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上證指數(shù)上漲2.28%，深成指上漲2.98%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3.72%，兩市成交額9300億，3767家公司上漲，隨著周末恒大宣布75折出售（相當于樓價三個跌停），本組想說，炒樓的好日子已經(jīng)不再了，股權(quán)的時代到來了。  （文/眾研會-策略組） 市場結(jié)構(gòu)分析首先是核心資產(chǎn)線，以前有看過本組文章的會友應(yīng)該記得，本組說了今年不要去碰所謂的核心資產(chǎn)，漲了三年了，今年該歇歇了，像上海機場，貴州茅臺，格力電器，伊利股份，今天都是跑輸指數(shù)的，已經(jīng)持有這些的朋友們，也不必難受，你們都掙了三年的錢了，今年休息休息，風水輪一輪也是正常的嘛。 接著是前期表現(xiàn)最強的新能車景氣線，以寧德時代為代表的一眾標的，都還在調(diào)整當中，這個本組也說過，建議持有該產(chǎn)業(yè)鏈標的的朋友們早早鎖定收益，轉(zhuǎn)換思維，有聽進去的會友記得點個贊哦。 最后是今天的亮點，第一個亮點是昨天提到的面板，面板的兩大龍頭京東方A，TCL科技均大漲，面板漲價，行業(yè)景氣向上是確定的，今天大漲只是開始，要重點關(guān)注。第二個是軍工，軍工今天集體表現(xiàn)，本身衛(wèi)星里面也很有想象力，之前本組的福利里的中國衛(wèi)星，就是核心標的之一，喜歡軍工的，可以繼續(xù)關(guān)注中國衛(wèi)星。第三個是5G線，也可以說是云產(chǎn)業(yè)鏈，今天也非常搶眼，大量標的疊加周末的再融資新規(guī)輪番沖擊漲停，由于這次疫情疊加5G大規(guī)模建設(shè)元年，使得云產(chǎn)業(yè)鏈的短中長期邏輯均非常硬，所以云產(chǎn)業(yè)鏈咱們要重點說說。  云產(chǎn)業(yè)鏈這里不賣關(guān)子，直接先放出一個核心標的——浪潮信息。首先簡單介紹下這家公司，浪潮是國內(nèi)第一大品牌服務(wù)器廠商，云計算是服務(wù)器市場增長的主要驅(qū)動因素。近期的疫情促進遠程辦公、云視頻會議等企業(yè)級云服務(wù)的發(fā)展，帶動云資本開支超預(yù)期增長。而本身2020年就是5G建設(shè)元年，使得國內(nèi)云資本開支會在未來幾年之內(nèi)均處于高速增長之中，浪潮目前的市場份額已達到全球第三（按收入，3Q19為9.0%）、中國第一（按出貨量，3Q19為33.1%）。所以公司在未來幾年內(nèi)，都將處于高景氣當中，并且更大程度受益于云資本開支的回升。 看完長邏輯，我們在看短邏輯，根據(jù)工信部統(tǒng)計，春節(jié)期間移動互聯(lián)網(wǎng)流量消費 271.6 萬 TB，同比增長36.4%，流量依舊保持高增長。受疫情影響，開工后視頻會議、在線教育、遠程問診等需求暴增，進一步推動流量爆發(fā)。流量激增使得阿里釘釘、騰訊會議多次發(fā)生宕機，因此紛紛擴容云服務(wù)器。截至 2 月 12 日，阿里釘釘已擴容 10萬臺云服務(wù)器。騰訊會議則從 1 月 29 日至 2 月 6 日擴容超過 10 萬臺云主機。所以其他蹭概念的標的咱不談，浪潮是實打?qū)嵤芤娲舜我咔榈脑朴嬎銟说摹?/strong> 最后羅列出云產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)標的，第一部分是IDC市場，2019年中國 IDC 市場規(guī)模達到 1560.8 億元，同比增長 27.1%，遠高于世界平均水平（約 11%），增長潛力十足成長空間較大。中國 IDC 圈預(yù)計中國 IDC產(chǎn)業(yè)規(guī)模于 2022 年達到3482 億元，2019-2022 三年復(fù)合增速達 30.7%。中國 IDC 競爭格局：我國 IDC 市場格局以運營商數(shù)據(jù)中心為主，憑借其網(wǎng)絡(luò)帶寬和機房資源優(yōu)勢，中國三大運營商市場份額占比約達 65%；其次以第三方數(shù)據(jù)中心為主，近年來逐漸興起，主要為滿足核心城市的 IDC 需求，彌補供需缺口，具備一定的資源稀缺性壁壘。我國第三方 IDC 龍頭為萬國數(shù)據(jù)（4.5%），第二梯隊企業(yè)主要有世紀互聯(lián)（4.1%）、光環(huán)新網(wǎng)（1.8%）、寶信軟件（1.5%）。很多會友只能投資A股，所以重點關(guān)注光環(huán)新網(wǎng)和寶信軟件。 第二部分就是上述的服務(wù)器，龍頭就是浪潮信息，還有老二老三是紫光股份和中科曙光，也是非常值得關(guān)注的。 最后一部分就是光模塊，5G 網(wǎng)絡(luò)和數(shù)通市場的發(fā)展將雙重推進光模塊市場景氣度上行，預(yù)計 2020-2022 年將迎來光模塊景氣上升周期， Lightcounting 預(yù)測 2019-2024 未來五年光模塊產(chǎn)業(yè)規(guī)模復(fù)合增速將達到 20.5%。這個板塊里做的比較出色的兩家是中際旭創(chuàng)，光迅科技其他兩個如新易盛、華工科技也值得一起關(guān)注。 歡迎大家關(guān)注我們的微信公眾號：眾研會。每天文末有福利哦~   |
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