利弗摩爾：想成為股票大作手，必須做到以下幾點

利弗摩爾，名字響徹華爾街的投機家，一個不修邊幅的邋遢男，卻是全球最厲害的五位交易者之一。作為20世紀早期極具影響的大師級人物，他的理念一直被后來者學習和喜愛。利弗摩爾喜歡吸煙，喜歡女人，喜歡賭博，當然他也喜歡錢。對于他來說，賺錢似乎是信手拈來。

利弗摩爾早在14歲的時候便通過波士頓的一家證券經紀行熟悉了股票交易，而且通過記單總結出了一些操盤技巧，他發現自己有預測市場的天賦。21歲，他拿著2500美元殺入華爾街，經歷無數起起落落，最后絕望自殺。他不是敗在市場，而是敗給了自己。

作為一個真正做交易的人，利弗摩爾從不說一堆空洞的大道理，點到之處最貼近交易的本質。如果你在這個市場呆了5年以上，你就會明白利弗摩爾投機建議的中肯和精妙之處。市場環境會改變，我們需要領會的是神而非形，很多思路也需要自己去仔細琢磨。

大致來說，利弗摩爾的著作《股票大作手》主要為我們揭示了以下道理：

第一，學股票需要不斷總結反思，要反復推敲，不能重復歷史錯誤，所謂繩鋸木斷，水滴石穿；

第二，學股票要耐得住寂寞，不能懶惰且不思進取，不能幻想一夜暴富，永遠要保持冷靜的情緒和積極的態度；

第三，學會截斷虧損，讓利潤奔跑，不能小賺就跑，大虧卻抗單，要反人性操作，學會試探市場，學會倒金字塔加倉；

第四，不能頻繁交易，在市場中要保持克制，只賺自己認知領域的錢，操作股票獲利的時機有許多，但很多時候，應該空倉不動或者持有不動；

第五，永遠追隨市場強勢股，順勢而為，集中資金追隨領漲股，龍頭才是最具賺錢效應的，先平靜觀察，等待突破關鍵點位才可以出手介入，心急吃不了熱豆腐；

第六，要勇于承認自己的錯誤，不要受到情緒的影響，買賣之前計算好概率和盈虧比，嚴格執行。

利弗摩爾給了交易者諸多名言警句，可以幫助投機客少走彎路，值得珍藏和牢記：

1.優秀的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現證實你的看法之前，不要完全相信你的判斷。

解讀：優秀色投機者具有鱷魚般的忍耐力，要么不出手，要么出手就命中。對于市場，我們只能大膽猜測，小心求證，等待行情真正走出來，而不是自己異想天開。

2.要想在投機中賺到錢，就得買賣一開始就表現出利潤的商品或者股票。那些買進或賣出后就出現浮虧的東西說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內依然沒有改善，立馬拋掉它。

解讀：經過你仔細觀察直到確定性強買入之后，如果個股還出現了虧損，那么很可能你的交易本身就是錯的。此時就得果斷離場，截斷虧損，不能一錯再錯，最后把短線做成長線。

3.絕不要平攤虧損，一定要牢牢記住這個原則。

解讀：不要在虧損的時候不割，反而選擇越跌越補。你很難補在最低點，甚至有時一次極端的單邊下跌，就可能虧得你體無完膚。

4.在價格進入到一個明顯的趨勢之后，它將一直沿著貫穿其整個趨勢的特定路線而自動運行。

解讀：當趨勢真正出現之后，它會不斷沿著既定的方向去走，趨勢的改變需要時間，趨勢具有較強的持續性。

5.當我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執，我躲開！幾天以后，如果一切看起來還不錯，我就再回來。這樣，我會省去很多麻煩，也會省很多錢。

解讀：不要去接可怕的飛刀，方向錯誤時應該果斷選擇離場，等到行情再次確定的時候，重新入市。保持這個好習慣，才能在市場活得久。

6.記住這一點：在你什么都不做的時候，那些覺得自己每天都必須買進賣出的投機者們正在為你的下一次投機打基礎，你會從他們的錯誤中找到贏利的機會。

解讀：市場是無效的，混沌的，易錯的。基本每隔一段時間總會出現確定性強的機會，那個時候才是你出手的機會。

7.只要認識到趨勢在什么地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處。不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。

解讀：永遠保持趨勢追隨思維，不要去做逆勢單，也不要賭氣試圖去摸底猜頂，市場不是你開的。

8.不管是在什么時候，我都有耐心等待市場到達我稱為“關鍵點”的那個位置，只有到了這個時候，我才開始進場交易，在我的操作中，只要我是這樣的，總能賺到錢。

解讀：市場本身有既定的運行規律，有一些點位是至關重要的，它決定行情接下來最容易出現的方向。所以，當這些點位暴露出來的時候，才是真正需要投機者參與的時候，沒有出來怎么做都是徒勞無功。

9.我的經驗是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。

解讀：如果太急于求成，沒有等到市場真正的多空信號，是不可能去賺這筆錢的，昏昏然而且一無所知的做交易是很危險的。

10.羅馬不是一天建成的，真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結束，它走完自身的邏輯過程需要時間。

解讀：不需要賺一點雞毛蒜皮的小利就逃之夭夭，因為趨勢無敵，合力無限，重大行情絕不是一日游，而是以周甚至以月計的。

11.利用關鍵點位預測市場運動的時候，要記住，如果價格在超過或是跌破某個關鍵點位后，價格的運動不像它應該表現的那樣，這就是一個必須密切關注的危險信號。

解讀：如果在漲破或者跌破重要關口的時候，股價沒有按照本該沿著的邏輯去走，那么很可能這個信號是假突破。對待假突破，要保持警惕心理，因為行情可能反過來走。

12.我相信很多操作者都有過相似的經歷，從市場本身來看，似乎一切都充滿了希望。然而就是此時此刻，微妙的內心世界已經閃起危險的信號。只有通過對市場長期研究和在市場上長期的摸爬滾打，才能慢慢培養出這種特殊的敏感。

解讀：別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪。行情生于空倉，死于滿倉。當市場信心滿滿的時候，反而要格外警惕，因為風險總會悄然而至。而只有你在市場長期打磨，你才會有這種特殊的盤感，這種是不可言喻的。

13.當股價從10 美元漲到50 美元，你不要急于賣出，而應該思考一下有沒有進一步的理由促使它從50 美元漲到150 美元。

解讀：不要總以為價格上漲就需要去賣掉頭寸，而應該去考慮還能繼續漲多少，繼續漲多久，上漲的時候要有堅定持有讓利潤奔跑的想法。

14.投機，天下最徹頭徹尾充滿魔力的游戲。但是這個游戲懶得動腦子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險家不能玩。

解讀：想成為一個優秀的投機者，必須把金融市場當成一個游戲，而且去推敲和琢磨這個游戲的規則，去思考如何成為游戲贏的一方。如果你想一夜暴富，或者你太貪婪和恐懼，那么你應該遠離市場，因為你不適合玩。

15.錢袋會變，投機者會變，股票會變，但華爾街永不改變，因為人性永不改變。

解讀：市場的資金體量隨著時代的發展會變化，市場會有越來越多可供交易的標的，而且市場里交易者的水平也會改變。但有一點不會變，那就是獲利，那就是人性的弱點。

16.滿懷希望是人類的顯著特點之一，擔驚受怕同樣是另一個顯著特點。然而，一旦你將希望與恐懼這兩種情緒攪進投機事業，就會面臨極其可怕的危險。

解讀：交易的時候不要大喜大悲，要做到不以物喜不以己悲，如果你帶著很極端的情緒投入市場，你只會陷入虧損。所以，你必須不帶個人偏見。

17.在正確的時間買進，比是否買的盡可能便宜更重要。

解讀：買股票要重視時間節點，很多時候，好的價格還不如好的時間窗口，要保持所謂的“擇時”思維。

18.我的玩法是從大處著眼預測那些即將發生的事情。忽略大勢，執著于股票的小波動是致命的，沒有人能夠抓到所有的小波動。

解讀：要把自己的視野和格局放大一點，不要企圖去捕捉市場的小漲小跌，因為不可能把握到。只能去捕捉大級別的趨勢，只有大級別的趨勢才能造富。

19.顯而易見，除非有人愿意買進，否則你是無法賣出股票的，尤其當你做大筆交易時，這一點需要時刻牢記在心。

解讀：要時刻關注市場心理，評判對手盤的思路，必須要有接盤俠才可能拋貨，不然就會處于有價無市的狀態。

20.我賺到大錢的訣竅不在于我怎么思考，而在于我能安坐不動，坐著不動！明白嗎？在股票這行，能夠買對了且能安坐不動的人少之又少，我發現這是最難學的。

解讀：以不變應萬變，以靜制動是交易的重中之重。當方向已經按你預期去走的時候，你必須堅定持有，使自己冷靜下來。不要去動目前的頭寸，不要著急著出貨。

21.在你買入或是賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的最好時機。只有這樣，你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。

解讀：做交易之前需要先下好功夫，制定自己的操作策略，而不是一股腦按情緒做交易。要保持冷靜的思考，不斷推理演繹，打好基本功。