讀懂股票生命線，20日均線

中國股市鐵一般的定律：跌勢不言底，漲勢不言高。

青蛙效應(俗稱溫水煮青蛙)

股市里的青蛙效應：“青蛙效應”在上輪大熊市中表現的是最為明顯：6124點一路跌下來，大多數股民5500點沒人肯清倉，大家理解為牛市的正?；卣{，仍看到8000點、1萬點;到4000時，5000點都沒走，4000點憑什么走？大家不是都說牛市沒改變嘛。等到3000點，大家終于承認股市是走熊了，不過這里不是有政策底嗎？破3000點的政策底時，大家這才開始恐慌了，股評都說會到2500點以下。但高位套牢的股民已經沒有回天之力了。

一個小故事，故事雖簡單，但背后的意義確是非常的重大!

某天，一只蝎子要過河，就對身邊不遠處的青蛙說：“你過來，我有事跟你商量?！鼻嗤芑卮鹫f：“請說，我聽得清?！薄拔蚁氲胶颖税度?，但我不會游泳，你背我過去吧?！薄氨衬氵^去不是問題，可我不會背你!”“人們都說青蛙很仗義啊，怎么事到臨頭你卻退縮了呢?”蝎子很是不解地問道?！安皇沁@樣。背別的小動物可以，只要我可以勝任，但是背你不成。”“為什么?”蝎子接著問。“因為你有個毒鉤子，如果我背你到河心，你蜇了我，我就要死翹翹了?！甭犃饲嗤艿脑?，蝎子哈哈大笑：“你弱智啊，你背我到河中間時我蜇你，你死了我還能活嗎?”青蛙一想也是，就背起了蝎子。當他們游到河心的時刻，青蛙突然感應背上一陣撕心裂肺的疼痛，接著便四肢發麻。青蛙用最后的力氣問道：“你想自殺?”蝎子答道：“誰想自殺啊?我蜇你完全是出于下意識?！闭f完，兩個小家伙就都沉入了河底。

在這個故事里，青蛙開始是對蝎子保持警惕的。換言之，青蛙對蝎子的行為是有預見性的，它預測到了蝎子的行為將會導致的后果。但它放棄了曾正確的行動設想，錯誤地認為：任何動物都會珍惜自己的生命，蝎子蟄我，它就會喪失生命，因此它不會蟄我。但它忘記一個致命的規則：邏輯只是理性條件下的，而下意識又往往能戰勝理性。

而我們的股民何嘗不是，特別是由非理性主導下的市場，每次交易指令的發出，大多不是對計劃的管理，而是非邏輯性的顛倒。 計劃中不聽小道消息，可一聽到又神魂顛倒;計劃按止損價止損，結果舍不得“割一點肉”;計劃不去碰炒高的股票，結果仍控制不住上漲的誘惑!

上個世紀的美國著名炒家朱爾有句名言：“股票市場是有經驗的人獲得很多金錢，有金錢的人獲得很多經驗的地方?！背垂傻募夹g來自于經驗的積累，這一積累過程是艱難且痛苦的，那些懶惰的人，不愿動腦的人和只想快快發財的人在這行沒有生存的空間。

股市給那些缺乏經濟基礎的人帶來了以小錢賺大錢的機會。對那些才高志大者來說，股市簡直就是一塊經濟福地。然而這個“有經驗的人獲得很多金錢，有金錢的人獲得很多經驗”的地方殺機四伏，偶有斬獲雖然不難，要頻頻得手并非易事，而以此為生則更是對自我和人性的挑戰。

股市有風險，投資需謹慎；

專注大趨勢，不負好時代。

今天主要講一個非常實用的20日趨勢交易小技巧。

一、趨勢交易里，如何判斷趨勢非常重要。

包括很多教程也會教大家畫趨勢線，以前也畫過。但后來發現，趨勢線這東西，不怎么好用。原因在于：連線稍微偏一偏，最終位置差很遠。過于主觀。

比如上面兩張圖，中證500指數自2018年10月低點以來的周線圖。用第一種畫法好像也可以，第二種畫法好像也可以，但對于目前的“支撐位”來說，就相差比較遠了。

又苦苦摸索很久后，我突然發現：均線不就是天然的趨勢線么？只不過它是彎的，不是直的而已。它的優點在于：非?？陀^，大家看到的都是一樣的，不會“千人千線”。

從此以后，我就只用均線，一般的交易軟件都提供，也就不再畫趨勢線。

二、均線很多條，到底用哪條？

經過很多摸索和測試，最終選擇了20日均線，發現這個確實還行。推薦用20日均線的人不少，有人甚至稱之為“萬能均線”，甚至將20日線比作生命線，海平面線，如果股價站在20日均線上方，表示股價這條船在水平面上，至少安全，如果低于20日線，可能股價這條船已經被水淹沒。

當然短線操作做也要注意看5日線和10日線，結合看K線圖，看量價關系，為盈利加籌碼。

另外，根據均線買賣股票，分為“雙均線法”和“單均線法”?！半p均線法”就是看兩根均線，短期均線上叉長期均線，就是“金叉”，買之若甘飴；反過來短期均線下叉長期均線，所謂“死叉”，棄之如敝履。

“單均線法”就是只看一根均線，線上買線下賣啥的。我更喜歡用單均線，因為更簡單。

越普通越簡單的方法越好。

三、單均線法，站上20日均線買入，跌破20日均線賣出，無腦操作。

但是，這個方法對于個股效果并不好。原因在于，個股波動比較大，均線屬于延遲線，先有價后有線。均線比較滯后，更適用于波動小一點的目標，這樣價格和均線不容易偏差太遠。

所以，這個方法更適用于操作指數ETF和波動小的大白馬股。用于指數ETF最優，因為長期來看，指數更容易趨勢往上，而個股確定性沒這么高。選股更難嘛。

這個方法操作指數ETF，很容易做數據回測?；販y效果是不錯的，不會踏空主要行情，也不會在漫長下跌中被套，所以也有一些大V推薦過這個方法。

但缺點也很明顯，太靈敏，有時候遇到行情震蕩，一會兒線上一會兒線下的，頻繁操作，對本金磨損比較厲害。于是，本能想到優化。

連續站上2天才買，跌破2天才賣？3天？我最后選擇了均線拐頭。什么叫均線拐頭？就是跌勢結束后，今天的均線價格高于昨天的，才買；漲勢結束后，今天的均線價格低于昨天的，才賣。相對來說，這樣反應更遲鈍，操作更低頻，被“騙線”的次數少，帶來的資金磨損比較小。

不過，事物總是有兩個方面。被“騙線”的次數少了，有時候漲得快買入的價格就高了，有時候跌得快賣出時回撤就大了，有“追漲殺跌”的嫌疑。這也是必須承受的。

我是很多年前做的數據回測，均線拐頭操作更低頻，收益更好一些。另外，從趨勢交易原理來說，既然把均線當作了趨勢線，均線拐頭在圖形上，趨勢方向看起來也更直觀。

四、納尼？這樣炒股就能賺錢了？

從數據回測上看，好像是的。只不過，過程遠比想象的煎熬，因為有時候會經常被打臉，有時候猶豫沒有操作，還有時候你不會這么守紀律可能管不住手。

還有，不管是站上跌破，還是均線拐頭，都有個理論上的重大缺陷。那就是：理論上存在長期反復震蕩的行情，這樣就會被玩死。

所以有句話，做趨勢的死于震蕩。

如何回避，又需要加入其它過濾條件。比如，對買入前的下跌或震蕩，設置一定的時間要求，必須要一個半月以上？比如，用年線或者半年線，作為長期牛熊分界線，只做長期均線上面的區域？比如，要求前面已經流暢漲過一波，只做第二波？諸如此類，等等。但是，要注意別去過于擬合，導致回測數據很好，結果類似情況沒有代表性，后面再也不出現了……

總體原則，要做得更稀缺一點。這個非常非常重要。雖然會錯失一些機會（甚至有時會錯失大段行情），但能避免死于震蕩，這是對趨勢交易來說最重要的東西。

這里說的除了方法之外，更重要的是提供了一種思路，如何學習炒股、構建交易系統，盈利模型的思路。

據說，好男人的作業，哪怕再簡單，但也必須高質量、不敷衍。

根據20日均線買賣股票

萬能均線即20日均線，它的意義在于：周期不是很長也不是很短，所以能夠真實反映出股價的 最為接近的趨勢，它的低位拐彎意味著短期內趨勢有好轉的跡象，股價如果能夠即時站穩于上就說明股價未來看漲，否則只能代表趨勢純技術上的空頭趨勢。這一均 線是經過長時間驗證其在股價間的變化作用，能在任何時候任何位置給出一個明確的操作買賣信號，這也是''萬能''二字所在的真實含義。

20日均線

一、20日均線技術含義

1、20日均線由于選取的周期參數相對要大一些，故其盡管屬于短期均線的范疇，但已經開始接近中期均線了，所以在實戰中，使用20日均線研判市場走勢時，應考慮中短期走勢，不能只考慮短期變化，否則將會出現操作上的失誤。

2、20日均線的趨勢研判仍為上升代表中短期趨勢向上，下行則表示趨勢向下，所以在使用20日均線來分析走勢時，還可以用其來判斷市場的支撐或壓力的位置，但同時一定要關注20日均線作為支撐或壓力的有效性，否則將導致錯誤性止損。

3、20日均線在行情箱形運行過程中將會相對平穩，即若行情的波動幅度不大，20日均線則可能出現接近平行的運行狀態。

4、上升浪中如果股指或者股價跌到20日線附近得到支持、能夠企穩，則屬于選股買進的時機。牛市中回調到20日線附近企穩、再次啟動，是又一次介入的時機，關鍵是能否企穩。上升浪中如果股指或者股價跌到20日線附近得不到支持、無法企穩，則可能屬于有效跌破20日線，可能發生波段性的轉勢。這種情況下，如果有重大利空配合的話，更要注意“轉勢”的問題。具體操作上，可以在反抽20日線、無量通過、可能失敗的時候，逢高出局。

二、20日均線作用

1、20均線在低位拐彎向上，經常意味著股票價錢走勢是中線上升高趨勢。20日均線在高位拐彎向下，時常意味是中期調整趨向。

2、20日均線作用：

①肯定中期動向。20日均線低位拐彎，中期趨勢向上。

②肯定買入點。股價低位放量上升沖破20日均線，縮量回抽20日均線是買入點。

③肯定賣點。大多數情形下(除急莊爆漲外)在股價遠離20日均線20％－30％之間獲利了結是個不錯的賣點。

④肯定止損點。大幅上升后20日均線拐彎向下時，應短期止損離場出局。

3、20日均線是判斷行情的“強弱線”，是個股操作“攻防線”——強市中是進攻線，弱市中是防守線，震蕩市是調倉線。

①強市中是進攻線：當股價回踩20日均線買入或加倉。

②弱市中是防守線：當股價跌破20日均線賣出或減倉。

③震蕩市中是調倉線：目前大盤下有支撐，上有阻力，方向不明時，最好作為調倉的依據。

三、20日均線與K線關系

1、20日均線向上，K線在20日均線上方運行，無論K線多么難看，都是安全的。

2、20日均線向下，K線在20日均線下方運行，無論K線多么好看，都是危險的。

3、20日均線像磁石一樣對K線具有天然的吸引力。

多頭市場中，K線就是依附在20日均線上，向上攀爬。偶爾跳空上沖，終究還要回來。所以20日均線附近是很好的加倉點。高手通常都是埋伏這里，只有新手才會追在遠離20日均線的高點上。

空頭市場中，K線就是在20日均線的壓制下，向下運行。遠離20日均線下跌太多時，就會發生反彈，此時，20日線附近是最好的減倉點。新手往往是在遠離20日線的位置恐慌性殺跌出逃，高手則會等待反彈至20日均線附近從容撤離。

四、20日均線交易口訣

口訣：一買二T三全賣，四看上下五再買，六開始繼續按一做。

（1）當5天線上穿20天線即入場，下破即賣出。當指數上穿20天線的當天就直接買入股票的操作優點是加快了進場速度，等5天線上穿20天之后再買入屬于更加可靠。這一點的區別可以根據個人的愛好、倉位情況以及當時的政策面以及是否有“可心”的股票來決定。

（2）當20天線處在60天線之上的時候，膽子可以大一點，比如滿倉、比如換股追熱點。在60天線之下時，應該小心大盤重新跌破20天線的概率是很大的。

（3）當20天線由上向下回踩到60天線的時候，首先考慮是否出現了二次買點的機會，此時應該是思考；當20天線從下面上沖到60天線的時候，首先考慮反彈是否要結束了。具體圖形可以參考“葛蘭碧八大買賣原則”。

（4）指數由下向上突破20天線的時候，必須是同時出現一根比較大的陽線，別膩膩歪歪的漲上來。MACD指標最好是二次、三次底背離或者是金叉加紅色柱狀立桿。假如這三個條件都不具備，最好還是等5天線上穿20天線再進場。

（5）牢記“會賣的才是師傅”，嚴格按照本方法操作的時候要賣字當先。當指數跌破20天線以后必須減倉逃跑。特別是同時伴有MACD死叉等上述三種情況的時候更需要無條件的出局。不必等5天線下穿20天線的時候再賣出。

（6）買入或者賣出之后，市場出現預期相反的走勢必須認錯改正，切不可以和新的趨勢相抗爭。股市在橫盤的趨勢時經常出現反復幾次上下穿越20天均線的情況，橫盤也是新趨勢，應該連續糾正或者停止交易，耐心等待新的機會。

20日均線在實戰中的應用應注意以下條件

第一，20日均線在行情箱形運行過程中將會相對平穩，即若行情的波動幅度不大，20日均線則可能出現接近平行的運行狀態。

第二，20日均線的趨勢研判仍為上升代表中短期趨勢向上，下行則表示趨勢向下，所以在使用20日均線來分析走勢時，還可以用其來判斷市場的支撐或壓力的位置，但同時一定要關注20日均線作為支撐或壓力的有效性，否則將導致錯誤性止損。

第三，20日均線由于選取的周期參數相對要大一些，故其盡管屬于短期均線的范疇，但已經開始接近中期均線了，所以在實戰中，使用20日均線研判市場走勢時，應考慮中短期走勢，不能只考慮短期變化，否則將會出現操作上的失誤。

贏在執行力

認識很多股票交易者，言談時雄心萬丈，舉足間躊躇滿志。很多交易者能夠在復盤時的靜態圖表上從容獲利，能夠在既往走勢中找到獲取暴利的訣竅和感覺！然而，一旦讓他們坐在瞬息萬變的動態屏幕前，又回歸了自己，回歸了過去，回歸到失敗的影子里，所掌握的操作知識蕩然無存，之前告訴自己一定要堅持自己的盈利模型，此時已經無法擺脫情感的左右，手指已然被無法泯滅的人性驅使！孔傳：“言知之易，行之難?！笔堑模绦校∧愕膱绦小獙ψ约赫_指令的不折不扣的執行，是你卓越與平庸的界點，是你專業與業余的界點，是你最終交易成敗的界點！

值得一提的是，這里談到的執行是在你“知道”的前提下，如果你對市場還沒有形成自己正確的感覺，正確的認識，沒有形成自己系統的理念和久經檢驗的贏利模式，那么，你還很有必要去理智地俯下身子在這些基礎層面上再做研究和探索，這是不可省略的一個過程！

因為不做研究就投資，跟不看牌就玩紙牌游戲一樣盲目。

對于優秀的炒股盈利者而言，執行力不是某種單一素質的表現，而是多種素質的結合與凝結，它體現為一種深謀遠慮的洞察，一種慧思敏銳的思維，一種捍衛信念的態度，一種雷厲風行的風格，一種直面風險的坦然，一種從容專注的性情，一種襟胸萬里的氣度。表現在操作上，應該是有所為，有所不為；進可攻，退而不??；不符合自己的盈利模式，不動如山；符合模式條件的計劃機會，果斷出擊！計劃內的止損或出局，必須立即第一時間無條件執行！值得重提的是：

嚴格止損這是在股票市場生存的第一要領，同時也是一條鐵的紀律。

之所以這樣說，是因為這一紀律執行的好壞直接關系到你自身實力的保存。

套用巴菲特兩條投資基本準則：

第一條原則保證本金安全永遠不要虧損；

第二條原則是請謹記第一條。

如果一次判斷失誤，不及時嚴格止損，很可能造成重大的虧損甚至全軍覆沒。在這條紀律的執行上，要堅決果斷，不能等，不能看，更不能抱有絲毫幻想！

持幣等待這是股票市場生存的第二要領。

因為止損只是控制每次虧損的幅度，雖然每次都能有效地把虧損控制在盡可能小的幅度上，但如果連續多次虧損，總體累積起來虧損也將會很可觀甚至很嚴重。成功的投資者和其它交易者最大的區別在于，當市場趨勢不好，他們具有不進場交易的能力，而不是在危險的市場上頻繁地交易。這需要很大程度上的自制能力，對于成功的交易者來說，這是盈利的關鍵。

還是那句話，”通往暴富之前，往往先通往陷阱，血腥殘酷是資本游戲的一貫底色"。

愿各位看官，慢慢變富，功成身退