讀懂這篇文章，讓你在交易的路上少走20年的彎路（值得收藏品讀）交易系統的構成并不是一夕之功，所謂江...

地久天長9999 2020-01-15

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交易系統的構成并不是一夕之功，所謂江山易改，本性難移，況且投機所需要的許多品質正好是大多數人的弱點。假如是經歷過市場檢驗而形成的體系，通常是正確的，錯誤的觀念已經被篩選或者禁用了。隨著接觸到不同的市場環境、時期以及風格，交易系統就開始有了層次。但由于每個人性格各不相同，試圖將交易系統進行統一，那是白費力氣的。雖然成熟的交易系統是完整而一致的，均衡而協調的，自動而開放的，但更重要的是必須適合個人。

成功交易的一個秘訣就是找到一套適合于自己的交易系統。這個交易系統并不是機械的，必須是適合自己個性的，還要有完整的交易思想、細致的市場分析和整體的交易方案。

發現趨勢并跟隨趨勢

“你必須盡可能找出走勢的方向。你踢球的時候，球就會在地上一直向前滾，直到遇到阻礙物它才會反彈回來。同樣市場也如此，它會一直往一個方向發展，一直到受阻轉向。”

發現趨勢，并跟隨趨勢。首先要如何準確地發現趨勢。

那么，什么是趨勢？

在價格波動的時候，要么會形成趨勢，要么會形成區間。這就形成所謂的趨勢市與盤整市。

在趨勢市當中，趨勢是一股不可遏止的沖動，不要企圖去阻止它。從時間周期上來講：中長線操作，周線的趨勢表示中長期的大趨勢，日線能夠看一周到一月之內的短期趨勢；看懂了它，就能夠成為隔夜的高手。小時線、十五分鐘線以及五分鐘線，就是日內交易的指南針。假如你是以日內交易為主，不必看基本面，你只需要嚴格地執行你的交易系統就行了，不過前提是你得有一套經得起時間和行情檢驗的高勝算交易系統，看準趨勢就可以重倉出擊。

趨勢總是在一定的時間框架內客觀地存在。尋找并且確定趨勢方向，從長周期向短周期找。周線找不出趨勢，向日線找；日線找不出趨勢，向小時線找；小時線找不出趨勢，向分鐘線找。

趨勢永遠客觀地存在，只不過是缺少發現。

人們不能改變趨勢，然而大家能夠發現趨勢，并順應趨勢。

對每個交易而言，多與空的區別并非在于價格，而是在于信念。相同的價格，有的人看多，有的人看空，多與空總是處在平衡當中。

盈利的關鍵是，你遵照的是什么時間周期的趨勢？還有你是否站在與趨勢一致的方向。

損失的根源，主要有三種情況：

（1）在同一次進入和離市的交易中，混淆了不一樣的時間周期的趨勢波動。大多數情況下是看對做錯。

（2）產生了趨勢的誤判。這屬于看錯、做錯的情況。

（3）習慣性“裸泳”，沒有設立任何止損的交易。

任何趨勢，均是基于一定的時間框架來講的。離開特定的時間框架來談趨勢，就如同空中樓閣、海市蜃樓。

所謂順勢而為，則是《混沌理論》中所說的“想要市場想要的”

所謂逆勢而為，則是《混沌理論》中所說的“想要市場不想要的'

操作的根據，從技術面分析來看，主要參考如下幾點：

（1）均線排列。

（2）趨勢通道。

（3）背離與突破。

（4）量價配合。

均線是會說話的。趨勢總是在一定的時間框架內準確無誤地出現，只是人們缺少發現。背離則有趨勢突破的驗證，也是勝算極高的交易機會。總是在成交量異常放大時進入，然而要站在強大趨勢的一面。

在安德烈·布殊所依靠的交易系統要素來看，技術分析的重心在于兩個方面：

一是各個時間周期的趨勢形成共振。

二是背離與突破。

如果你理解了共振、背離和突破這六個字，那么你就理解了技術分析的精髓。

有些交易者一葉障目，不見森林，雖然他們順應大周期的趨勢入市，然而他們卻在小周期的趨勢中倒下。沒有時間的共振，就絕對不是順勢。

有的交易者對背離如數家珍，卻不了解頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。如果離開突破談背離，那么背離就一無用處。

所有大級別的反轉行情，必然存在背離。然而背離形成的本身，并不一定會意味著反轉。背離只表明了原有趨勢的轉弱，并非轉勢。

入市策略分析：

1，突破信號入市策略

突破是從實質上來講的，市場的漲跌則取決于買賣雙方實力的對比。當期價穿越上一時間段的最高點的時候，在上一時間段任何價位做空頭的人都會被套牢，他們當中一定有一部分要認賠平倉出局，反過來又給漲勢推波助瀾；相反地，當行情跌破上一時間段的最低價的時候，在上一時間段任何一點做多頭的人都出現浮動虧損，其中肯定有一部分要止損做平倉賣出，恰巧對跌勢落井下石。

辨識突破信號的真偽主要如下四點：

（1）均價突破原則。是因為在做盤過程中存在著不少虛假的成分，特別是尾市做盤，鄰近收盤幾分鐘或者十幾分鐘的大幅拉升或者深幅打壓均會使K線圖表變形，真正具有分析意義的還是代表市場成本變化的均價線，每天的均價是必看的要點，均價的突破才是真正意義上的突破。

（2）突破的幅度。突破形成之后，它距離突破點的幅度越大，突破的真實性越高，也越有效。依據觀察，它的均價能夠遠離突破點1%以上的幅度，突破成立并且有效，否則的話，它的可能性就會降低。

（3）突破的時間。一旦期價形成突破，它的收盤價和盤中均價應該連續三天在這個趨勢突破的方向上，才稱作有效；而且停留的時間越長，突破越有效。

（4）成交量與持倉量。突破的形成往往要求有大成交量的產生，相對較小的成交量意味著趨勢的認可者和恐慌出局者相對比較少，它的假突破的可能性就會增加。突破形成的時候，持倉量的增加卻不是需要的，持倉量減少所引起的突破大多是反向恐慌盤出局所造成的，然而在突破趨勢有所延續之后，如果持倉量依然不能增加，那么突破趨勢的發展就會大打折扣了。

突破形成的真假永遠是交易者待解的難題。突破信號入市策略還存在提前、跟進以及確認三種入市情況的選擇。提前入市可以獲得有利的建倉成本，然而必須承擔市場突破前拉鋸洗盤的痛苦折磨以及過大的止損成本。跟進入市可以提高資金的利用率，減少止損成本，取得成功的機會相對比較大，然而盈利空間有一定的損失，同時還要擔當反抽后證明突破失敗的風險。確認入市指行情突破之后通過反抽確認，沿突破方向持續運行時跟進的策略。確認策略盡管盈利空間會有損失，然而止損成本極小，單位時間之內所獲得的盈利是最大的。另外，確認跟進策略的最大風險就是一些大級別的突破行情通常不出現反抽，或是反抽在較遠的距離出現，交易者面臨踏空后追單風險和入市之后反抽被震出的風險。最好的解決方法是在大趨勢確認不錯的情況下，選擇分批進行建倉。突破之前少量開倉，突破的時候進行加碼，確認的時候積極跟進。

2，趨勢線突破跟進策略

趨勢線突破是最有價值的早期進場或者離市的信號。趨勢線附近進場，突破趨勢線的時候止損或者跟進。此方法應該同時考慮其他的技術信號和循環周期，特別需要考慮趨勢線觸及的次數以及圖表形態的浪形。

（1）趨勢線突破的應用。上漲趨勢線的交易策略：

一是在行情波動當中，價格回升到上漲阻力線的時候，可以持多單介入，并且以跌破趨勢線作為多單止損點。

二是在行情波動當中，當行情處于上漲趨勢，價格攀升到上漲阻力線的時候，可以將多單平倉賣出，不做出賣出交易，等待再次買入的時機。

三是在階段上漲趨勢和長期下跌趨勢之中，在上漲反彈重要阻力位，應該開始做空入市，多單止盈操作。

在下跌趨勢線中的交易策略：

一是在行情波動之中，當行情處于下跌趨勢，價格回調到下跌阻力線時，可以做空單賣出交易，并且以漲破下跌趨勢線作為空單止損點。

二是在行情波動之中，當行情處于下跌趨勢，價格下跌到下跌支撐線時，可以把空單平倉賣出，不做出買入交易，等待再次賣出的時機。

震蕩趨勢線可以分為震蕩阻力線與震蕩支撐線。在震蕩行情中把高點和高點之間連接便形成了震蕩阻力線，把低點和低點之間連接起來便形成了震蕩支撐線。

震蕩趨勢線的交易策略為：

一是在震蕩行情之中，價格下跌至震蕩支撐線的時候，如果持有空單，那么空單平倉并多單介入，同時以跌破震蕩支撐線當作多單止損點。

二是在震蕩行情之中，價格攀升至上漲阻力線時，可以把多單平倉并空單賣出，同時以漲破震蕩阻力線當作空單止損點。

（2）趨勢線應用中需注意的幾個問題。在趨勢線實戰操作當中，必須注意如下幾個問題：

①時間周期。短期周期通常是以日線計算的周期；中線周期通常是以周線計算的周期；長期周期通常是以月線計算的周期。交易應該定義在短線周期中進行。

②趨勢線是能夠相互轉換的。價格突破阻力線之后，阻力線可能轉換為支撐線，反之亦然。

③趨勢線如何選擇最高、最低或收盤為高低點，爭議頗多。安德烈·布殊則傾向于收盤價。其理由為：好的趨勢線應該覆蓋大部分行情走勢。

選擇趨勢線入市的法則：永遠要跟趨勢為伴。順勢者昌，逆市者亡。

3.支撐位與阻力位入市策略

在選擇離市點、入市點位或者價位時，前期反復不斷地沖擊的支撐與阻力位是有效的圖表工具。當支撐位或者阻力位被突破之后，可能形成開立新倉的重要信號。止損往往設置在與突破方向相反但與支撐位或阻力位保持合理價差的位置。

市場中的頂部或者底部通常形成阻力位或支撐位；技術圖形中未補的缺口也構成有效的支撐位或者阻力位；均線也有利于交易者判斷支撐位和阻力位；觀察趨勢線的走勢也能夠確定市場交易的支撐位和阻力位。

必須注意的是，當主要支撐位被擊穿以后，該支撐位就轉換成了主要的阻力位；當主要的阻力位被突破以后，該阻力位就成了主要的支撐位。

阻力與支撐往往出現在前高點、前低點、整數位置以及重要均線處等關鍵位置；此外還要關注成交密集區，密集區也是重要的支撐與阻力位置，必須注意其變化。圖表上的密集區則是阻止價位升跌的緩沖地帶。當你聽見一位分析師說某個價位水平有很好的技術支撐，大多數是指圖表中的密集地域，那就是顯示商品在這個價位水平維持了一段比較長的時期，并無多大的變動。一旦該密集區被有效突破，價位就可能大幅度升降。密集區所經歷的時間越長，突破后的升降速度和幅度就越厲害。

再者則是前高低點。通常交易者會考慮在價格沖破前日高低點或者價格打破前一周高低點時進行買賣操作，這實質上也是阻力力與支撐的活用。其中，在價位沖破前一天高點前入貨，在價格跌破前一天低點前就賣出的是短線交易思維。

交易規則的執行力

執行力決定你的交易能否成功。成功交易最關鍵的就在于落實紀律的執行能力。成千上萬的人有許多閃光的思想，只需要將一個付諸行動就可以了。

實際上股市就是濃縮的人生，將人性的貪婪和恐懼放大了十倍甚至百倍。在這個注定大部分人賠錢的投資市場，如果沒有可靠的交易系統是不行的，然而對交易系統本身的執行力更為重要。我們最終交易的并不是價格，而是信念。

為何許多人在股票操作中屢屢失敗？一個很重要的問題就出在你的身上，那就是你的執行力出了問題。要么是分析的方法有問題，要么是不能遵守交易規則，要么是對外部環境缺乏了解不能立即變通等等。執行力就是你貫徹實施決策計劃，立即有效地解決問題的能力，執行力也是一種紀律，是策略的基石。很多杰出的人都擁有聰明的頭腦和超人的智慧，可是能夠成功的只是極少數懂得執行的人。只是擁有偉大的思想戰略和偉大的計劃是不夠的，只有將戰略與計劃貫徹到底才能獲得成功，這就是執行力。如果沒有執行力，就沒有成功，所有的一切均是空談和安想！

對于優秀的交易員來說，執行力并不是某種單一素質的凸顯，而是諸種素質的結合和表現。它體現出一種深謀遠慮、明察秋毫的洞察力；一種設定目標，堅定不移，堅守信念的態度；一種雷厲風行、迅速行動的做事風格；一種敢于承擔風險面對失敗的堅強作風。

無論什么事情，有很多因素摻雜在一起，不可能只是單一的因素起作用。許多相關的因素都是相互作用的，交易也是這樣的。與交易有關的因素有很多：一個人對交易的認知度高低、客觀行情的波動、交易方法的合理性、一個人的性格、心理狀況以及與性格心理狀況相聯系的實際執行力度等。

對于這些因素說不上哪一個是最重要的，哪一個不太重要。應該說都非常重要，只是在某一個特定的階段顯得很重要，例如，學習時，人的認知能力更加重要，而交易時方法和執行力度更加重要，盈利的大小與行情的波動大小有著密切聯系，然而又與一個交易者的交易理念、交易方法和執行力有相當大的關系。這所有的因素，實際上是一個綜合的相互作用關系。

現在我們來探討交易規則的執行力度問題，該問題是一個終極問題，換言之，如果沒有了交易規則的執行力度，那么一切的思想理念和方法都將流于空談。

如今社會上關于交易的教育，都在談運用什么方法（即基本面分析方法與技術面分析方法）來進行交易的問題，而不是談這個執行力度的終極問題。方法盡管非常重要，然而，方法應該與執行力度結合起來談，才是實用的教育。否則的話就等于空談，由于學習了方法而沒有執行力度，到了實盤，沒有通過心理訓練和磨煉的交易者，即便有再好的方法，也是白搭！

接觸到大多數交易者朋友，除了技術瓶頸突破因素之外，最普遍的就是關于系統策略執行力的頑疾。畢竟我自己也是這樣感悟過來的，的確如此，當你感覺技術和理念在隨機波動概率的風口浪尖趨向成熟之后，高興得急于驗證，然而結果卻如同當頭一棒，發現一個像鬼魅般時時刻刻干擾、左右你靈魂的障礙——執行力；不斷有人為擺脫不了人為主觀的困擾懊惱甚至灰心喪氣。在經歷了一段漫長的實戰驗證之后，絕大多數人望己興嘆：貌似距離成功就差一步的關鍵時刻，自己的心靈卻這樣不濟，始終很難遵從希望的鐵一般的紀律約束。

必須懂得，交易的實質就是要求交易者在正確的時候做出正確的事情，即使結果有可能是不利的。由于股票交易只是尋找勝算概率的游戲，因此，只要正確的時候多于錯誤的時候，最終的結果總是能夠讓人滿意的。在正確的時候做出錯誤的事情或者在錯誤的時候做出正確的事情也有可能在短期內得到有利的結果，然而從概率上來講卻是不能長久取勝的。

大家都知道，交易成功的因素并非技術高超這個唯一條件，假如你有一個被證實可行的、能給你帶來賬戶盈利的交易系統，那么在接下來的交易過程中對交易信號的執行就變得特別重要了。

然而，建立一個比較合理的交易系統不是我們的最終目標，我們的最終目標是為了在市場的博弈中獲利，這樣的獲利并不是斷斷續續、不穩定的獲利，而是長期比較穩定的盈利。目前，假如你已經構建起自己的比較合理的交易系統了，請不要總是考慮去怎么改善它而獲得更好的盈利，這樣做的話可能會適得其反。你應該將注意力放在執行力的提高上。

我們操作股票的目的就是為了賺錢，并不是為了尋找刺激或者證明什么，其他都不太重要，唯有賬戶賺錢才是我們真正的目的。想要達到這個目的，就必須構建穩定盈利的系統，接著堅定不移地執行這個系統的所有信號就可以了。

對系統信號采用挑揀的方法，就有可能你每次遵守的也許都是最終讓你止損的信號，你沒有執行的那個信號回過頭來看也許正好就是能讓你賺大錢的信號。最后的結果就是該賺的錢沒賺到，不該賠的錢卻賠了。系統信號的執行力在交易過程中是相當重要也是很困難的一個環節。沒有任何一個系統可以完美到在市場中百戰百勝，系統發出錯誤信號的概率不會太低，因此要想最后能跑到勝利的終點，就應該加強對系統信號的執行力。盡管在系統連續發出多次錯誤信號的時候仍然堅決執行接下來的每一個信號，這樣才能夠達到最后的成功。

首先，對系統信號的堅決執行應該建立在你擁有一個經過歷史驗證勝算概率很高的系統之上，如果你擁有的是一個勝算概率太低的系統，那么你的執行力越強，反而“死”得越快。其次，對系統信號的執行還要加上對每日或者每月虧損額度的一個限制。假如你的系統里有明確的規定當日單筆虧損不能超過最大多少額度，當月總虧損不能超過賬戶總資金的多少額度，則一旦達到你所設立的這個底線，就應該停止執行系統信號。這是沒有辦法的，由于你首先要考慮的就是賬戶資金的安全，賺錢才是次要的。控制損失是整個交易過程中最重要的一件事。賬戶資金曲線圖只有三種走勢：上漲、盤整、下跌。只要你能控制住損失，也就是不要使資金曲線下跌，剩下的則是盤整或者上漲了，這兩種狀況相對于下跌而言都是對交易者的獎賞。

建立一個好的交易系統，然后不折不扣地執行！應該相信我，這樣你離成功不會太遠了。

對于系統交易者來說，市場的漲跌并不太重要，最重要的就是對交易信號的執行。這恰好是最難做到的，由于系統的交易信號往往會與你對市場的看法相矛盾，大量的交易機會就是在交易者的猶豫彷徨中錯過的，這也是造成使用相同的交易系統其交易結果大不一樣的關鍵所在。

執行交易系統、遵守紀律和規則會助你獲利，而不是復雜的分析思考會助你獲利！遵守紀律，這件事好像人人都知道，然而還是不能遵守紀律，這到底怎么了？還是一個“怕”字，擔心將來的、不可預知的、無盡的風險導致交易的虧損。大家都知道未來有風險，問題的關鍵并不在這里。問題的關鍵就是在于“無盡的”三個字！假如你可以向他保證，只有三次小損失，接下來第四次的交易一定會大贏，這樣的風險他是愿意接受的。然而，有些時候會連續多次虧損而沒有盈利發生。這里的問題的解決，不但是遵守紀律，更重要的是要懂得手中的交易系統是不是一個大概率、正預期收益的交易系統！假如是，還有一個問題要懂得，那就是“大概率”，它是指一段時間，不要指望運用了這樣的交易系統就會馬上盈利。譬如說，這樣的交易系統在一個月、三個月甚至半年的時間段里是一個正預期收益的交易系統。只要懂得了概率的確切定義，才有可能在遇到連續損失時還能做到遵守紀律，否則，遵守紀律就成了一句空話。

盈利的關鍵在于你的執行力，交易系統能夠幫助你解決部分難題，而不是所有一切。賺錢的能力大都是了解概率之后練出來的。

風險控制原則：

（1）當交易進行不順利的時候，一是減少交易規模；二是收緊止損點；三是暫緩進入新交易。

（2）當交易進行不順利的時候，降低風險依靠的是平掉損失的交易，。全部投資錯誤中，沒有什么比謀略在虧損的交易中找平均更大的錯誤了。永遠要賣出虧損的交易，去保留獲利的交易。”

（3）必須十分小心，在獲利之后不要改變交易的模式：一是不要啟動任何在交易程序開始時看起來太冒險的交易。二是不要在一個典型的交易之內瞬間增加的數量。

（4）對小倉位與對大倉位都要應用相同的常識。

（5）不要依據重要報告或者政府發布的主要統計數字來保持巨大倉位。

（6）在時間跨度長交易中和非常短期交易中運用相同的資金管理原則。大家極易放松警惕，以為跨度交易的移動是漸進的，不必設立止損保護。

（7）沒有經過交易計劃，不要在交易立即要平倉的價格買入。

（8）較之目標與支撐或阻力區，永遠更多注意市場運動和發展的形態。前者往往會讓你過早地把一個正確市場向錯誤方向反轉。

（9）當你覺得必須采取行動進入或者退出倉位的時候，必須立即行動，不要拖延。

（10）假如你對市場的長期趨勢有你自己的看法，永遠不要跟這個看法背道而馳。也就是說，不要企圖做“墻頭草”左右搖擺。