|
市場行情是一個又一個的輪回，循環(huán)往復(fù)，上漲或下跌，都逃不過輪回的規(guī)律，正如艾略特所總結(jié)的波浪理論。 行情不可能永遠上漲、也不會一直下跌，它必然是由N多的上漲周期與下跌周期穿插組合而成。無數(shù)迷戀交易的人啊！總是瘋狂的追尋規(guī)律的腳步，試圖把握通往成功的財富密碼。然而，現(xiàn)實卻是無比殘酷，市場中永遠沒有常勝將軍，存在的僅僅是曇花一現(xiàn)的一時驚艷。更何況，孟子說過：“魚，我所欲也，熊掌亦我所欲也；二者不可得兼，舍魚而取熊掌者也。”就像長久的勝利與階段性的勝利，行情亦是震蕩與單邊，沒有人可以同時雙雙在握。 正向通過交易規(guī)則，風(fēng)控制度，束縛人性，提高執(zhí)行力，追求贏利的高概率；反向?qū)嶋H上屬于激發(fā)人性，不需要眼花繚亂的交易規(guī)則、也不用苛刻的風(fēng)控，它考驗每一個運營者的管理藝術(shù)。 正向交易與反向交易，從純粹的做贏或者做虧的角度思考，其實兩者的難度是一樣的。但是隨著我們深入性的探究，卻發(fā)現(xiàn)此中別有奧妙。做正向，講究的是通過通過后天的自我超脫感悟達到抑制人性的目的，充分釋放理性的光芒，以此期望與客觀的市場同步。或者說，做正向通過紛紜復(fù)雜的交易規(guī)則，風(fēng)控制度，用客觀的條條框框束縛人性，提高執(zhí)行力，追求贏利的高概率；做反向呢？實際上屬于激發(fā)人性，不需要眼花繚亂的交易規(guī)則、也不用苛刻的風(fēng)控，它唯一的訴求一定是考驗每一個運營者的管理藝術(shù)；如果非要讓我在正向和反向之間做個結(jié)論，那么我一定認(rèn)為：正向是主動的，反向是被動的。 前菜或許有些咸或者偏淡，仍然不妨礙我寫這篇文章的心情以及扯遠它的主題。既然是被動的，純粹的考驗管理藝術(shù)的，那么反向與行情有什么關(guān)系？為什么要去分析行情？ 分析行情只是優(yōu)化反向的一個工具或者說是手段。 分析行情并不是我們的最終目的，它只是優(yōu)化反向的一個工具或者說是手段。因為，反向從本質(zhì)上仍然屬于趨勢策略。期貨反向跟單發(fā)展到目前的階段，還是存在較大的局限性，當(dāng)震蕩行情中，實盤有極大的虧損概率，若單邊行情來了，那么實盤則扭虧為盈。很多朋友在設(shè)定盤手的交易規(guī)則以及管理方式上，可以說根本沒有考慮過這個因素，虧損的伏筆就在這里被埋下了。行情無論是不是浪中浪，但它肯定是大浪、中浪、小浪。 于是有的團隊就會按照固定的盈虧比例限制盤手的止盈止損。比如說止盈5000，止損2500，這條規(guī)則看起來沒有問題，但是我們根據(jù)行情做簡單的分析。比如說在恒指的盤口中，止盈5000的話相當(dāng)于100個點，止損2500的話相當(dāng)于50個點的空間。根據(jù)這個實例可以得出一個結(jié)論，盤手贏利難度增加，除非恒指很大的寬幅震蕩或者說單邊行情，當(dāng)然了，也包括早盤開始9：40之前的行情。還有一個因素值得推敲，大多數(shù)運營團隊都相信的事實是盤手盈利的概率非常小。問題在這里就出現(xiàn)了，盤手學(xué)習(xí)能力很強悍，而且恒指的波動規(guī)律好把握，所以在上述時間段，他們的贏利水平很大。那么這條規(guī)則，只能適用在恒指小幅震蕩，和略微寬幅的行情里，但是在小行情中，因為限制過多的問題，盤手盈利的概率也會很大。所以這條策略最大的優(yōu)勢在于縮小了回撤，從資金曲線上不會表示出大起大落的問題，但是最致命的環(huán)節(jié)在于日常的損耗過大，即使震蕩行情出現(xiàn)的頻率大于單邊的時候。而單邊行情來的時候，實盤又做了一個止盈，所以該抓的行情沒有抓到，該盈利的時候被我們?nèi)藶橐?guī)避，在該賠錢的時候反而賠大錢。 分析行情是非常有必要的，分析不是預(yù)測未來走勢和方向，是分析行情的波動周期和調(diào)整級別，以此調(diào)整交易員的管理方式和交易規(guī)則。 |
|
|
