成交量的各種放量形態圖解低位攀升溫和放量 一般來說，當這一形態出現在市場整體或個股長期下跌之后的低位區時，最具有實戰意義，因為這時的個股多處于超跌狀態，但是超跌并不是股價上漲的動力，只有持續的買盤介入才能讓個股步入底部并隨后走入上升通道之中，而溫和放量的形態正是持續的買盤的介入信號，是下跌趨勢見底、上漲趨勢即將出現的信號。 如圖2-1 銀泰資源2015年12月至2016年11月走勢圖，經歷了短線快速下跌、中期持續下跌之后，個股進入到了低位區間，如圖標注，此時出現了一波上漲，量能溫和放大，股價在短線高點企穩不跌，這是買盤入場積極的信號，預示著行情的反轉，操作中，可以積極地跟進買入。 圖2-1 銀泰資源2015年12月至2016年11月走勢圖 升勢創新高溫和式放量 升勢創新高溫和式放量是指個股在一波穩健上漲且創出近期新高的走勢中，出現了成交量循序漸進的溫和式放大，而且其均量效果要大于之前上漲走勢時的均量。 這種出現在上升途中的溫和式放量形態是場外買盤資金較為充足的標志，也是預示著個股上升趨勢仍將延續下去的信號。 如圖2-2 億緯鋰能2016年3月至7月走勢圖，個股處于震蕩上升行情中，如圖標注，一波震蕩上揚走勢創出了新高，量能較之前的均量而言出現了溫和式的放大，這是買盤充足的標志。由于此時的個股累積漲幅不大，上升形態良好，因而，這種溫和放量創新高的量價關系預示著升勢仍將持續下去，可以耐心持股待漲。 圖2-2 億緯鋰能2016年3月至7月走勢圖 突破套牢區溫和放量 套牢區因個股的破位下行而出現，隨后，股價反彈上漲至這一位置點，較多的被套盤處于解套狀態。同時，由于個股的短線上漲而產生了一定的獲利盤，在這個位置點，若個股能夠以溫和放量的方式突破套牢位置點，表明市場籌碼鎖定狀態良好。這或表明市場浮籌較少，個股上漲阻力較小，只要個股的短線漲幅不大、中線仍處于相對低位區，則個股的中線走勢是向好的，仍會有較多的上漲空間，操作中，在個股突破套牢區后，若能夠在突破位置點企穩、預示著上漲動力較足，可以積極地買股入場布局。 如圖2-3 杭電股份2015年10月至2016年4月走勢圖，個股在向下急速下跌之后，跌破了前期的震蕩整理區間，從而使得此區間成為套牢區，中短線跌幅較大，隨后，股價反轉上行，當上漲至套牢區時，量能僅是溫和放大，在短線獲利盤、套牢盤的雙重拋壓下，這種溫和式的放量企穩表明市場浮籌較少，是個股能夠突破成功的信號之一。 圖2-3 杭電股份2015年10月至2016年4月走勢圖 震蕩反彈溫和放量 在個股處于震蕩下跌走勢中時，一波快速下跌之后，個股短期內處于超跌狀態，只要有一定的買盤入場，就可以推升股價反彈上漲，此時出現的溫和放量僅代表著反彈式的上漲，并不是大量買盤入場的信號。 一般來說，當底出現時，會有一個震蕩反復的過程，若個股急速下跌的速度較快、幅度較大，能夠出現V形反轉的話，其量能會連續大幅度放出，而不是溫和放量。實盤操作中，對于溫和放量式的反彈上漲，是不宜追漲買入的；若個股中短線下跌幅度較大，溫和放量之后，宜等股價短線再度回落后，才可抄底入場。 如圖2-4 科達股份2015年5月至9月走勢圖，個股在震蕩反彈波段出現了溫和放量，量能放大幅度小，這屬于無量式的反彈，代表著買盤入場不積極，反彈行情也是曇花一現的，操作中一旦個股短線滯漲，應及時賣出、規避新一輪下跌風險。 圖2-4 科達股份2015年5月至9月走勢圖 量價分析是股票交易的核心技術技術分析的四大要素“價、量、時、空”，價，即價格走勢；量，即成交量；時、空，顧名思義，是時間與空間。在結合時間、空間的基礎上，價格形態與成交量形態是核心要素，而量價分析技術將這4種要素全部納入其中，為我們指出了技術分析的正確方向。 很多投資者往往擅于分析K線形態，熟知很多的頂部、底部形態，如雙重頂、頭肩頂、雙重底、頭肩底、圓弧底等，但是在實戰運用中往往遇到以下情形。 一、標準的K線組合形態很少見。 二、相同的K線組合形態能夠演繹出完全不同的后期走向。 可以說，僅從K線形態著手，我們只得其表象，不得其寓意，最后的交易成功率也是五五開，K線形態對我們的幫助似乎并不大。然而，這只是我們對于技術分析片面解讀的結果，在技術分析要素中，“價”與“量”是不可分割的一個整體，價格走勢是外在顯現，量能則是驅動力，只有當驅動與價格運行正確匹配時，我們才能準確預測中短線的運行方向。 關于量價的重要性，新老股民或早已熟知，但如何正確地學習量價知識、如何運用好量價知識，如何從A股實際運行中總結出行之有效的具體量價形態，這是決定我們交易成功率的重要因素。 量價分析的實質是動力與方向的分析，美國著名的投資專家格蘭維爾曾經說過，“成交量是股票的元氣，而股價是成交量的反映罷了，成交量的變化，是股價變化的前兆。”成交量是動力，價格走勢是方向。“眾人拾柴火焰高”，表示上漲勢頭仍在延續；如價格在上升，但成交量卻在縮小，這意味升勢已到了“曲高和寡”的地步，是大市回頭的征兆；反過來，價位下跌，而成交量大增，“墻倒眾人推”，顯示跌勢風云初起；價位續跌，但成交量越縮越小，反映跌勢已差不多無人敢跟了，這是大市掉頭的信號。 理解量價分析的原理并不難，但是想要掌握量價分析技術卻需要一番功夫。我們既要儲備關于量價的基礎知識，也要了解主力風格及操盤路線，還要結合大盤運行、個股特點、趨勢方向來綜合分析。其中，最為核心的分析點則是具體的“量價形態”，每一種量價形態都處在特定的運行階段、體現了特定的市場含義。在全面理解了量價原理之后，我們就可以學習解讀這些具體的量價形態來把握個股運行，進而預測價格走向了。 通過成交量的變化發現底部突然拉升的股票散戶在跟莊的過程中，會遇到有些個股突然從低位拔地而起，股價快速地走出底部區域，使人措手不及。那么這些突然沖出的個股到底藏在哪里，在發動攻擊之前又有什么蹤跡呢？ 散戶如果能夠仔細觀察盤面的“一舉一動”的話，就不難發現這些冒頭個股。在大勢不好的時候，或者是莊家短期內無意發動行情時，這類股票的日K線走勢圖就會呈現出縮量整理的形態，成交量也很稀少，一般會低于5日、10日的成交均量線。從日K線走勢圖上可以看到，這時的成交量就好像一個個的“坑”，這些“坑”通常就是莊家的藏身之地，莊家就這樣悄無聲息地潛伏在“坑”里等待時機。 從技術形態的角度來看，冒頭個股的“坑”有以下特征： ①股價的運行是處于調整階段或者股價經過一波小幅度的上漲之后的橫盤階段。從各個技術上分析，短期內股價沒有上攻的跡象。 ②在此期間，成交量呈現出持續萎縮的現象，5日均量線向下穿越10日均量線形成死叉，并且成交量一般是低于中短期均量線。 ③股價在整理末期時，成交量會溫和放大，并且5日均量線逐漸向上穿越10日均量線。從整個走勢上看，成交量呈現出兩邊高、中間低的形態，這些日子的成交量柱狀圖上面橫著均量線，這些就是我們所說的標準的“散兵坑”。 在形成的初期，股價通常還是處于調整階段，從盤面上看，短期并沒有止跌的跡象，此時，散戶暫不宜參與操作，而是應該密切關注其后期走勢。 當股價隨著成交量溫和放大而緩慢走出谷底，并且5日均量線上穿10日均量線時，就是進場操作的好時機。從量價的角度來分析，出現量比價先行的走勢時，隨著成交量的不斷增大，股價遲早是會跟著上漲的。當成交量爬“突然放大”之際，往往是多頭出擊之時，散戶在跟莊的過程中，一定要抓住這個機會。 跟莊的散戶了解和掌握“成交量”的意義在于該區域成交量出現極度萎縮，說明市場惜售，莊家此時無意發動行情。當成交量溫和放大，緩慢走出“萎縮區域”時，散戶就應該重點關注其股價的動態，一旦啟動行情，就應該果斷跟進。 當成交量在萎縮時，散戶也不妨暫時休整一下。如果散戶發現偶然有一兩天成交量突破“縮量區域”并且是短期成交量忽然增大，就需要關注均量線的排列狀況。如果均量線仍呈空頭排列，說明股價短期整理還沒有結束，此時還不到買入的最佳時機。 正確分析成交量-看清成交量的騙局成交量是指一個單位時間內某項交易成交的數量，它是研判行情的最重要因素之一。成交量的大小，可以衡量股票市場或個股交易的活躍程度，并由此觀察和了解買賣雙方進入或退出市場的情況。有經驗的散戶，往往把整個市場或個股的成交量作為衡量和觀察市場變動趨向的前提，并從中尋找莊家機構或莊股的動向，選擇入市或退出市場的契機。 有些散戶認為成交量是不會騙人的，成交量的大小與股價的上升或下跌成正比關系。其實，成交量不僅會騙人，而且莊家還常常以此來設置陷阱，它對一些多少了解一些量價關系、對技術分析似懂非懂的人行騙，成功概率更大，許多散戶深受其害。所以，散戶應首先了解莊家是如何在成交量方面設置陷阱的，再根據具體情況來進行防備。 騙局一：久盤后突然放量突破 久盤，有的是指股價在炒高相當大的幅度后的高位盤整，有的是指炒高后再送配股票除權后的盤整，還有的是指中報或年報公告前不久的盤整。這種股票有時會在某一天的開盤后掛有大量的買單或賣單，擺出一副向上拉升的架勢。開盤后半小時到一小時內，大量的買單層層疊疊地封掛在買一、買二、買三的價位上，同樣，賣單也大批大批地掛在賣一至賣三各價位上，成交量急劇上升，推動股價上漲。 散戶會立即發現它的成交量異常變化，不少人甚至會試探性地買入。但是，由于買單已經塞得滿滿的，要想確保成交，只能直接按市場賣出價買進。正是因為這種市場買入的人增多，盡管拋單沉重，股價還是會不斷上升，從而更進一步增強了買入的信心，并產生該股將突破盤整帶量上升、展開新一輪升勢的聯想。1小時左右，股價可能勁升至8％左右，有的甚至以大量買單短時間封漲停。 但不久后又被大量賣單打開漲停，回調到漲幅7％～8％盤整。盤整時買二、買三的掛單很多，買一的掛單相對少些。但賣一、賣二、賣三，三個價位的賣單并不多，但成交量卻不少，很顯然是有賣盤按市價在買一的價位拋出。 到當天收盤時，大部分股票都是在7％～8％的漲幅一帶成交。第二天，該股可能略微低開，然后快速推高，上漲至5％～7％一帶。也有的干脆高開高走，大有形成突破缺口的架勢。當許多人看到該股突破盤局而追漲時，該股在漲到5％～7％左右時會突然掉頭下跌，大量的拋單拋向那些早上掛單追漲而未能成交而又沒有撤單的中小散戶。 雖然隨后還會反復拉升，但往上的主動買單減少，而往下的拋單卻不斷，股價逐漸走低，到收市前半小時甚至跌到前天的收盤價以下。隨后的日子，該股成交量萎縮，股價很快跌破前次的起漲點，并一路陰跌不止。如果散戶不及時止損，股價還會加速下跌，跌到難以相信的程度，從而使散戶深度套牢。 股價會在突然放量往上突破時又調頭向下，甚至加速下跌，這就是莊家利用成交量設置的陷阱。通常的情況是，莊家在久盤以后知道強行上攻難以見效，如果長期盤整下去又找不到做多的題材，甚至還有潛在的利空消息已經被莊家知道。為了趕快脫身，莊家在久盤后，采取滾打自己籌碼的方式，造成成交量放大的假象，引起短線散戶的關注，誘使其盲目跟進。 這時，莊家只是在啟動時滾打了自己的股票，在推高的過程中，許多追漲的人接下了其大量賣單。那些在追漲時沒有買到股票而將買單掛在那里的人，更加強了買盤的力量，并為莊家出貨提供了機會。莊家就是這樣利用量增價升這一普遍被人認可的原則制造了假象，從而達到了出貨的目的。所以，散戶應該記住“久盤必跌”是有道理的。 騙局二：中報或年報公布前，個股成交量突然放大 中報或年報公布前，許多企業的業績已經做出來了。因此，公司董事會、會計師、會計師事務所及發表中報或年報的新聞媒體都會領先一步知道消息。因此，股價在中報或年報公布前會因消息的泄漏而出現異常波動。 業績好的公司，其經營狀況早就在各券商和大機構的調研之中，其經營業績也早有可能被預測出來或被探知，莊家提前入駐其中，將股價做到了很高的位置盤整，等待利好公布時出貨。也有一些上市公司信息披露保密工作做得好，直到消息公布前幾天才在有關環節泄露出來。 這時，莊家要在低價位收集籌碼已經來不及了，可是優秀的業績又確實是做短線的機會。因此，一些資金會迅速進入這只股票，能買多少買多少，股價也不溫不火地上升，成交量溫和放大。待消息公布時，散戶一致認同該股值得買入時，該股會在漲停板位置高開。然后，先期獲得消息的人會將股票全部拋出，做一個漂亮的短線投機。 報表公布前，某只股票本來一直陰跌不止，形成下降通道。但中報公布前的某一天，該股突然以壓低開盤，或在盤中狠狠地打壓，造成股價異常波動，以吸引市場人士關注。隨后，該股會有大量的買單或者賣單同時出現。 成交量猛增，股價也在不斷地推高。這時，廣大散戶認為該股中報或年報一定會公布重大改善的業績，于是，想搏一下該股的報表，作一次短線炒作，在當天大膽跟進，豈料第二天，該股放量不漲，有的甚至縮量盤跌，隨后更是一路加速下降。待公布業績時，該股業績大滑坡，股價無量下跌，有的甚至連連跌停，使散戶被深度套牢。 騙局三：中報或年報公布前，股票的走勢行情有以下三種： ①股價一直長時間在上升通道中運行，股價大幅上漲，有的甚至翻番，該股業績優秀，一定有長莊入駐。待優良的業績公布后，通常伴有高送配的消息。復牌后，會放出巨大的成交量，莊家借利好出貨。 ②股價在報表公布前，一直做窄幅盤整，于某一天溫和放量，股價穩步推高。該股通常業績不錯，但無長線莊家炒作。業績公布后復牌，成交量放大，為短線炒家出貨。 ③報表公布前，股價一直在下降通道中，業績報表在所有報表截止日前幾天還遲遲不露面，但股價卻于某一天突然放量。這通常是被套莊家反多為空，制造成交量放大的陷阱，這種陷阱是最值得防范的。 莊家在滾打股價時要付出不少成本，莊家滾打自己的股票，往往是在開盤不久和收盤之前進行。開盤不久，許多人不知道某只股票會漲，很少掛出賣單，所以莊家只要很少的資金就能將掛在賣盤上的單吃進，并同時吃進自己掛出的單。 一旦市場上有人跟進，莊家只要在買一至買三的價位上掛上大量的買單，造成有人想大量買入的印象，就會使一些追漲的人以市價的方式買入掛在賣盤上的單。而莊家自己真正買入的股票非常少。莊家不僅買入少，還會將自己的股票拋給那些掛單買入的人，一旦沒有人掛單，莊家又掛買單推高，使股價再上一個臺階，誘使別人跟進。 雖然莊家在推高的過程中買入不少自己掛出的單，但拋出去的會更多。同樣，在離當天收盤前10分鐘左右，有的莊家會突然以對倒的方式將股價拉升，有的甚至拉到漲停的位置收盤，造成價升量增的假想。傳媒和股評人士也會提醒散戶關注此股。第二天開盤，該股通常還會快速拉升，一旦見有買單跟進，便毫不猶豫地出貨。 莊家利用成交量制造陷阱必須選擇時機，通常這個時機是短線散戶最期望的時期。如久盤之后的突破，業績報表公布前，都是極容易制造假象，使散戶產生幻覺的時期。 騙局四：逆大勢下跌而放量上攻 有些股票可能長時期在一個平臺或一個箱形內盤整，有一天在大勢放量下跌、個股紛紛翻綠、市場一片哀嘆之時，該股逆勢飄紅，放量上攻。這時候，許多人會認為，該股敢逆勢而為，一定是有潛在的利好待公布，或者是有大量新資金入注其中，于是大膽跟進。誰料該股往往只有一兩天的上漲行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進的人被套牢。 這是該股的莊家利用了人們反向操作的心理，在大勢下跌時逆勢而為，吸引市場廣泛關注，然后在拉抬之中達到出貨的目的。在這種情況下，莊家常常是孤注一擲，拼死一搏，設下陷阱，而許多短線炒手也想孤注一擲，舍命追高，正好符合了莊家的心愿。這種陷阱最容易使那些頗有短線炒作實踐經驗的人上當受騙。 莊家在吸籌的時候，成交量不需要很大，只要有耐心，在底部多盤整一段時間就行。莊家要出貨的時候，由于手中籌碼太多，總得想方設法設置成交量的陷阱。因此，我們在研究量價關系時，應全面考察一只股票長時間（半年或一年以上）的運行軌跡，了解它所處的價位和它的業績之間的關系，摸清莊家的活動跡象及其規律，避免在其放量出貨時盲目跟進。 如果沒有耐心等待，就什么也等不到這是你必須學會控制尋求刺激的因素之一。尋求刺激者，如同你和我(算上你是因為你沒有放下本書，而是仍然在讀)，非常享受從交易中獲得的快感，希望它能常伴左右;因此新的投機者會立刻交易。一旦拿定主意，他就會掏出錢來，不管輸贏在乎的真正回報只是——快感。 新的股票交易員所面臨的核心問題是我們所謂的“過度交易”。當交易員盲目尋求刺激的快感而置市場利潤于不顧時，就會產生這個問題。他們通過兩種方式：①交易頻率過高;②交易的合約數量過多。 這真是一個強度的問題：擁有的交易合約越多，所體驗到的刺激快感就越大。交易越頻繁，腦中所接受的多肽刺激就越多。是的，頻繁交易或者過多的合約，都是你致命的敵人。富有的人不參與豪賭，并且他們不是每天都賭。 耐心意味著你有一個交易的理由，超過快感，超過我們腦海中對一個投機者行為的虛擬想象。在我的投機世界中，頻率和強度，不等于更大和更好。我要有選擇地等待最佳一擊的理想時機。這當然不是機關槍射擊的游戲;我們就像是在樹叢中等待的獵手，直到獵物完全出現并且僅距咫尺之遙。直到這個時候才開火! 沒有耐心的交易員會耗盡他們所有的彈藥、資金和熱情，當出擊時機到來時，他們已經沒有子彈了。 炒股，和做其他的工作并沒有什么不同，應該認認真真、老老實實去磨煉這項技能，體會股市的真實邏輯，拋棄任何可以一夜暴富的不切實際的幻想。用心去練，你的成功是可以實現的，你的財富是能夠增長的。
股市的邏輯其實很簡單，財富的獲取真的很容易。為什么很多人卻不能得到?因為他們總是人云亦云。沒有自己用心去學，沒有自己用心去想，沒有自己用心去練。股市在漲跌中體現浮沉，在牛熊中濃縮人生。股市如人生，人生如股市。用心去練，成就股市人生，鑄就人生輝煌。 股市其實很簡單，創富可以很容易，用心去練你就會贏。 ，明白道理、知道技巧是一回事，熟練運用、獲取財富卻是另一回事。再好的方法，如果沒有你的親身嘗試，沒有你的用心琢磨，是不會為你帶來任何收益的。想好了，就一定要去做。想好了而不去做，那是空想，不會有任何前途。與其臨淵羨魚，不如退而結網。做的時候，一定要用心，光做而不用心，對技能的提高不會有任何幫助。 現在中國的富豪正在出現井噴式增長，其實通過奮斗，你也可以位列其中。 動手去做，用心去練才會贏。 為什么要耐心持有
湯姆·包得文認為交易中最為重要的就是耐性 觀點1： 很多交易員最常犯的錯誤就是交易次數太頻繁。他們不會慎選適當的交易時機。當他們看到市場波動時，就想進場交易，這無異是強迫自己從事交易，而不是居于主動的地位耐心的等待交易良機。 觀點2： 我們之所以能夠獲利，是因為我們在進場之前已經耐心的做了很多工作。很多人一旦獲利之后，他們就會對交易掉以輕心，操作就開始頻繁起來，接下來的幾筆虧損會讓他們無法應付以致導致龐大的虧損，甚至老本都虧回去。 |
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