【原】《貨幣簡史》| 理解貨幣，才能洞悉危機本質

貨幣，是一門非常深奧的學問?？梢赃@么說，只有理解了貨幣，才能真正洞悉經濟的本質。

貨幣，既有形又無形，即熟悉又陌生。我們每天都在與貨幣打交道，但是對它卻不是很了解。

貨幣到底是什么？是怎么產生的？

當今世界的信用貨幣與金本位貨幣有什么不同？

信用貨幣的游戲規則是什么？

當今愈演愈烈的在債務危機和貨幣危機的本質是什么？

美元如何向全球收取鑄幣稅？

中國的貨幣是土地本位還是其它本位？

貨幣與房價有什么關系？

貨幣發行權是否應由政府掌控？

為什么貨幣給世界帶來如此多問題？

比特幣到底是不是一種新型貨幣？

Facebook的穩定幣能否挑戰美元霸權？

這些問題，每一個都極為復雜，又非常重要。

我們準備用五講篇幅，從貨幣發展歷史的角度，把貨幣的來龍去脈、本質問題以及發展趨勢講清楚。

每一課都會講得比較深入，而且會有很多顛覆性的觀點，與我們過去的認知、傳統知識，有很大的不同。

這是一個難度極大的挑戰。

第一講，我們講貨幣的起源及本質。要弄懂貨幣的本質并不容易。過去的教育告訴我們，貨幣是一般等價物。這顯然不是貨幣的本質，實際上這一個定義在很大程度上誤導了我們。

這一講，我們從貨幣的起源來理解貨幣的本質。大多數經濟學家告訴我們，遠古人類為了解決物物交換帶來的不方便問題，尋找中介物作為交換媒介。

這個中介物，各地有所不同，有些地方用羊皮、牛角，有些地方則用貝殼、石頭。從古至今，人類使用了無窮無盡的中介物，數不勝數。所以，貨幣的本質是中介物，準確講叫一般等價物。

羊皮、牛角、貝殼、石頭、銅錢、鐵錢、金銀等中介物，在人類歷史上充當貨幣的時間非常長。但是，這些中介物卻不是最早的貨幣，更不是貨幣的本質。

遠古社會生產力極為低下，遠古人類經常面臨挨餓，沒有足夠的剩余物資進行交換。當時的物物交換，雙方都剛好有對方需要的物品的可能性極低，也就是空間交換的概率很低；更多的情況是，時間的交換。

比如長嘴老今天沒打到獵物，家里一貧如洗，沒有任何東西可以與人交換，只能找個人借點肉吃。

假如大力士今天打死了一只猛虎，一家人吃不完。長嘴老就找到大力士希望借只老虎大腿來充饑，答應過幾天打到獵物后歸還。在族長、族人的見證下，這筆交易就發生了。

這就是最原始的交易，那么這筆交易存在貨幣嗎？存在的，這是一種無形的貨幣，我們可以稱之為借條。借條是貨幣嗎？

是的，我們現在用的貨幣，包括美元，就是通用借條。

所以，理解了貨幣的真正起源，才能真正理解貨幣的本質，才能更好地理解現在復雜的信用貨幣。關于其中的邏輯，我們在第一講會詳細講到。

第二講，介紹我們熟悉的商品貨幣和金本位貨幣。這種貨幣，其實對我們，包括經濟學家產生了極大的誤導。我們今天使用信用貨幣，很多人認為這種貨幣是沒有價值，是真正的“紙幣”。

1970年代，布雷頓森林體系崩潰后，世界進入信用貨幣時代，很多經濟學家都不能接受。他們認為，貨幣一定要有兜底，也就是有錨，無錨貨幣是不可靠的。

但是，歷史最終證明，不管是黃金為錨，還是石油為錨，還是一籃子大宗商品為錨，這種有錨貨幣最后都崩潰了。經濟學家無法解釋，為什么最終無錨貨幣取代了有錨貨幣。

一般的解釋是，金本位貨幣以及有錨貨幣無法滿足日益擴大的商品交易需求。這種解釋其實并未觸及本質。

經濟學家和普通大眾，對紙幣產生如此嚴重的誤解，很大程度上是因為長期以來的商品貨幣和金本位貨幣的思維。

根本上，這種誤導來自根深蒂固的勞動價值論。傳統經濟家認為，因為信用貨幣不存在商品或黃金的勞動凝結，也就不存在價值。

實際上，一個貨幣可不可靠，跟有沒有錨沒有關系。如果在第一講，你了解了貨幣的本質，你就會發現，商品貨幣和金本位貨幣，只是在當時貨幣制度水平低下時，形成的一種成本最低的解決辦法。

信用貨幣的價值來自其交易功能本身，與商品或黃金的勞動價值沒有關系。為了更好地理解這個問題，這一講我們會深入論述價值論。

第三講，我們接著介紹信用貨幣。信用貨幣不存在剛性兌付，沒有錨兜底，那么它到底是什么東西？

信用貨幣，其實回歸了貨幣的本質，即承擔交易的功能。貨幣只要承擔交易的功能，它就有價值。反過來，貨幣的價值就是其交易價值本身。

只有理解了這一點，我們才能真正理解現代信用貨幣的規則。比如說，為什么貨幣只能國家壟斷，而不是像哈耶克所說的私人競爭。關于這個問題，就連弗里德曼也沒有回答清楚，他只是說，貨幣是國家大事，不能亂來的。

其實，貨幣的價值就是交易本身，但是貨幣實現交易功能的前提是它的價格必須穩定。貨幣是為別的商品定價的，為別的商品交易服務的，所以它的價格不能波動太大。

如果貨幣價格波動太大，整個市場的價格體系就亂套了，就無法承擔交易的職能，那么這個貨幣就失去價值了。所以，價格穩定是貨幣實現價值的生命線。

于是，各國必須想盡一切辦法穩住貨幣價格。如果將貨幣交給市場自由競爭，貨幣的價格必然隨著市場波動，如此市場價格則容易扭曲。

所以，央行在管理貨幣時，應該管控價格，而不是數量，讓供給機制發揮作用，而不是讓價格機制發揮作用。任何商品都需要價格機制發揮作用，只有貨幣價格應該受限。

當然，貨幣的價格也并不是全部管死，最重要的是把物價穩住，利率價格、匯率市場、資本市場價格則應允許自由化波動。

另外，信用貨幣與金本位貨幣不同，它是不能剛性兌換的，所以信用貨幣的競爭不是追求絕對實力，而是相對實力。這個如何理解？

在金本位時代，美元要發多少貨幣，就需要存入多少黃金，美聯儲還必須給人剛性兌換黃金。美元的價值和競爭力完全取決于黃金數量。

但是，在信用貨幣時代則不同，美元只要比其他貨幣強就行，強調相對力量，而不是絕對力量。因為信用貨幣不存在剛性兌付，很難衡量它到底值多少錢，最終只能由市場來衡量，外匯市場來決定美元的價格。

這些是當今信用貨幣的游戲規則，這些游戲規則觸及到價值論的本質，只有價值論才能解釋得清楚。

第四講，介紹中國的貨幣體系，包括中國商業銀行發行規模巨大的信用貨幣，這種信用貨幣實際上是土地本位制貨幣。這里主要揭示這種貨幣與中國經濟的關系，讓各位社友深入本質了解中國經濟。

第五講，介紹比特幣、數字貨幣與央行數字貨幣。比特幣是否屬于貨幣？數字貨幣是否有價值？是否是一個騙局？數字貨幣對金融體系有什么影響？央行為什么對央行數字貨幣感興趣？這些問題是本講要回答的。

本課程難度系數很高，但每一講內容都非常新穎、深刻，能夠幫助各位社友重新深入地認識貨幣以及經濟。

課程目錄：

01 | 貨幣的起源及本質：欠條與美元

02 | 商品本位及金本位：勞動價值論的遺毒

03 | 信用貨幣：美元何以稱霸

04 | 土地本位：中國貨幣與經濟的關系

05 | 共識本位：央行數字貨幣與比特幣