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本文來自微信公眾號果殼（ID：Guokr42），作者小葵；有關產業、金融的更多精彩內容，歡迎點擊此處， 妖嚴說，供給側驅動貌似松動了，商品應該逢高空哦。或眾說，股市貌似見底了哦，要不先買點？技術流說，呸！妖嚴或眾！反正一切都在圖形中了。文章比較長，在虧光了或套牢裝死過程中，都可以看看。（圖文源自網絡）
★ 一、K線概述 ★ 二、常見K線一覽表 ★ 三、K線實戰應用技巧 ★ 四、中國股市歷次見頂K線組合 ★ 五、K線缺口實例研究分析 內容： ★ 一、K線概述 炒股時我們最關心的是股價的漲跌變化，所以在實戰操盤中，K線分析無疑是最重要的一個環節。從K線圖上，投資者可以捕捉買賣雙方力量對比的變化，可以分析預測股價未來的走勢，把握好買進賣出的最佳時機。 K線又稱陰陽線或陰陽燭。它的具體含義請見下圖。
K線從形態上分可分為陽線、陰線和同價線3種類型。陽線有大陽線、中陽線和小陽線。陰線有大陰線、中陰線和小陰線。同價線是指收盤價等于開盤價，兩者處于同一個價位的一種特殊形式的K線，如十字線、T字線等。具體種類和形態請看下圖。
K線從時間上分，可分為日K線、周K線、月K線、年K線，以及將一日內交易時間分成若干等分，如5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線等。這些K線都有不同的作用。例如，日K線它反映的是股價短期的走勢。周K線、月K線、年K線反映的是股價中長期的走勢。而5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘K線反映的是股價超短期的走勢。它們的繪制方法大同小異。例如周K線，只要找到周一的開盤價、周五的收盤價，一周中的最高價和最低價，就可以把它繪制出來了。電腦上的周K線所標注的時間都是收盤價的時間。 這里在著重說明一下月、周、日和分鐘K線的聯系和區別：月K線是幫助你看長期趨勢的，就是讓你從大的時間段去看大盤或個股上升趨勢或下跌趨勢。注意，月K線上的5月均線相當于日K線上的100日均線，和半年線120日均線接近。10月均線相當于200日均線，和年線250日均線接近。經這么一比較，你就會明白當5月、10月均線彎曲向上、向下或金叉、死叉時意味著什么！也因如此，當月K線的5月、10月均線頂背離或死叉時，往往意味著一波較大的下跌行情已經開始了，此時如還沒有止損的要堅決斬倉離場！反過來說，當月K線的5月、10月均線出現底背離或金叉時，往往意味著一波較大的上漲行情已經開始了，此時如還沒有建倉的應該買股入場了；周K線是幫助你看中期趨勢的，是每天必看的、最實用的K線。注意，周K線上的5周均線相當于日K線上的25日均線，10周均線相當于日K線上的50日均線，所以5周、10周均線彎曲向上及金叉時，意味著大盤或個股已經進入了強勢狀態，會有一波較好的行情。反過來說，5周、10周均線彎曲向下及死叉時，意味著大盤或個股已經進入了弱勢狀態，往往會有一波較大的下跌行情，為此這個時候要及時停損離場，不能再抱有僥幸心理。另外，每一波較大的牛市或熊市在它身上都會留下非常明顯的痕跡，所以是觀察、判斷牛、熊的最好的工具之一。周K線出現一波較大的上升或下跌通道的時間一般需要1年左右的時間，不像月K線完成較大一波上升或下跌通道需要2年以上的時間，也不像日K線完成較大一波上升或下跌通道需要3個月的左右的時間。判斷牛熊的方法是：一是MACD要跨0軸上下強弱兩個區域。二是大盤指數上漲或下跌了30-50%。三是時間跨度1年左右。另外，穩健的投資者買股時要是參考周K線來操作，勝算率要在80%以上；日K線是幫助你看短期趨勢的，是每天看的最多的、最實用的K線圖，如用短、中、長期均線很容易判斷大盤或個股所處的強弱狀態，用日MACD再配合均線、成交量的變化能比較好的確定買股時的切入點。強勢時在日K線上也能比較好的確定出賣出點；分鐘K線是幫助你看超短期趨勢的，有60、30、15分鐘等K線圖，它可以幫助你看到周、日K線上無法看到的下跌或上升的細節變化情況，是炒短線必看的K線圖。60分鐘K線的10小時均線相當于日線的3日均線，20小時均線相當于日線的5日均線。所以，短線操作時以參照60、30分鐘K線圖比較好。 K線所包含的信息是極為豐富的。就以單根K線而言，一般上影線和陰線的實體表示股價的下壓力量，下影線和陽線的實體則表示股價的上升力量。上影線和陰線實體比較長就說明股價下跌動量比較大，下影線和陽線實體較長則說明股價的揚升動力比較強。如果將多根K線按不同的規則組合在一起，又會形成不同的K線組合。這樣的K線形態所包含的信息就更加豐富。例如，在漲勢中出現烏云蓋頂K線組合，說明股價可能升勢已盡，投資者應盡早離場。在跌勢中出現曙光初現K線組合，說明股價可能見底回升，投資者應不失時機地逢低建倉。可見，各種K線形態正以它所包含的信息，不斷地向人們發出買進和賣出的信號，為投資者看清大勢，正確的買賣股票提供了很大幫助，從而使它成為投資者手中極為實用的操盤工具。 ★ 二、常見K線一覽表（參見下圖） 1）見底形態和上升形態的K線、K線組合 ( 圖1 - 圖27 )
2）見頂形態和下跌形態的K線、K線組合 ( 圖28 - 圖58 )
3）既是上升形態、又是下跌形態的K線 （ 圖58 - 圖75 ）
K線語言打天下， 股海邀游我老大。K線語言信號明， 離場速度就它行。 頂部如穿頭破腳，遇見就快跑快跑。頂部如果吊頸線，肯定就是絞刑線。 烏云蓋頂狂風吹，烏云壓城城欲摧。傾盆大雨太毒辣，下跌趨勢人人怕。 頂部升起螺旋槳，落地就要把你綁。雙飛烏鴉空中叫，頂部轉勢不祥兆。 三只烏鴉天上飛，高開低走個個黑。淡友反攻疲憊樣，只能適宜來作空。 頂部出射擊之星，手中之籌碼快清。平頂圖形氣數盡，迅速離場我自信。 頂部之身懷六甲，漲跌之細辨真假。T.字線到達頂部，拋籌碼不要計數。 見到下跌轉折線，細看圖形似寶劍。遇到下降抵抗形，肯定陰線不見晴。 低檔盤旋藏殺機，麻痹大意坐滑梯。黃昏之星走到頭，千萬別做死多頭。 頂部出現塔形頂，空方肯定設陷阱。頂部出現假三陽，一定離場把它防。 頂部看到搓揉線，趕快離場錢兌現。空方尖兵真是兇，下影試探求反攻。 遇見下跌三連陰，肯定大跌箭穿心。一看下跌三顆星，別急仔細要辨清。 漲勢盡頭線出現，就要下跌把你陷。降勢三鶴落圖上，三陽做客喜洋洋。 上檔盤旋藏殺機，時間過長會走低。頂部站著黑三兵，轉向定要看得清。 兩個黑夾著一紅，多方可能要走熊。頂部一見十字長，快快離場求安祥。 徐緩下降逞英雄，再不離場錢袋松。下跌覆蓋線一見，說明頭部已出現。 平底出現細觀察，試探買入手不麻。曙光初現地平線，搶點籌碼是理念。 旭日東升放光芒，全倉買入就起航。好友反攻探底明，肩底呼應更見晴。 底部現穿頭破腳，又見買入機會來。底部見到錘頭線，雙底呼應又出現。 底部身懷六甲形，請試探搶入籌碼。底部螺旋槳現形，只是等待風吹響。 早晨之星東方明，帶有缺口更見晴。末期下跌三連陰，隨時進場撿黃金。 二紅夾著一個黑，多方笑著送春歸。底部塔形底構成，裝水股價起升程。 底部出現十字長，真是典型組合強。陽線右肩十字長，初漲階段逞兇狂。 底部見到倒錘頭，上影線長喜心頭。升勢之中見三鴉，明明蓄勢在待發。 多方尖兵真是兇，插入空方陣營中。底部出現紅三兵，均線之上北斗星。 倒T.字線到底部，上影線長高八度。底部見到T.字線，莊家振蕩把人騙。 底部見到盡頭線，典型組合是寶劍。底部見到頭肩底，關注股價右肩起。 雙底圖形看頸線，突破回試是關鍵。V.形反轉真是兇，典型定式記心中。 底部直角三角形，三底相同一線擎。上升直角三角形，兩點買入可真靈。 上升旗形記心中，咬定兩點不放松。下降楔形要記好，圖形就是旗三角。 突破缺口向北行，成交量大把它擎。島形反轉在底部，加倉買入別回吐。 圓底圖形細觀察，沿著弧度緩慢爬。高空見到頭肩頂，頭肩離場腦清醒。 空中出現圓弧頂，緩慢下沉有人領。尖頂圖形氣勢兇，一飛沖天去無蹤。 擴散三角是喇叭，振蕩左小右邊大。島形反轉在頂部，賣出就在缺口處。 上升楔形假上攻，最后還是往下沖。下降旗形是火坑，高點上移假拉升。 下降直角三角形，低點處于同水平。下降收斂三角形，振蕩變小方向明 ★ 三、K線實戰應用技巧 我們知道股市的漲跌變化是很難預測和把握的，但股市的變化也是有規律的。比方說股市里的“對稱性”和“重復性”就是最好的證明。咱先說說K線的對稱性：有“紅三兵”、就有“黑三兵”，有“上升三部曲”、就有“下降三部曲”等等，下面的例子雖然講的是上漲或下跌K線形態，但反過來用往往也是成立的。 1）拉出“大陽線”后會有幾種走勢？ 請參見下圖說明。補充一點：大陽線的成交量要有效放大，沒有成交量的配合，這樣的大陽線就值得懷疑！
2）在上漲途中出現“螺旋槳”應怎樣應對？ ①無論是大盤或個股，一旦大幅上漲后，出現這樣的K線，且隨后幾根K線在其下影線部位運行，那么頭部就基本形成了，繼續下跌的可能性就非常大，應果斷止損！ ②如果以后的K線在它的上影線部位運行，它有可能是上升途中的過渡形式，是一種上升中的中繼形態，投資者應持股觀望！ ③提示一點：如果在螺旋槳之后以橫盤形式出現幾個小陰、小陽線，可結合5日均線變化情況在觀察2—3天再作決定。具體情況請參見下圖。
3）怎樣理解“加速度線”的含義？ 加速度線是典型的頭部形態。特別是已上漲很多的個股遇到這種形態更要倍加小心。一般來說，一個權重股連拉3根大陽線，做多能量一下子消耗太大，接下來十有八九會出現一輪調整（請參見下面圖一）。 4）如何看“高開出逃形”的K線形態？ 股價在高位，主力怎么才能順利出貨呢？對，他往往會采取拉高誘多的方式出貨。所以高開出逃形往往是主力設置的“誘多陷阱”！高開出逃形可排在主力出貨方式前三名的位置。其實“穿頭破腳”也屬于這種形態的原理。另外。頂部出現什么樣的大陰線（特別是放大量的大陰線或帶跳空缺口的大陰線），都是我們必須馬上止損的最好理由（圖形樣式請看下面圖二）！ 5）遇見“下探上漲形”的形態應怎么處理？ 當某只個股拉出一根中陽線后，次日開盤跳空低開后急速拉升，收出一根十足的大陽線。這根大陽線也俗稱“擎天柱”,這是一種比較典型的做多信號。強弱信號的特點是：兩根陽線反差越大、信號越強。應對策略是——持股待漲（具體圖樣請參見下面圖三）！
6）怎樣正確認識“上升三部曲”形態？ 一般情況下，不出意外，在上升三部曲出現之后i，股價都會形成一輪較大的升勢。標準的上升三部曲是：一是由大小不等的5根K線組成；二是先拉出一根大陽線或中陽線，接著連續出現了3根小陰線，但都沒有跌破前面的開盤價，隨后出現了一根大陽線或中陽線，其中走勢有點類似英文字母的“N”字。 具體操作中，中間小陰線不一定是3根也可能是4根、5根或多根。小陰線是主力清洗浮籌的手段，當一些人看淡時主力會突然發力，再拉出一根大陽線。宣告一輪震倉洗盤暫告一個段落，接著又要發動向上的攻勢了（具體圖樣請看下圖）。
7）“穿頭破腳”有哪些含義？ 穿頭破腳出現在漲勢中，有可能是見頂信號；出現在跌勢中，則有可能是見底信號。經驗告訴我們，股價在大幅上漲后出現穿頭破腳，見頂的可能性很大。當然，是不是見頂了，還取決以下三個因素：一是升幅越大，獲利盤越多，見頂的可能性就越大；二是穿頭破腳的信號越強烈，見頂的概率越高（請見下圖）；三是是否見頂，要看在它之后幾根K線的運行情況，如果以后的幾根K線在長陰線的收盤價下方運行，股價重心向下，則基本上可以判斷是見頂了。
穿頭破腳見頂的“超強”信號，一般出現在上升趨勢的末期，在某一天出現巨大的長陰線。往往在開盤時也像往常一樣創出新高，隨后就飛流直下三千尺。其超強信號出現時，投資者應立即跟著做空！因為這種超強信號一旦出現在頂部，繼續大幅下跌的概率可達到90%。 如果出現的是“強勢”信號，也要引起密切關注，只要它出現，股價往后下跌的可能性在70%以上，所以應視情況做好減倉動作，以防突然不測發生。 當然，在頂部出現的是“一般”和“較弱”信號，投資者不宜馬上斬倉出局，可以先看看再說，如若發現往后的K線在其下方運行，股價重心下移，再停損離場也不遲。這樣做的目的是為了避免主力的空頭陷阱。我們知道，主力在拉升股價前都要有一個洗盤動作，而穿頭破腳常常被主力利用為途中震倉洗盤的一種手段。因此，投資者只有看清主力的真正意圖，并仔細觀察股價重心究竟是在向上還是在向下后，才能做出正確的抉擇。 最后，操作時還必須注意：無論穿頭破腳見頂信號多么強烈，如果該信號出現在股價剛啟動階段，股價在沒有大漲的情況下，則不要輕易判斷它見頂。 雖然，從統計上來說，穿頭破腳作為見底信號，不如它見頂信號準確率高（因為股價下跌容易上漲難），但是，如果我們把K線中所有見底信號進行排隊，可以發現穿頭破腳見底信號還是名列前茅的！ 為了避免投資失誤，要注意以下兩點：一是股價上漲必須要有成交量的配合，只有滿足了這個條件，才可以考慮它是不是見底信號；二是最終確定它是不是見底信號，要等后面幾根K線走出來以后，看看股價是不是確實在往上移動，如發現股價確實在其長陽線收盤價的上方運行時。穩健的投資者才可看多、做多（請見下圖）。
8）怎樣理解“蛟龍出海”和“上檔倒T字線”的信號含義？ 蛟龍出海是重要的做多信號，一根大陽線在底部一下子穿過好幾根中、短期均線，如再有成交量的配合，應該會有一波行情。 而上檔倒T字線是重要的做空信號，如果出現在月K線上，殺傷力會非常大，要很長時間對它不看好。也就是說，在該股月K線沒有重新發出做多信號前，就不能再對它看多、做多（具體圖樣、請見下圖）。
9）股價大漲后，前一根K線收盤價被跌破怎么看？ 在短時期內，大盤或個股出現連續大幅上漲的情況下，上一根K線的最低價一旦被跌破（K線收陰收陽關系不大），形勢往往發生逆轉，投資者應減磅操作以降低風險！（請參見下圖）
★ 四、中國股市歷次見頂K線組合 一位股市高手介紹經驗，他說他每次都能比較順利地逃頂，方法是把滬市見頂的K線符號貼在墻上，以來警告自己。他還說，穿頭破腳是常見的見頂K線組合，當股市有了一定升幅之后，出現“穿頭破腳”就要警惕，股價重心下移，就應趕快止損離場。 K線見頂從多空雙方搏殺的角度看一般可分為三類： 1）是宣泄殺跌型 空方氣勢洶洶，多方潰不成軍。這類K線見頂信號經常以“大陰線”、“穿頭破腳”、“兩黑夾一紅”的形式出現，見到這種K線形態要趕快逃，逃晚了恐怕機會都沒有了。 2）是搏殺平衡型 即多空雙方在高位進行激烈搏殺。K線上經常會出現較長的上影線、下影線或上下影線。如“螺旋槳”、“搓揉線”、“射擊之星”、“吊頸線”、“倒T字線”等，這種K線出現，見頂的可能性很大，但它通常不會馬上跌下來，多方在搏殺失敗之后還會組織力量反擊。因此，要逃的機會還是很多的。 3）是陰跌漸進型 空方力量不是馬上就能明顯地顯示出來，而是慢慢地釋放出來，如“三只烏鴉”、“綿綿陰跌型”，就猶如鈍刀割肉。當這種K線見頂信號出現后不會深跌，只不過是多方一下子還不肯認輸，還想負隅頑抗，但多方大勢已去，走熊是遲早的事。因此，投資者見到這種K線要趁早離場。當然，這種見頂是漸進式的，相對來說出逃的機會要比前兩類多的多，問題是當事人有沒有認識到這是個頂，想不想逃而已。 為什么把月K線、周K線、日K線的見頂信號貼在墻上，主要是提醒自己：日K 線見頂，短期變成空頭是肯定的，回避一下很有必要；周K線見頂，股市下跌半年、一年是很正常的，如果不想做短線，就得休息一陣子，學會休息，才能保存實力；月K線見頂，股市要熊上一兩年，甚至幾年，途中有行情也不過是反彈而已！ 1）日K線走勢圖中的見頂K線信號
2）周K線走勢圖中的見頂K線信號
3）月K線走勢圖中的見頂K線信號
★ 五、K線缺口實例研究分析 缺口是K線走勢中一個非常重要方面的內容。說它重要，是因為它能夠反映多空雙方一段時間內力量對比的情況，由于缺口發生時顯示直觀明了，所以比較容易觀察和把握。 1）大盤強、弱勢時的缺口發生的特點 根據大盤的強弱狀態，當大盤處于強勢時、即大盤處于上升通道時，有三種缺口形式：向上跳空缺口、向上持續缺口和向上竭盡缺口；當大盤處于弱勢時、即大盤處于下降通道時，也有三種缺口形式：向下跳空缺口、向下持續缺口和向下竭盡缺口。一般來講，凡是缺口都要回補，只不過是時間長還是時間短來回補的問題！ ①大盤強勢時產生缺口的特點：一是缺口產生往往是在突發利好或累計利好的刺激下產生的，當然前提條件是人心思漲。要不管理層已認同當前股市的點位、要不經濟前景可以預期、要不估值已趨合理等等，利好消息只不過是起到了導火索的作用；二是突破缺口往往產生于強勢行情的初期，產生的能量比較大，往往伴有較大的成交量，突破缺口一旦產生需要很長時間才能回補（極個別的甚至回補不了）。持續缺口往往產生于強勢行情的途中，缺口有的需要一段時間才能回補，有的小缺口當天就回補掉了。竭盡缺口往往產生強勢行情的末期，大盤走勢有強弩之末的感覺，這種缺口產生后會很快回補掉；三是開盤時跳空缺口越大，上漲的動能也越大。缺口回補的時間越長，說明由缺口產生的動能持續性也越好，即缺口影響的比較持久。缺口回補的時間越快，說明由缺口產生的動能衰減的也越快，即缺口產生的影響小。四是強勢時也會出現因利空消息產生的向下跳空缺口，一般不會太長時間就會回補掉，因為這有可能是強勢里的一次調整中的一次回抽而已。 ②大盤弱勢時產生缺口的特點：一是缺口產生往往是在突發利空或累計利空的刺激下產生的，當然前提條件是股價已上漲過高、對經濟前景信心不足，不少人看淡后市。要不管理層已不認同當前股市的點位、要不國內外的經濟前景趨于惡化、要不估值已經很高等等，利空消息只不過是起到了導火索的作用；二是突破缺口往往產生于弱勢行情的初期，產生的能量比較大，往往伴有較大的成交量，突破缺口一旦產生需要很長時間才能回補。持續缺口往往產生于弱勢行情的途中，缺口有的需要一段時間才能回補。竭盡缺口往往產生強勢行情的末期，大盤經過長時間、巨大跌幅以后，大盤做空動能已經衰竭，成交量已急劇縮減到地量，所以這種缺口會由于強勢的到來會很快的回補掉；三是開盤時跳空缺口越大，下跌的動能也越大。缺口回補的時間越長，說明由缺口產生的下跌動能持續性也越好，即缺口影響的比較持久。缺口回補的時間越快，說明由缺口產生的動能衰減的也越快，即缺口產生的影響小。四是弱勢時也會出現因利好消息產生的向上跳空缺口，一般不需太長時間就會回補掉，因為這往往是弱勢反彈罷了。 2）強勢時跳空缺口的實例分析 3）弱勢時跳空缺口的實例分析 （1）實例一 缺口類型：弱勢途中的持續缺口。 發生時間：08年6月10日。 前期背景：經濟前景進一步惡化。四川大地震、5月份ppi又創歷史新高，cpi雖有下降，但擔心ppi會進一步傳導到cpi；世界油價大漲，油價已快速地接近150美元左右。 利空消息：今年第六次提高存款準備金。 盤面分析：3200點時管理層出臺降低印花稅利好政策，刺激股市大幅跳空高開然后快速大漲，當反彈到3800點附近時，開始趨向橫盤整理，并開始逐漸縮量下行，說明股民參與度下降，繼續看淡后市！弱勢橫盤再沒有量能配合，下跌是遲早遲晚的事。此時正好趕上6月10日上調存款準備金，可見是空上加空，后果可想而知。當天留下102點的巨大缺口，導致缺口前后10連陰，創下了新的紀錄。可見空軍力量非同一般。 經驗總結：如果有參與這波反彈行情者，最佳的止損位應設在大盤橫盤初期，因為弱勢橫盤兇多吉少，加上量能持續萎縮，所以當時應以清倉操作為上策。另外KDJ、MACD都已死叉，OBV指標也已彎頭向下等等，這些都是我們止損的理由和依據。另外，再一次止損機會是出現跳空缺口的時候，因這么大的跳空缺口，慣性一定是很大的！不能再抱有僥幸的心理了。（請看下圖）
（2）實例二 缺口類型：弱勢途中的反彈缺口。 發生時間：08年4月24日。 前期背景：07年下旬，在國內食品通脹（先是由豬肉漲價帶動）、美國次貸、雪災、油價、大小非解禁、巨額再融資等一系列利空因素打壓下，大盤從07年10月16日6124點最高點開始一路下滑，到08年4月22日只用了半年的時間就跌到2990點，大盤縮水了52%！夠狠得了。大盤到4000點時，管理層就接連發行新基金，可惜股市不領情、不買賬還照跌不誤，可見政策底不等于市場底。大伙認為是鐵底的4000點最后終于破了，大伙認為3000點是不可能被跌破的，可大盤好像和可憐的股民較上了勁，你越怕、它就越使勁的跌，結果3000點也破了。大盤破了3000點后開始超跌反彈，反彈了兩天、漲了300點收盤價剛觸摸到10日均線，成交量稍有放大。就在這個時候，即4月23日晚七點，由新聞聯播播報了人們盼望已久的降低印花稅的利好消息。 利好消息：管理層降低印花稅。 盤面分析：在管理層出臺降低印花稅利好政策刺激下，4月24日一開早盤,大盤就以跳空高開243點開盤，當天收盤時留下了165點的跳空缺口，成交量由前一天的900億一下子放大到近2000億的巨量。大盤指數一鼓作氣攻下了10日、20日、30日三條均線，只用一天時間就站到了30日均線之上！由于此時5日、10日均線上翹，說明大盤短期已經走強。下一步就看大盤能不能繼續上攻、量能能不能跟上了。 經驗總結：由于大盤已穿過10日、20日均線，量能屬于突放巨量型。周KDJ、MACD都已觸底有形成金叉的趨勢。所以可以用部分資金參與這撥反彈行情，但要以超跌反彈和弱勢反彈來對待，要設置好止損位，量能一旦萎縮，大盤縮量滯漲，要堅決減倉處理。
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