|
股票分紅是上市公司在年終（年中）結算后，將盈利的一部分作為股利按股額分配給普通股股東的行為，一般有兩種形式：派發現金股利和股票股利，上市公司可根據情況選擇其中一種形式進行分紅，也可以兩種形式同時用。 現金股利是指以現金形式向股東發放股利，稱為派股息或派息；股票股利是指上市公司向股東分發股票，紅利以股票的形式到賬，又稱為送紅股或送股。 另外，公司想要給股東分配紅利須滿足以下基本條件：一、公司當年有稅后利潤；二、已經彌補公司虧損；三、已經提取10%的法定公積金；四、最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。當然還有一些其他復雜的條件和程序要求，云掌君就不贅述啦。 股票分紅為何要除權？ 上市公司以股票股利分配給股東，也就是公司的盈余轉為增資時，或進行配股時，就要對股價進行除權（XR），XR是EXCLUD（除去）RIGHT（權利）的簡寫。上市公司將盈余以現金分配給股東，股價就要除息（XD），XD是EXCLUD（除去）DIVIDEN（利息）的簡寫。DR表示當天是這只股票的除息、除權日，D為DIVIDEN（利息）的簡寫，R為RIGHT（權利）的簡寫。 當一家上市公司宣布送股或配股時，在紅股尚未分配，配股尚未配之前，該股票被稱為含權股票。要辦理除權手續的股份公司先要報主管機關核定，在準予除權后，該公司即可確定股權登記基準日和除權基準日。凡在股權登記日擁有該股票的股東，就享有領取或認購股權的權利，即可參加分紅或配股。 A股分紅一般為兩次，半年報和年報，年報分紅居多。分紅方式也是兩種：現金和股票。 第一種：現金分紅。 現金分紅很簡單，分多少股價里面扣多少。這里有個誤區是不要以為是直接送錢給你，而是把股票中本身含有的部分價值，折現給你，同時股價會下跌。提醒一點是現金分紅是要交個稅的，基本原則是持有時間越長，交稅越少： 1，持股一年以上，收紅利的5%的稅， 2，持股低于一年超過一個月，收紅利的10%的稅， 3，持股不足一月，收取紅利的20%的稅。 第二種：分股票。 我們經常聽到送轉，其實還有一個派。送轉派三個方式。很多人不理解為什么要分為三個詞，送轉都是給股票，派是給現金。 例如10轉5送5派1,每10股給你10股，另派1元現金。轉和送的區別在于交稅，轉不繳稅，送每股繳納1元。這里也有個誤區是不要以為你股票多了你豈不是資金翻一倍？想得美，無論轉送你多少股，除權后股價會按轉送比例下調，10送10,20的股價第二天成10塊。只不過你就是股票多了而已。 股票分紅意義 1.只有真正盈利有保障，現金流穩定，債務可控的公司才能持續大比例分紅。所以，通過分紅能力，可以排除掉大量財務注水公司。 2.只要分紅能力穩定，分紅除權、股價變低的股票更有投資價值，所以會大概率填權。假設有一只可以每年穩定分紅10元的股票，現價100元，分紅率10/100；分紅后，股價變90元，但依然可以每年分紅10元，分紅率10/90，顯然更值得投資了。 3.當然，有些公司增長快，資金利用效率高，選擇不分紅。如果你能找到這樣的公司，并且對自己的判斷有把握，可以忽略高分紅股票。 這些分紅“套路”需要警惕 值得注意的是，一些上市公司雖有大比例現金分紅，但多數現金最終都流進了大股東的腰包。部分高額現金分紅的公司，偶爾分紅之后，卻面臨虧損、無紅可分的窘境。 經營較好的年份，為何吝于分紅？分紅政策為何會出現劇烈波動？深圳某私募人士分析稱，通過對業績、分紅的調節，可以達到拉升、打壓股價，或者為后續運作鋪路，以往已經出現類似情形。但對于上述情況，不好過多猜測。 武漢科技大學教授董登新分析，現金分紅有利于價值投資、長期投資，但分紅要有均衡的節奏，不能忽高忽低，長期不分紅、分紅劇烈波動的，都要引起警惕，需要監管層加強監管力度，對相關公司的財務真實性加強監控。 如何挖到高分紅潛力股？ 對于投資者來說，股票屬于絕對的高風險投資品種，需要警惕但股息的差異化稅收，以及除息規則，否則，就會面臨拿了紅利仍然賠錢的處境。 “打鐵還需自身硬”，投資者炒股需要“火眼金睛”，認清高分紅潛力股的這5大特征： 高分紅歷史 “良心企業”都有良好的高分紅歷史，比如，雙匯發展、華電國際、上汽集團和中恒集團的分紅率還呈現逐年遞增的態勢，其中雙匯發展、浙江永強、奧瑞金、華能國際和大秦鐵路歷年平均分紅率超過50%。 現金充裕，業績穩定 現金資產相對充裕，未來現金收入可期，是公司維持高分紅水平的基礎。未分配利潤較為充足，才能足以支撐高分紅的預期。 資產負債率較低 負債水平不高，當公司現金充沛，毋須更多資金補充擴張的情況下，把錢通過高分紅的形式分掉，就是合理的選擇。 存實際控制人，第一大股東持股比例較高 從股東意愿角度來看，大股東的高持股比例是高分紅的動力，大股東也實際拿走了分紅的大部分收益。 國企或央企背景 這些公司相較其它公司，有為母公司推進國企改革提供資金的意愿，也有配合監管層鼓勵分紅、提高分紅比率、加強A股價值投資取向的意圖。 |
|
|
