股票起飛前,“換手率”都會出現這樣的特征,不懂的股民請不要炒股

交易者賺的都是別人犯錯的錢，這是一場人與人之間的博弈。

所有技術分析理論最大的弊端在于他總是把交易者假設成一個完全的理性人，而這在實際生活中是絕對不可能出現的，用大家常說的話，誰還沒點脾氣啊？

而這脾氣就是生活的成本，脾氣不僅可能傷身，在投機市場發脾氣最直接的結果就是會虧錢，人本很會因為心理上的希望和恐懼做出很多不理性的事情，比如，天天喊著止損永遠都是對的，但是找幾個交易者能夠絕對的做到堅決止損的，真的的賬戶上出現浮虧的時候，誰還沒點我就不信它不回來，就是死扛不止損，甚至逆勢加倉的沖動？

每個人都喜歡大波幅的趨勢，一波最好的行情，對另一線單子被套不止損的交易者來說，卻是最壞的行情，行情波動100個點，有交易者能賺100個點，也意味著有交易者虧了100個點，我們學習到的技術分析和理論都是怎么樣能賺100個點的，并且在復盤總結的時候我們也覺得自己可以賺到這100個點，可是在實盤交易的時候怎么就變成了被套100個點呢？盡管自己的交易系統止損點只是設置了15個點啊。

當你任性的時候，一定有一些交易者希望你可以更任性一點，因為你任性的程度越大，他們獲利的空間越大，你不被套100個點，他們上哪去找賺100點之后的接盤俠啊。

坦白的說，一個交易十年的老手，和一個交易一年的新手，在所學的理論和技術上并沒有絕對的差距，只是成熟的老手知道在怎么樣的行情應該用怎么樣的技術，而生澀但是心大的新手往往希望用所學到的技術分析抓住市場所有的波動和行情。

而事實是，在投機市場，你做的越多，錯的就越多，錯的多不是問題，問題是很多錯誤是交易者控制不住連續錯的，當機會來臨的時候，幾乎所有的人都能看到，因為用的技術都是一樣的，但是并不是所有交易者都能夠做對，看對了，卻做錯了，這幾乎是所有交易者都要越過的一個壕溝。

交易，如對弈，吃掉對方才能勝利，所以每個交易員都應該謹小慎微，在雙方都保持理性的時候，往往很難有機會，也不會有太大的行情，機會往往出現在一方一個卒子都不舍得丟棄的時候，做交易也需要付出成本，這個成本也會縮水，這是每一個交易者必須想明白并且能夠接受的，一點虧損都不舍得接受的時候，往往都是更大虧損的開始。

每一朵能力之花都是磨礪在心靈上留下的傷疤

其實，對于市場行為的分析，沒有必要分析的那么深奧，因為大部分的市場參與者盡管擁有豐厚的知識，但是在開盤的時候所有的知識和技巧都會被丟到九霄云外去，憑借的幾乎都是人的本能，交易經驗的累加，并不是單純交易技術的突進，尤其在交易幾年之后，對于技術和理論的理解幾乎都處于一種停滯不前的狀態，但是交易行為的自我約束和精進則是沒有上限的，這種由交易行為上的謹慎傳導的交易心態的謹慎和穩定，則會是交易者的整體素質不斷提高，所有優秀的交易者在別的地方也會體現出不一樣的優秀。

甚至，站在周期性的角度來看，所有交易者的觀點都是對的，行情終歸會上漲，但是這個前提是周期，所有的分析都必須放在某個市場大勢的某個小的時間節點上來說才有意義，但交易者不是分析師，不是簡單的說上漲或是下跌就可以，而是必須找到時間與空間的統一才會有賺錢的機會，否則說的再多也沒有意義，時間點就是機會。

這個等待機會出現的能力，并不是刻意靠模擬多少次就可以學會的，而是每一個身處場內的交易者在經歷過多少次懊悔，甚至惱怒而又不甘心放棄之后凝結出來的，每一朵能力之花實際上都是磨礪在心靈上留下的傷疤。

行情每時每刻都在漲跌，但是屬于自己的機會并不多，這是交易者應該學會的第一課，更不要想什么可以每次都能從低點抓到高點，這樣的市場永遠都不會存在，因為作為你的對手，也就是“別人”是肯定不會答應的。

所以，等待就成了交易者必須要學會的能力，等待機會，也就是等待你和別人誰先犯錯，也就是你和別人誰先跟自己的人性弱點變成了敵人，所以盈利的程度并不取決于你，而是取決于你對手的犯錯程度，每次開倉之前，先問自己兩個最簡單的問題，在這個地方來倉，一是，我和我的對手誰在犯錯？而是自己是否已經被人性的弱點俘虜了？

換手率高低的使用方法

由于個股的流通盤的大小不一，僅僅用成交金額的簡單比較意義不大。在考察成交量時，不僅要看成交股數的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現的相對位置、高換手率的持續時間。這主要有以下幾種情況：

一、低換手率

表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會保持原有的運行趨勢進一步發展，多數情況下是小幅下跌或橫盤運行。

二、高換手率

表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現出上揚走勢

三、過低或過高的換手率

在多數情況下，過低或過高的換手率是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價出現長時間調整后，如果連續一周多的時間內換手率都保持在極低的水平（如周換手率在2%以下），則往往預示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經基本釋放完畢，此時的股價基本已進入底部區域，此后很容易出現上漲行情（如圖）

四、高位高換手率

個股在相對高位突然出現高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時，已經獲利的籌碼會借機出局，順利完成派發，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現的。對于高位高換手率，投資者應謹慎對待。

五、長時間高換手率

多數情況下，部分持倉較大的機構會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對于那些換手充分但漲幅有限的品種，應該引起警惕。

但對于剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大，且又能在較長時間內維持較高的換手率，則可考慮適時介入

六、長時間低換手率

長時間低換手率的個股往往是陷于長期低迷行情中，此時投資者不宜介入，而應等待其放量拉長陽、趨勢徹底轉強后，才能考慮參與投資。

七、巨大漲幅后的高換手率

對待前期累計漲幅過大的個股需要謹慎，從歷史走勢觀察，個股出現巨大漲幅后，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手率超過7%以上，則更要小心。

主力吸籌與換手率

怎樣判斷主力吸籌呢？

1、窄幅橫盤，一只個股底部區域表現出來的窄幅橫盤的箱體，可以認為是主力吸籌留下的形態，橫盤的范圍又控制在一個很窄的范圍(幅度15%以內)，基本上可能認為主力資金已經進場吸籌，股價已被主力有效地控制在主力計劃內的建倉價格區間之內。

2、牛長熊短，主力進場吸籌使一只個股的多空力量發生變化，股價會在主力的積極性買盤的推動下，不知不覺慢慢走高，當股價經過一段慢牛走高之后，主力通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來，以便重新以較低的價格繼續建倉，如此反復，在K線圖上就形成了一波或幾波牛長熊短的N形K線形態。

3、主力吸籌時期往往是大單壓盤，小單吃進。很少對倒。但是價格的波動區間往往比較大。一般當天呈現倒'N'字型走勢，即是: 開盤緩慢下跌，盤中緩升，尾盤快速下跌。

4、最有效的方法，周K線判斷，簡單并實用的方法就是上漲的K線多，下跌的K線少，并且漲時放量，跌時縮量。

5、主力吸籌的另外一種現象是逆大盤走勢大幅震蕩，某天大盤上漲，某股票滯漲，大盤下跌，此股票小漲。大盤平盤，此股票慢漲快跌，往往是明顯的打壓吸籌現象。

對于換手率的放大或高換手率主要有以下三種研判方式

1.首先要觀察其換手率能否維持較長時間。

因為較長時間的高換手率說明資金進出量大,持續性強,增量資金充足,這樣的個股才具可操作性。

2.拉升途中出現的高換手。

3. 異動量比與異動換手率。

4.拉升末期出現的巨量高換手。

高位低換手，莊家不急于出局

此種情況大多是股價漲幅較大，但平均換手率低，形成量價背離，明顯不足以維持高位的股價，但股價卻并不下跌(或跌幅較小)，而保持一種高位橫向縮量整理形態。這通常是高控盤股的特征，表明莊家短期內并不急于出局。莊家一旦攜量向上突破，漲幅將更為壯觀。

整體而言，炒股人要想在股市盈利，就必須盡量去研究莊家，知莊家，方得勝。

交易戰法，吃透看盤

多空看盤體系。這個體系其實并不困難，而且股票和期貨可以通用。具體的，我們看下面這張圖：

其實市場的趨勢是非常的復雜的，每天走勢都不一樣，那自然最后出來的結果會有千差萬別。不過不管大盤怎么去走，其核心本質都是不變的，就是趨勢的方向。如果把趨勢的方向進行分類，我們可以把它分為四個不同的方向：強勢上攻，弱勢下跌，上漲回調和見底回升。

每一個不同的階段，其對應的都是一類市場的走勢，看懂一種，你其實不是看懂一次行情，而是看懂一類行情，四種都看懂，大盤在任何一個時間節點的走勢，你都有應對的策略，這就是這套多空看盤體系最為強大的地方。

四種趨勢雖然不同，但是判斷標準是一致的，本期我們先不講這些，畢竟第一期，以下內容太多吸收不了，我們先來看看，四個不同趨勢到底有什么特點。

01、強勢上攻

? 什么是強勢上攻？

首先第一個，強勢上攻，顧名思義，就是在市場很強勢的環境下的走勢。他的最大特點在于市場的反彈延續性特別的好，走勢相當凌厲，機會很多，這一形態是我們找機會最需要注意的，很大程度上，強勢上攻形態出現在大盤上，是有可能出現大行情的，比如看看最近的指數走勢：

目前的指數走勢，就是典型的強勢上攻形態，一直反彈，沒有休息！這樣的形態機會非常的多，而且在板塊上，是不止一個機會的，會出現很多機會。這也就意味著，在這個階段，我們要做的事情，是想盡辦法找機會，能找多少機會就做多少！下次出現的時候，大家可得記牢了，不要怕，盡量做。

02、弱勢下跌

? 什么是弱勢下跌？

而弱勢下跌的形態，則剛好相反，在弱勢下跌的形態當中，個股和大盤的趨勢是連續下跌，不帶休息的，也就是說，無論你多想去做，任何時間做進去，都會套牢！這種形態市場當中并不罕見，也是很多人抄底失敗的原因所在，如果你看不出弱勢下跌趨勢，那么我告訴你，做一次，賠一次！

2018年上半年的行情，是比較典型的弱勢下跌形態。你可以看到，無論你在什么位置去操作，都是錯，做了就是虧，沒什么好想的！所以一旦進入到這樣的形態當中，記好了，能跑多遠就跑多遠，別莫名其妙地做進去被套住，不然的話，很難受。

03、上漲回調

當然，除了兩個重要的趨勢形態以外，還有兩個震蕩形態，是作為行情的終極存在的。比如上漲回調，就是在上漲的過程當中出現回調，這個回調，到底怎么走，是不確定的，需要看后期的市場環境。當然，方向上來看，有兩種可能性：

這是上漲回調后期可能的方向。這也就意味著，你在看到上漲回調形態的時候，實際上是無法確定方向的，這對于你來說，是個很大的問題。只要方向無法確定，也就意味著，你不可能在短期對市場的走勢做出反應，也就是說，還需要后期的確定性方向來做補充。那么看到這個形態，你可以做的事情，是先減倉，比較走勢轉弱了一些，還是要當心的。

04、見底回升

而最后一個形態，見底回升，剛好反過來，是跌多了，需要有一定的反彈或者震蕩出現。一旦出現這個形態，那么我們可以把它當成反彈的信號去看，當然，這個反彈是弱反彈，而不是強反彈，能不能延續，需要看這個形態會不會變成強勢上攻，如果不能的話，就當作弱反彈，輕倉操作就行了。形態可能的方向看看下面這張圖：