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最近一個月的港股IPO市場熱鬧非凡，優質股不少，尤其是中煙香港(6055.HK)，上市至今漲幅高達430%!讓很多投資者小賺了一筆。  中煙香港上市以來股價走勢圖，截至7月3日，來源：富途證券 那么港股打新能賺到錢嗎?要想賺到錢，應該打什么類型的股票?從過去一年香港上市的新股中，富途分析師發現，在港股市場通過打新的期望收益率遠高于A股市場。作為投資者，港股打新這個機會是萬萬不能忽視的。 一、港股市場打新有什么優勢? 自2018年6月以來的一年時間，香港市場共有182只新股上市，總募資額約為3100億港元。而在這些股票中，剔除掉創業板上市的33只股票，主板新股首日盈利或平盤的新股有87只，首日上漲的概率為58%，整體平均收益在4.6%，港股打新的收益率較為可觀，稍微有一點運氣都能賺錢。具體來看，港股打新有以下優勢： 1、相對比A股，港股打新的中簽率極高 在上述過去一年中，A股的平均中簽率僅為0.08%，而港股的平均一手中簽率在74%，100%一手中簽的公司多達79家，可以說是對股民非常友好了。如果不考慮其他因素，我們每個新股都打，按首日漲跌幅來算，在A股市場能獲得的平均期望收益率僅為0.04%，簡直是低到不能再低，而港股的有1.9%。 在A股打新的門檻也較高，申購新股前21個交易日里持有的股票市值必須在1萬元以上，如果要滿配額打新，需要保持日均幾十萬的持倉市值;但是在港股打新，則沒有這般高的資金門檻，也無需持倉市值，而港股打新中簽率則非常高。 2、港股打新大概率能獲得收益，上市后三天收益最高 從新股首日漲跌幅情況中可以發現，在港股市場打新是有很大概率能賺到錢的，但通過比較發現，上市首日即賣出并不一定是最好的賣出時機。漲幅前20的平均收益數據顯示，上市后三日獲得的收益最高，為61.2%，高于上市首日的58.4%，也高于上市后七日的57.1%。  3、漲幅前20新股，大多能延續漲幅 從上市首日漲幅前20的公司來看，這些公司大多能延續漲幅，在上市后三日及上市后七日還能繼續保持。不過也有一些公司，開盤首日表現較好，而后幾天股價迅速回落。  4、極低利率配資，打一手門檻大大降低 如果希望放大打新收益，融資打新是一個不錯的途徑。通過把持倉股票抵押給券商，向券商借錢進行新股申購。如目前富途港股融資打新無手續費，只需支付極少的利率，富途主板新股全面支持10倍打新杠桿，即使用1萬的資金最高可認購10萬的新股，通過富途進行銀行融資認購年利率最低至1.6%，為業內最低。 以上市首日大漲36.7%的翰森制藥(03692.HK)為例，申購一手所需資金近3萬港元，門檻太高讓很多有意打新的股民錯失了良機。但是有了融資認購服務，若此時可以使用杠桿融資，這意味著能用更少的錢能獲得高回報收益。  翰森制藥上市以來股價走勢，來源：富途證券 除了高中簽率、零利率配資、高收益率等優勢，去年港交所進行了新股上市制度改革，吸引了大量新經濟公司及優秀的生物制藥公司上市，投資者選擇的機會增多，更有可能選到優質的高收益新股。那么過去一年來，表現優秀的新股都有什么特點呢?投資又該如何打新最大化自己的收益? 二、港股打新如何賺錢?注意這幾點 參照發行價、募資額、上市首日市值等數據來看，對比上市首日、三日及七日的漲跌幅，我們發現表現較好的公司大多數的募資額在5億港元以內，發行價都不高，以1港元以內的居多，其中醫藥行業表現十分亮眼。 1、醫藥行業新股表現亮眼 材料行業墊底 總體統計數據上看，去年香港主板上市新股以可選消費行業為主，有51只新股，其次是工業及醫療保健行業。從收益上看，如果每個新股都打，在首日賣出，醫療保健行業能獲得最高收益，平均期望收益在6.2%，其次是工業及可選消費行業，分別為5.1%及3.4%。  2、發行價越低，平均收益越大 按照港股整體市場股價情況對發行價進行篩選，大多數公司的發行價都集中在1港元到5港元這個區間，有73個，其次是1港元以下，有41個。發行價在1港元以下的股價漲勢最好，尤其在上市后七日，漲幅高達12.66%對比之下，超過5港元的新股表現則明顯處于下風。  3、超額認購在10倍-50倍，平均收益最大 從超額認購情況來看，一般冷門股在IPO首日也會爆冷，而超額認購的新股在IPO首日平均的收益率都在7%以上，而超額認購10被~50倍的收益率最高，為13.8%。  4、市值、募資額越小，平均收益越大 募資額在1億港元以下的小盤股，無論是開盤首日還是上市后幾天，都能獲得超高的收益。過去一年有6只新股的募資額在1億港元以下，漲幅表現最好的幾家公司如港亞控股有限公司、豪宅家居集團控股有限公司、豆盟科技等募資額都在1億港元以下。  而市值規模在不同的區間，股價表現略有不同。總體來看，市值規模在100億以下的公司回報率較高。市值在50億-100億港元的公司開盤首日股價表現最好，平均收益高達10.24%。  總結 相對于A股打新，港股打新沒有資金限制，還能持倉股票抵押融資認購，具有低門檻，高中簽率等優勢。而港股特有的新股暗盤交易可以讓投資者通過觀察富途暗盤交易情況靈活撤資或加倉。 富途分析師認為，從過去一年港股上市公司的數據可以發現，一些發行價較低、募資額跟市值不大的公司平均收益較高，投資者可以重點關注;不過由于港股沒有漲跌幅限制，雖然開盤首日上漲較多，但也有可能短期內迅速回落，設定止盈線落袋為安很重要。 自創立以來，富途堅持提供基于券商牌照的合規證券經紀業務，旗下公司已擁有香港證監會頒發的第1/2/4/5/9類牌照，同時也是美國證券交易委員會和美國金融業監管局(FINRA)的注冊成員，并已獲得清算牌照。 風險提示:上文所示之作者或者嘉賓的觀點,都有其特定立場,投資決策需建立在獨立思考之上。富途將竭力但卻不能保證以上內容之準確和可靠,亦不會承擔因任何不準確或遺漏而引起的任何損失或損害。 |
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