選股的基本思路（六）形態(tài)理論

前面跟大家講了量?jī)r(jià)關(guān)系、K線理論、切線理論等技術(shù)分析的一些基礎(chǔ)理論知識(shí)，今天給大家講形態(tài)理論。

形態(tài)理論即價(jià)格圖表中過去一段時(shí)間所走過的軌跡形態(tài)，分析、預(yù)測(cè)價(jià)格未來變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。

價(jià)格運(yùn)動(dòng)的基本特點(diǎn)：平衡——打破平衡——新的平衡——再打破平衡——再尋找新的平衡。價(jià)格運(yùn)動(dòng)的過程主要是保持平衡的整理過程和打破平衡的突破過程，歸納起來，再價(jià)格形態(tài)上表現(xiàn)為整理形體和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩大類型。有時(shí)在價(jià)格快速運(yùn)動(dòng)時(shí)，會(huì)形成“缺口”形態(tài)。

主要內(nèi)容：

一、 反轉(zhuǎn)形態(tài)

二、 整理形態(tài)

三、 缺口

一、 反轉(zhuǎn)形態(tài)

比較典型的、含義比較確實(shí)的反轉(zhuǎn)形態(tài)主要有雙重頂（底）形態(tài)、頭肩頂（底）形態(tài)和圓弧形態(tài)，有時(shí)整理形態(tài)也會(huì)演變?yōu)榉崔D(zhuǎn)形態(tài)。

（一） 雙重頂和雙重底

1、 雙重頂?shù)难信?/p>

（1） 反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)，量?jī)r(jià)皆呈現(xiàn)“M”形態(tài)。

（2） 上升趨勢(shì)中，量?jī)r(jià)配合創(chuàng)新高后回檔，形成第一峰；

（3） 遇趨勢(shì)線支撐反彈，成交量萎縮，在前高峰附近第二次下跌，形成第二峰；

（4） 價(jià)格有效突破上升趨勢(shì)線；（第一賣點(diǎn)）

（5） 價(jià)格有效突破穿過雙峰間低谷的水平線（頸線）時(shí)形態(tài)確立；（此為第二賣點(diǎn)，有時(shí)也會(huì)有回抽為第三賣點(diǎn)）

（6） 預(yù)測(cè)跌幅為最高峰與頸線的垂直距離。

2、 雙重底

形成過程及含義與雙重頂正好相反，須注意頸線突破時(shí)必須有較大的成交量配合。

（二） 頭肩頂和頭肩底

1、 頭肩頂

（1） 反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)，量?jī)r(jià)皆呈現(xiàn)“頭肩”形態(tài)；

（2） 上升趨勢(shì)中，量?jī)r(jià)配合創(chuàng)新高后回檔，形成第一峰——左肩；

（3） 遇趨勢(shì)線支撐反彈，成交量放大，創(chuàng)新高后第二次下跌，形成第二峰頭部；

（4） 價(jià)格有效突破上升趨勢(shì)線；（第一賣點(diǎn)）

（5） 在前一谷底附近遇支撐反彈，成交量萎縮，在第一峰高點(diǎn)附近第三次下跌，形成第三峰（右肩）；（第二賣點(diǎn)）

（6） 價(jià)格有效突破穿過兩谷底的直線（頸線）時(shí)形態(tài)確立；（第三賣點(diǎn)）

（7） 預(yù)測(cè)跌幅為最高峰與頸線的垂直距離。（有時(shí)也會(huì)有回抽，回抽則為第四賣點(diǎn)）

2、 頭肩底

形成過程及含義與頭肩頂正好相反，須注意頸線突破時(shí)必須有較大的成交量的配合。

A股歷史上最著名的頭肩底就是2018年底的2449點(diǎn)，抄到這個(gè)底部的人這幾年應(yīng)該是做的順風(fēng)順?biāo)摹?nbsp;

（三） 圓弧頂和圓弧底

（1） 圓弧底

“圓弧底”顧名思義是指K線呈圓弧形的底部形態(tài)，常出現(xiàn)與交投清淡的個(gè)股中，耗時(shí)幾個(gè)月甚至更久，因此具有相當(dāng)大的能量，這種底部通常是中長(zhǎng)期底部。

（1） 股價(jià)處于低價(jià)區(qū)，耗時(shí)較長(zhǎng)；

（2） 股價(jià)變動(dòng)簡(jiǎn)單且連續(xù)，先是緩緩下滑，而后緩慢上升，K線連續(xù)呈圓弧形；

（3） 成交量先是逐步減少，伴隨股價(jià)回升，而后逐步增加，呈圓弧形；

（4） 末期，股價(jià)迅速上揚(yáng)形成突破，成交量也顯著放大，股價(jià)漲升迅猛，往往很少回檔整理；

（5） 在形態(tài)形成的結(jié)束位置會(huì)出現(xiàn)一個(gè)平臺(tái)，隨后平臺(tái)被突破。

我在7.2號(hào)的午評(píng)文章中跟大家講到的愷英網(wǎng)絡(luò)就是圓弧底，說完之后一個(gè)多月的時(shí)間區(qū)間最高漲幅高達(dá)90%！

2.圓弧頂

圓弧頂和圓弧底相反，出現(xiàn)在高價(jià)區(qū)，是下跌浪的開始。

圓弧頂常出現(xiàn)在績(jī)優(yōu)股中，表明主力在高位慢慢派發(fā)籌碼，在末期，股價(jià)緩慢盤跌到一定程度時(shí)，常引起持股者恐慌，出現(xiàn)調(diào)控缺口或者大陰線。

二、 整理形態(tài)

三角形、矩形、旗形是比較常見的持續(xù)整理形態(tài)。

（一） 主要分為對(duì)稱三角形、上升三角形、下降三角形。

1、 對(duì)稱三角形

（1） 有兩條聚攏的趨勢(shì)線，上趨勢(shì)線起壓力作用，下趨勢(shì)線起支撐作用；

（2） 至少有四個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)

（3） 成交量在形成過程中，逐步萎縮

（4） 持續(xù)時(shí)間比較短

（5） 突破的位置一般在橫向?qū)挾鹊囊话氲剿姆种帲唬ㄈ缈拷旤c(diǎn)（末端）則意義不強(qiáng)）

（6） 有效突破后，股價(jià)繼續(xù)沿原趨勢(shì)運(yùn)行，理論幅度為三角形底邊的距離。

2、上升三角形

為上升趨勢(shì)中的整理形態(tài)。與對(duì)稱三角形區(qū)別在于上趨勢(shì)線為水平狀，下趨勢(shì)線為向上傾斜狀，表明底部在不斷抬高，股價(jià)向上的意愿比較強(qiáng)。

3、下降三角形

下降趨勢(shì)中的整理形態(tài)。與上升三角形的區(qū)別在于上趨勢(shì)線為向下傾斜狀，下趨勢(shì)線為水平狀，表明反彈高度不斷降低，股價(jià)向下的意愿比較強(qiáng)。

實(shí)際中更多見的還是楔形，其分析意義相同。有時(shí)候，會(huì)見到喇叭形，鉆石形，實(shí)際上是三角形的變形形態(tài)，不過這兩個(gè)形態(tài)往往屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。

（二） 矩形

矩形也叫箱型。有兩條水平趨勢(shì)線，分別起壓力和支撐作用，股價(jià)在兩線間作橫向運(yùn)動(dòng)。成交量在運(yùn)行中逐步減少，有效突破后，理論幅度為兩線間的距離。

矩形有時(shí)會(huì)演變?yōu)榉崔D(zhuǎn)形態(tài)，即三重頂（底）短線操作可在下趨勢(shì)線附近低吸，上趨勢(shì)線附近拋出。

（三） 旗形

有兩條上傾或者下傾的平行的趨勢(shì)線，分別起支撐和壓力的作用，股價(jià)在趨勢(shì)線間運(yùn)動(dòng)。分別為上升旗形和下降旗形。

（1） 出現(xiàn)前，有旗桿（股價(jià)快速變動(dòng)）

（2） 持續(xù)時(shí)間段

（3） 形成前和突破后的成交量都比較大，但形成過程中逐步萎縮

（4） 突破后理論高度為旗桿的高度的距離。

三、 缺口

指大幅度跳高或跳低開盤而形成的一段沒有交易的。在圖形中出現(xiàn)空擋的價(jià)格區(qū)域。

缺口是買賣雙方力量懸殊的表現(xiàn)。在分析中認(rèn)為，缺口具有吸引力，總是要被封閉（回補(bǔ)）的。

（一） 普通缺口

1、 常見于形態(tài)中；

2、 成交量無異常

3、 通常在短期內(nèi)被封閉。

（二） 突破缺口

1、 常見于形態(tài)突破時(shí)；

2、 通常伴有較大的成交量

3、 在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不封閉

（三） 中繼缺口

1、 常見于股價(jià)大幅上漲（或下跌）途中

2、 伴有較大成交量

3、 短期內(nèi)不封閉

4、 具有量度作用。

（四） 竭盡缺口

1、 常見于價(jià)格上漲（或下跌）末期。標(biāo)志著行情將結(jié)束

2、 上漲行情中常出現(xiàn)天量、下跌行情中常出現(xiàn)地量；

3、 短期內(nèi)被封閉

4、 如出現(xiàn)了島型缺口則更確實(shí)。

技術(shù)分析不是馬后炮，在你了解了這些基礎(chǔ)的理論知識(shí)之后，假如時(shí)光倒流，你回到2018年。當(dāng)你知道2018年的三輪，下跌形態(tài)上是一個(gè)頭肩底的時(shí)候，你就會(huì)知道你面臨著多么巨大的歷史性機(jī)會(huì)！

而你在聽我講解的時(shí)候仿佛一切都是順其自然理所應(yīng)當(dāng)，只有當(dāng)你身處在歷史的迷局里，苦苦思索未來的方向而不得的時(shí)候，你再來聽我講解才會(huì)有這種醍醐灌頂、茅塞頓開的體會(huì)。

可惜，時(shí)光不能倒流，過去了的事情永不會(huì)再來。你只有掌握這些基礎(chǔ)知識(shí)，當(dāng)歷史再一次眷顧你的時(shí)候，你才有能力把握住上天賜給你的機(jī)會(huì)！

好啦，今天的文章就是這樣，下一篇我們講技術(shù)指標(biāo)。明天見！