交易者簡(jiǎn)單實(shí)用的資金管理四大要素

交易方法、交易心態(tài)、資金管理共同構(gòu)成交易的三大支柱，在這三者的關(guān)系中資金管理則為交易方法的延伸，是交易心態(tài)的保障，是控制風(fēng)險(xiǎn)的利器。

股市大舞臺(tái)，有本你就來(lái)。對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，在股市中博弈首先要做的就是生存——這里所說(shuō)的生存不單單指保住本金，更重要的是投資者的信心。

想要在市場(chǎng)中盈利就要先學(xué)會(huì)生存，想要生存就一定離不開(kāi)資金管理。資金管理并不是一成不變的，它隨著交易者的性格和風(fēng)險(xiǎn)偏好而改變，我們從相同點(diǎn)出發(fā)，一起了解資金管理。

金字塔加倉(cāng)方法

金字塔加倉(cāng)分為正金字塔和倒金字塔，正金字塔主要運(yùn)用在上漲行情，倒金字塔主要運(yùn)用在下跌行情中。

核心——試錯(cuò)和不確定性。

在某支個(gè)股上，以同一價(jià)位上全部買(mǎi)入是十分危險(xiǎn)的行為，結(jié)果只有賺錢(qián)或者虧錢(qián)。相反，如果你在買(mǎi)入前，計(jì)劃好總倉(cāng)位，然后采用金字塔加倉(cāng)會(huì)怎么樣呢？舉例來(lái)說(shuō)，你以10萬(wàn)元買(mǎi)進(jìn)某支股，在低位買(mǎi)進(jìn)5萬(wàn)，如果價(jià)格上漲你在買(mǎi)進(jìn)3萬(wàn)，價(jià)格依舊保持上漲動(dòng)力，你將最后的2萬(wàn)也買(mǎi)進(jìn)，完成建倉(cāng)；而如果在第一次買(mǎi)入之后價(jià)格走勢(shì)不理想，那么你可以先出來(lái)，你虧損的成本僅為原來(lái)的二分之一。從整體上來(lái)看雖然成本會(huì)有所提高，但是風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都是控制在你的手里，對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，你把命運(yùn)控制在自己手里，不在以賭博的方式買(mǎi)賣(mài)。

加倉(cāng)原則：每一次加倉(cāng)必須比上一次建倉(cāng)的價(jià)位高，也就是說(shuō)要符合價(jià)格預(yù)期。

止損

冒險(xiǎn)沒(méi)有關(guān)系，但當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不應(yīng)賭上全部家產(chǎn)。——索羅斯

炒股不像保本投資以固定利率換取收益，這決定了炒股收益和虧損是不固定的，也就是說(shuō)炒股是以可能永久的損失換取未來(lái)的利潤(rùn)，因此決定要想持續(xù)盈利必須做到小虧損，大盈利。

核心：止損——小額虧損。

交易者以自身預(yù)期介入市場(chǎng)，但是市場(chǎng)并沒(méi)有如兌現(xiàn)預(yù)期，也就是說(shuō)交易者的預(yù)期是錯(cuò)誤的，那么犯錯(cuò)就要認(rèn)錯(cuò)。所以在每一筆交易前交易者必須先確定一個(gè)明確的止損點(diǎn)，并以此止損點(diǎn)嚴(yán)格執(zhí)行。

舉例來(lái)說(shuō)，以十萬(wàn)買(mǎi)進(jìn)某支個(gè)股，如果單次出現(xiàn)10%的虧損，想要回本從9萬(wàn)到10萬(wàn)的只需要11%；但是如果某次損失30%那么想要回本，漲幅至少要43%，用剩余的資金回本就更困難。

總的來(lái)說(shuō)損失越小，挽回總體損失的難度越小，回本的難度隨著損失的擴(kuò)大而擴(kuò)大。對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，無(wú)論你有多么成功的經(jīng)歷，如果不能堅(jiān)持止損，此后的任何一次錯(cuò)誤的交易，都會(huì)重創(chuàng)你的資金賬戶(hù)。

止損原則：?jiǎn)未螕p失不能超過(guò)投入的10%。

注意要點(diǎn)：不能拖延。

避免逆勢(shì)交易

為什么會(huì)將避免逆勢(shì)交易算在資金管理中呢？

對(duì)于交易來(lái)說(shuō)，不可能出現(xiàn)100%的正確，但是我們可以提高我們的勝率，哪怕是只有一點(diǎn)，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的操作，整體上我們的資金曲線仍然能保持上行。所以將避免逆勢(shì)交易劃分到資金管理中，就是讓我們的資金處在優(yōu)勢(shì)狀態(tài)下運(yùn)作。

核心——提高勝率。

變現(xiàn)利潤(rùn)，儲(chǔ)蓄利潤(rùn)

不管你在市場(chǎng)中賺了多少錢(qián)，但是如果長(zhǎng)期保留在市場(chǎng)中，這些資金也只是紙面富貴，如果不將利潤(rùn)從賬戶(hù)中提取出來(lái)，資金賬戶(hù)不過(guò)只是資本的玩物。

華爾街的歷史注定是以血淚鑄成的，無(wú)數(shù)風(fēng)流人物，年輕時(shí)一呼百應(yīng)，但是善終者聊聊無(wú)幾。我們了解過(guò)去不是為了預(yù)測(cè)未來(lái)，而是要知道什么是錯(cuò)誤的，什么是不可做的。

將利潤(rùn)變現(xiàn)有兩點(diǎn)好處：1、應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的極端行情；2、作為后備儲(chǔ)蓄。

有這樣的一句名言'你可以贏得一場(chǎng)賽馬，但是你不可能贏得整個(gè)賽馬行當(dāng)。'

投資者進(jìn)入股票市場(chǎng)，一定要不忘初心，避免'一夜暴富'的心態(tài)。股票市場(chǎng)就像沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)，這場(chǎng)資本與資本之間的戰(zhàn)爭(zhēng)是無(wú)止無(wú)盡的，投資者進(jìn)入戰(zhàn)場(chǎng)要做好長(zhǎng)期作戰(zhàn)的準(zhǔn)備。常言道：兵馬未動(dòng)，糧草先行。資金管理就是在后方為你提供源源不斷的糧草和保障，因此對(duì)于每一個(gè)交易者來(lái)說(shuō)建立一套適合自己的資金管理十分重要。