(fā)揮關(guān)鍵作用，并將使航天更快的走向商業(yè)化。 資本將引領(lǐng)商業(yè)航天向通信領(lǐng)域邁進 投資人也正在加速了解航天產(chǎn)業(yè)，并刷新他們對這個行業(yè)機會的認知。除了市場規(guī)模以外，他們越來越關(guān)注市場機會與所需資本投資的比率，以及商業(yè)模式所能帶來的毛利率。雖然早期投資活動說明投資人對商業(yè)航天有一定認可，但他們也變得越來越精明，他們慢慢明白哪些初創(chuàng)公司的潛在利潤率更高、哪些企業(yè)有更大的潛在目標市場。 基于這些因素，我認為通信小衛(wèi)星肯定會受到投資界越來越多的關(guān)注。衛(wèi)星通信是迄今為止全球航天產(chǎn)業(yè)最大的市場，據(jù)衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會2018年的報告顯示，衛(wèi)星通信服務(wù)市場年產(chǎn)值為1265億美元，占全球航天經(jīng)濟總產(chǎn)值3480億美元的三分之一以上。 此外，只要商業(yè)模式運行的好，衛(wèi)星通信也是一項高利潤率的業(yè)務(wù)。在很多方面，衛(wèi)星運營商與軟件公司有著相似的經(jīng)濟哲學(xué)，即高資本支出和低成本運營。Intelsat、SES和Eutelsat三家全球知名衛(wèi)星通信提供商，息稅折舊及攤銷前的利潤分別占總營收的77％、65％和78％。所以，通信衛(wèi)星運營公司以及它們?yōu)榇蟊娞峁┑姆?wù)，才是資本在商業(yè)航天領(lǐng)域的集中地。 衛(wèi)星通信市場每年將達到3000-4000億美元 在目前商業(yè)航天的所有機遇中，有一個方向成為很多人心之所向，那就是彌合數(shù)字鴻溝以實現(xiàn)全球所有人的網(wǎng)絡(luò)互連。據(jù)全球移動通信（GSM）協(xié)會稱，當今全球無線行業(yè)的市場規(guī)模為每年1萬億美元，而產(chǎn)生這些收入的全球移動網(wǎng)絡(luò)運營商的覆蓋范圍不到地球的10%。 地面信號塔模式已達到其經(jīng)濟極限。近年來，世界第一經(jīng)濟體的信號塔覆蓋范圍并未擴大，同時新興經(jīng)濟體信號塔覆蓋范圍的擴張也正在迅速放緩。 原因是經(jīng)濟收益限制了該產(chǎn)業(yè)發(fā)展。每個信號塔都需要能夠覆蓋自身的業(yè)務(wù)成本，當某個待開發(fā)區(qū)域預(yù)計產(chǎn)生的收入低于某一臨界點時，將無法抵消建造信號塔的費用，那么這個信號塔就不會被建造。在美國，建造一座蜂窩塔的成本是平均每平方英里25000美元，而每年蜂窩塔的運營成本是每平方英里18000美元。 由于擴大覆蓋范圍帶來的經(jīng)濟效益并不會覆蓋成本，所以全球蜂窩網(wǎng)絡(luò)運營商都將其大部分投資重點放在已經(jīng)覆蓋的人群上，如5G和網(wǎng)絡(luò)密集化建設(shè)。而密集覆蓋區(qū)使用的小型LTE信號塔建造成本（每平方英里36,800美元）和運營成本（每平方英里每年33,900美元）比普通信號塔還要高，所以能在這個領(lǐng)域獲得收益的投資者將會越來越少。此外，對5G以及致密化和邊緣計算投入更多關(guān)注，將使得富人和窮人之間的數(shù)字鴻溝進一步擴大。 這就是規(guī)模在1萬億美元的通信市場現(xiàn)在面臨的一個巨大問題，但反過來卻給衛(wèi)星通信帶來了巨大機遇。據(jù)我們估計，為地球其余90％的人群提供網(wǎng)絡(luò)連接，將每年產(chǎn)生約3000-4000億美元的市場。同時，我將這個市場機會分為兩大部分，一是需要更多覆蓋范圍的現(xiàn)有手機用戶，二是由于覆蓋率低而沒有手機的新用戶。 現(xiàn)有手機用戶 我們根據(jù)專有數(shù)據(jù)估計，全球手機用戶平均約有15％的時間是缺少網(wǎng)絡(luò)連接的，其中城市人口無網(wǎng)時間通常較平均值短，而農(nóng)村人口無網(wǎng)時間較平均值長。在1萬億美元的市場中，彌補全球52億現(xiàn)有電話用戶15％時間的網(wǎng)絡(luò)覆蓋缺失，每年將產(chǎn)生1500億美元的潛在收入。 沒有手機的新用戶 在美國，手機普及率已經(jīng)達到頂峰，并穩(wěn)定在95%的占比，另外約有5％的人能買得起手機但他們卻選擇不用。如果將這個比例擴大至全球，可以得出全球75億人中約有3.75億人選擇不用電話，即使買得起并且網(wǎng)絡(luò)覆蓋良好。而實際上的數(shù)字遠遠大于3.75億，目前全球約有25億人沒有電話，所以我們可以從中得出結(jié)論，如果手機價格足夠低且網(wǎng)絡(luò)覆蓋足夠好，那么將約有20億人最終會選擇購買手機。假如每人每月價格平均5-10美元，那么這20億人口每年將會帶來1200-2400億美元的市場。 低成本用戶終端成為制約衛(wèi)星通信發(fā)展的主要因素 其中，手機的價格并不是矛盾關(guān)鍵，真正的問題是網(wǎng)絡(luò)范圍并未完全覆蓋人們的生活和工作。2G手機翻新后市場售價約為2美元，多數(shù)市民都可以使用。基于LTE的智能手機也變得越來越便宜，在新興國家可以以低于30美元的價格購買。同時，印度Reliance Jio最近表明其對低成本LTE / 4G功能手機存在巨大需求。 所以，關(guān)鍵要素就是網(wǎng)絡(luò)使用價格要足夠低。 低成本衛(wèi)星和低成本發(fā)射只占降低網(wǎng)絡(luò)連接總成本的一部分，而與衛(wèi)星連接的地面“用戶終端”的高成本，已成為現(xiàn)存衛(wèi)星工業(yè)必須解決的最大挑戰(zhàn)。如果衛(wèi)星用戶終端的成本高達數(shù)百甚至數(shù)千美元的話，那么最終會使得該服務(wù)與那20億人中的絕大多數(shù)失之交臂，因為他們有能力購買2美元的功能手機或25美元的智能手機，但即使連接成本是“免費的”，他們中大多數(shù)人也無法承擔(dān)為用戶終端支付那幾百美元的費用。 因此，我們可以看到，整個商業(yè)航天閉環(huán)中，低成本納米衛(wèi)星和低成本發(fā)射的問題已經(jīng)在解決，未來，企業(yè)家們需要解決最后一個問題——連接世界各地電話的低成本用戶終端。對于那些真正能解決這一問題的公司來說，這將是一個3000-4000億美元的巨大市場。 【作者簡介】Charles E. Miller，在商業(yè)航天領(lǐng)域深耕30年，現(xiàn)任美國納米衛(wèi)星發(fā)射商Nanoracks公司的聯(lián)合創(chuàng)始人、NexGen Space公司總裁和所有人、專注于最后一英里連接的初創(chuàng)公司UbiquitiLink的首席執(zhí)行官，此外還曾創(chuàng)立ProSpace，可以說是一位商業(yè)航天等領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗豐富的企業(yè)家。他還曾擔(dān)任Constellation Services International公司的CEO，美國航天局、美國空軍和美國國防部高級研究計劃局商業(yè)航天領(lǐng)導(dǎo)層顧問。  深入閱讀｜點擊圖片或標題 |
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