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昨天推送的文章里提到了盈虧比（風報比）的概念，有小伙伴對這個比較感興趣，給我留言希望能多介紹一下盈虧比的知識。 盈虧比在很多交易類的書籍文章中都有提及，由于計算目的有所不同，其計算方法也多種多樣，今天我們先介紹一下統計分析歷史交易記錄的盈虧比算法。 具體步驟如下：
舉例說明： 過去一個月，我進行了10筆交易，其中有3筆盈利，總共盈利150元，有7比虧損，總共虧損70元。 將數據帶入公式計算： 盈虧比：(P/n)/(L/m)=(150/3)/(70/7)=50/10=5:1。 我的交易盈虧比是5:1，這意味著每承擔1元的風險，可以獲得5元的利潤。這看起來非常的棒。 但是這里面有一個小問題容易被忽視，每筆交易的交易量并不一定都是相同的。 假如在3筆盈利的交易中，我使用了很重的倉位，分別為10手、20手、30手。 在7筆虧損的交易中，我使用了很輕的倉位，分別為1手、2手、4手。 這樣一來，5:1的盈虧比其實并不能反應我的真實交易能力。 尤其是對于外匯、期貨這類具備較高杠桿的交易品種來說，通過調整倉位獲取的收益往往不具備可復制性，在交易結果上也極具欺騙性。因此，我們需要將上面的計算方式重新調整。 具體調整如下：
將數據帶入公式計算： (P/b)/(L/d)=[150/(10+20+30)]/[70/(1+2+4)]=2.5/10=1:4 這樣一算，我的盈虧比變成了1：4，這意味著，我每承擔4元的風險，才能獲取1元的利潤。 兩相比較，同樣10筆交易，3賺7虧，總盈利80元，但是由于交易量不同，盈虧比發生了翻天覆地的變化。 從這個計算中，我們可以看出，交易量對盈虧比數據產生了較大的影響。而交易量數據并不會直觀的反應在資金曲線圖上。 一般剛入行的新手，特別喜歡看資金曲線圖。通過這個計算可以看出，資金曲線圖并不能反應一個交易員的真實交易能力，也不能反應資金在獲取利潤的過程中所承受的風險。 我們在之前的文章中專門揭穿過一個交易策略陷阱，就是利用倍投策略，通過放大交易量來獲取一個正期望的交易結果。 這種策略對于新手來說，特別具有殺傷力，主要是因為新手過于迷戀如何才能做到穩賺。 在那篇文章中我也進行了計算，理論上，倍投策略是可以穩賺的，只要你能下足夠多的手數，有足夠多的資金支撐。 但是，能賺多少呢？不管你最終投入多大的成本，這個策略的回報都是1。 從盈虧比上說，這個策略隨著投入的增加，盈虧比成倍的降低。 在第一筆即盈利的情況下，其盈虧比最高，但是也僅僅是1:1而已。 若第二筆盈利，則盈虧比降為1:3；若第三筆盈利，盈虧比降為1:7；若如圖中最后一筆才盈利，則盈虧比是1:2097151，意味著用200多萬，可以賺到1塊錢。 所以，當你看到一份交割單時，不要只看交易結果總共賺了多少錢。一定要親手算一算，看看實際對應交易量的盈虧比如何。 通過交易次數計算的盈虧比只能了解到對應勝率的盈虧額比。 通過交易量計算的盈虧比則能了解到對應勝率下的盈虧點數比，以及風險回報比。 對于盈虧比多少算好，我個人覺得這個要結合你的交易策略來評判。但是一般來說，盈虧比最好要大于1，這樣才能至少保證承擔一分風險，獲取一分收益。 周末有時間的話，利用兩種算法分別算一算自己的盈虧比是多少，看看差別大不大。 記得給我留言。 |
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