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散戶初步選好了莊股之后，不宜急于進入，還必須推斷一下莊家的實力是強是弱，盡可能選擇實力較強的莊股跟進。如果不巧跟進了實力較弱的莊家，那么不但可能無法獲利，甚至還會在莊家失利時為其陪葬。散戶可以從以下兩個方面來推斷莊家的實力強弱。 一、計算莊家的持倉成本莊家坐莊的目的是要贏取利潤，沒有利益之仗莊家是不會打的，為了達到這個目的，莊家必然要投入一部分的資金。一般來說，越是有豐厚的資金作為成本的莊家，其獲取暴利的可能性相對也就越大，散戶能從中得到的實惠也就越大。另外，在沒有獲得利潤之前，莊家是不會輕易退出的，一旦賺得了自己期望的利潤之后，莊家又會迅速轉身離開，不在場中逗留片刻。因此，散戶只要計算出莊家是否獲利、獲利多少，不僅能推斷出莊家的實力，還能大致掌握莊家的下一步動態。要想算出莊家的獲利情況，就要先知道莊家投入了多少資本。然而莊家的投入，大部分我們是無法計算的，一般能夠估算的只是莊家的持倉成本。計算莊家持倉成本大概有以下幾種方式。 1. 通用的計算方法計算莊家持倉成本比較基礎和通用的方法是：找到吸貨期內的最低價、最高價以及最平常的中間周的收市價，并算出它們的總和，然后除以3，得出的即為莊家的持倉成本。這是一種簡單實用的計算方法。如下所示：
一般說來，吸貨持倉的時間越長，莊家需要支付的利息、人工、公關等成本就越多，通常成本要略微上浮15%左右。如果莊家持倉的時間持續兩三年之久，那么成本計算就要上浮20%～30%了。 2. 計算換手率用換手率來計算莊家的持倉成本是最直接、最有效的方法。對于一些老股來說，出現明顯的大底部區域放量時，可以視作莊家持倉的成本區，具體的計算方法是：先算出每日的換手率，直到統計至換手率達到100%為止，此時的市場平均價就是莊家的持倉成本區。對于新上市的個股來說，很多莊家在剛上市的首日就會大舉介入。因此，一般可將上市首日的均價或者上市第一周的均價作為莊家的成本區。換手率的計算公式如下所示：
3.測算平均價如果在某支個股中，莊家通過長期低位橫盤來收集籌碼，那么底部區間的最高價和最低價的平均值就可以看做莊家籌碼的大致成本價格。如果莊家是通過拉高來吸納籌碼的，那么其持倉成本就要再高一些。此外，圓形底、潛伏底等也可以用此方法測算持倉成本。 一般來說，中線莊家建倉時間在40至60個交易日之間，折合成周則為8至12周。取其平均值10周，結合周K線圖分析，10周的均價線基本上就是莊家的成本區，即使有誤差，也不會超過10%。從莊家的角度來講，其一般要求自己操盤的個股升幅在100%左右，最少也要在50%以上。一般情況下，一支股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為100%，那么莊家的利潤就在40%左右。這樣，莊家的成本和利潤就都比較明了了。 4. 測算新股成本如果某支新股上市后，股價一直保持較為強勢的運行狀態，連續幾個交易日股價總體向上，換手較為頻繁，并且一周之內換手率達到了100%以上，那么這段時期內股票的平均價格就基本相當于莊家的成本了。 如果新股上市的當日換手率就超過了60%，那么莊家的成本價就大致在上市首日開盤價與收盤價的平均值附近。原因是，某支新股上市，看好該股的莊家會及時進場收集籌碼。如果新股上市首日的換手率超過60%，那么當天的平均價也就基本相當于莊家的“進貨”價格，也就是持倉成本。 如果新股上市首日的換手率不足50%，那么莊家的成本一般在60日均線與120日均線之間。這是因為，對于一些剛上市的新股，有的莊家出于成本考慮，不愿立即拉高吸貨，而是選擇慢慢吸籌，這個周期大概為2至4個月，甚至更長的時間。因此，60日均價線與120日均價線之間的價位往往接近于莊家的成本價，散戶在這個區域擇機介入，獲利的把握較大。 5. 測算老股成本如果是一支上市已久的股票，且處于冷門階段，那么其莊家的成本區就在底部區域、箱形震蕩的最高價與最低價的平均值處。股票因利空不斷向下調整，最終落在深處，無人關注，而有心的莊家此時趕來，正好得以在低處收集籌碼。只要莊家略施手法，如反復拉抬、打壓股價，那么就很容易騙出散戶手中的廉價股票。因此，這時的成交量會呈現出持續萎縮并穿插急劇放大的狀態，股價也反復上下呈箱形震蕩，莊家的成本就在箱頂與箱底之間的位置。散戶可在箱底或箱體中間介入，等待莊家籌碼收集完畢后的拉升，其漲幅一定可觀。 有些股票走勢向好，但上漲速度比較緩慢，這樣的股票叫做“慢牛股”。慢牛股莊家的成本通常在10日均線與30日均線之間。因為這些股票所屬的行業通常是具備一定潛力的，莊家也看到了這些個股的良好發展前途，于是甘愿在里面長期駐守，耐心吸籌，一般吸貨的時間都會在10日以上。 二、計算莊家的持倉量持倉量其實就是莊家的控盤量，它代表莊家操控盤面的能力，也是衡量莊家實力強弱的一個重要因素。無論是短線、中線還是長線莊家，其控盤程度都應該在20%以上，才能夠達到控盤的資格。如果控盤量在20%以下，理論上是沒有足夠的能力操控盤面的；如果莊家的控盤量在20%至40%之間，說明該股股性較為活躍，浮籌較多，而莊家的操盤能力相對較弱，拉升股價的能力有限，后市股價上漲的空間和可能性都是比較小的；如果莊家的控盤量在40%至60%之間，那么說明莊家的實力比較強，該股的活躍性更大，上升空間也比較廣闊；如果莊家的控盤量達到60%以上，說明莊家已經具備了絕對控盤的力量，這種股雖然活躍程度較差，但卻有著巨大的上升空間，“黑馬股”就多產生于這種控盤區。由此可知，莊家的控盤程度越高，股價上漲的空間與可能性也就越大，個股的漲幅基本是與持倉量成正比的。因此，散戶要盡量選擇跟進控盤能力強的莊家。 那么，散戶如何準確判斷莊家的持倉量呢？ 計算莊家持倉量有一種比較簡單的方法，即一波行情從底部到頂部上漲過程中的總成交量中，莊家一般會占其中的30%左右。當然這只是普遍情況下的一個概數，具體到實踐中，可以用以下幾種方法估算莊家持倉的情況。 1. 分析吸貨期有些個股的吸貨期非常明顯，投資者可以很清晰地判斷出哪個是莊家在吸收籌碼。對于這樣的個股，計算莊家持倉量的簡單方法是用吸貨期內每天的成交量乘以吸貨期，就大致可以得出莊家的持倉量。具體計算公式如下：
從上面的公式我們可以看出，莊家持倉量與吸貨期、日成交量都成正比，吸貨期越長，日成交量越大，那么莊家吸貨越多，其持倉量也就越大。因此，散戶若看到上市后長期處于橫盤整理階段的個股，通常是尚在孕育階段的“黑馬股”在慢慢收集籌碼，應引起重視。 2. 計算換手率用計算換手率的方法來判斷莊家持倉輕重是一種直接、有效的方法。如果某支個股的股價始終處于較低位，雖成交量十分活躍，換手率也較高，但股價漲幅始終不大，那么這就很有可能是莊家在吸貨。在此期間，換手率越大，莊家吸籌就越充分，當然莊家的持倉量也就越大。此時換手率的計算公式如下： 換手率=成交量/流通盤×100% 3. 分析上升過程中的放量通常情況下，隨著個股股價的上漲，成交量會逐步放大。但是有些個股卻恰恰與此相反，即股價上漲，成交量反而縮小，且股價往往能一路向上，一漲再漲。呈現這樣的量價關系的個股很可能是莊家在操控。此時，如果莊家持有大量籌碼，那么在其上漲過程中，只要不放量，散戶就可以一路跟進。 那么，如何準確判斷此時莊家的持倉量呢？一般來說，分析出該股上漲過程中的放量，就能夠較為準確地計算莊家的持倉量，但是計算的過程比較復雜，一般可以采用“求和平均法”。具體的計算方法如下： 算出莊家每日的持倉量之后，將若干天的持倉量進行累加，直到換手率達到100%，得出的結果就差不多是莊家的持倉量了，其中所取的時間以60至120個交易日為佳。 有的個股有著比較明顯的底部周期，這種情況下，將底部一個周期內每天的成交量乘以底部運行的時間，也能夠大致算出莊家的持倉量。具體公式如下：
從公式中不難看出，莊家的持倉量與底部周期的長短、主動性買入量的大小都成正比關系，底部周期越長、主動性買入量越大，則莊家持有的籌碼就越多。 如果個股在低位出現成交活躍、換手率高，而股價漲幅又不大的現象，通常就是有莊家在吸籌。這段時間內，換手率越高，說明莊家吸籌越充分。這時可利用換手率計算莊家的持倉量，具體方法如下：
為了使計算結果更加接近準確值，可將上述兩個公式的結果進行求和平均，得出的結果就基本相當于莊家的持倉量。 |
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