|
研究科技股的時候，有時候會冒出一股濃濃的挫敗感：不是找不到可以短線爆發、或者中長線大漲的科技股，而是發現國內的科技公司往往掌握的還是偏中低端的科技，而高端、前沿的科技可能還是幾乎被境外壟斷。這時候，往往只能希冀國內公司加大研發投入，彎到超車跑入世界前列，股價也好跟著飛上天。所以，有股民朋友質疑，等國內公司研發出來的時候，那會不會高端變低端，又是過度競爭？會不會境外又迭代出新技術，我們還是跟在屁股后面吃土？ 首先，很有可能是這樣的，類似的故事已經發生過無數次了。翻翻我們的制造業的歷史，往往是境外更新技術了，準備淘汰掉老的設備，我們開開心心接手，加大力度生產，然后因為眾多國內公司競爭，只能以低價出售產品，賺取微薄的利潤。甚至，國際上還有些聯盟，彼此之間做出約定、限定，落后到什么程度的技術、設備，才能銷售給我們中國。其中的辛酸，幾代人自知。難道一直就這樣了嗎，只能被剪刀差收割？不是的。即使有些是落后的，那也是一道門，打開門之后，我們就可以想辦法研發更新進的，在某一天實現超越！這就是為什么2019年開始，特別強調科技股。之前，有些自卑地說，有些，或者說，很多，我都不如人。就是A股市場里的科技股，有時候就像杜撰出來的故事，大家一哄而上炒個熱鬧，至于故事能否變成現實，無人關心。但在2019年，變了！5G時代來臨，5G這種基礎技術、基礎設備我們跑在前面，明確地領先！這意味著，依托于5G的新科技，我們很可能出追趕變成領先。這是彎道超車的機會，科技興國的機遇！ 其次，退一步說，技術、科技產品落后一代，又會怎樣？從計算機時代開始，技術、科技的迭代就在加數。這樣說吧，如果回到10年前看現在日常生活，都是科幻。當年的想像，甚至不敢想的，都變成現實。這一過程中，誰的研發實力強，誰的技術更新快，誰的利潤高。你做的，別人做不了，那你的利潤就是高。所以，在科技領域就有個很典型的形象，領先的，吃肉；落后的，吃土。那這是不是意味著我國那些技術沒有處于領先地位的公司，注定要虧損？不是的。如果劃分的更仔細點，那些技術實力跑在最前面的，因為應用場景偏少，所以，利潤率高，但市場小，肉香，但不多。處于第二梯隊的，利潤率下滑，但甚至市場大，薄利多銷，總收入可能更高，日子可能更逍遙。但處于第三梯隊的，要技術沒技術，要市場沒市場，則是混吃等死要被逐步淘汰掉的。所以，即使沒有做到數一數二，但緊跟技術革新的潮流不掉隊，那利潤同樣豐厚。 光模塊概念，就是類似的場景。從10G到25G，從100G到400G，檔次明細不一樣，但各有勝場，相關概念股各有各的肉吃。
還是解釋下，理解了看懂了，科技股做起來才不會慌亂。打個比喻，光是一個人，電是一個人，光和電不一樣，所以，光說的話，電聽不懂；同樣的，電說的話，光也聽不懂。那光模塊就相當于是翻譯器，把光的話翻給電聽，把電的話翻給光聽，然后就可以順暢交流。就這樣，我們通過手機、電腦生成電信號，再通過光模塊變成光信號，以光速遠距離傳輸，到達另一方之后，光信號再通過光模塊變成電信號，進而變成聲音、圖像都我們可以理解的信號。 所以，5G時代來臨，信息傳輸速度變快，信息量成倍增加，但如果這時候光模塊這個翻譯器的處理信息能力跟不上，一樣會堵車，速度還是提升不上來。所以，在5G基建、云基建的過程中，離不了光模塊，而且光模塊還需要升級。 再補充幾句，何謂5G網絡？有三方：1.以5G基建為核的信息網絡；2.以數據中心為核的節點，傳遞、加速、展示、計算、存儲信息；3.以手機、電腦、平板等為核的使用端，接受、使用、發送信息。這三者的鏈接互通，才構成了5G網絡。此外，之前手機、電腦的硬盤要大，以便儲存我們經常要用的信息。而且，因為使用久了，垃圾信息越積越多，手機、電腦還會變慢，不得不換新。但以后，手機、電腦更多的是處理信息，而信息的存儲則會盡可能到保存到數據中心，也就是我們經常提到的云計算、云服務。 所以，5G時代來臨，中移動、中聯通、中電信等電信巨頭，投入巨資加速興建5G基站，構建5G的信息網絡。而阿里、騰訊、百度、華為等互聯網巨頭，還有亞馬遜、谷歌等海外巨頭，則是千級億燒錢，加速在各地興建數據中心。前者，是5G基建；后者，是云建，都屬于現在倡導的新基建范疇，都缺不了光模塊的使用場景。所以說，光模塊概念股，迎蛻變良機！
但要注意的是，用于5G基建的通信光模塊，與用于云基建的數通光模塊，要求是不一樣的。通信光模塊，現在全面向25G光模塊升級，光迅科技等光模塊概念受益。此外，注意一點，雖然中移動、中聯通、中電信等電信巨頭買單，但更多的是華為、中興通訊、烽火通信等電信設備商下圖，然后這些“包工頭”再去采購對應的零部件。招商證券有整理華為、中興通訊、烽火通信，我摘取如下：
而在數通光模塊領域，則主要需求是100G光模塊，并向400G光模塊升級。其中，Facebook的思路，4*100G的方式升級400G，這也會增加100G光模塊的需求。在數通光模塊領域，則是中際旭創相對占優，并向多家國際上的互聯網供貨100G光模塊，且400G光模塊也逐步上線供貨。此外，新易盛則屬于新貴，技術更新加入戰團，也迎來高速發展期。 總之，考慮到各大資本巨頭不斷燒錢，光模塊概念股迎蛻變良機。 |
|
|
