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對于供應商和金融機構來說，數字化供應鏈金融平臺的好處直接明了，立竿見影，無須費口舌就可以說服他們擁抱這個新鮮事物。 但是，對于核心企業來說，這事就沒那么容易推進。要想明白核心企業的態度，我們先扯遠點，看看核心企業是怎么看待供應鏈金融業務的。 索然無味 拒之門外 供應鏈金融，并非新鮮事物，在中國金融市場也有十幾年的歷史，但是一直不溫不火，究其原因，在于核心企業興趣不濃。 供應鏈金融核心環節在于核心企業確權，但是核心企業為何要多此一舉確這個權呢？ 核心企業確權，受益的是供應商和金融機構，但是對核心企業來說沒有直接利益，這個好人好事做一時可以，長久來看缺少動力；另外，供應商對于和核心企業相對弱勢，一般也不敢提什么額外要求，當然提了也白提。 但是，核心企業確權后，卻可能會招致麻煩，比如，核心企業要根據債權轉移的情況不停維護債權人信息，如果這個口子開了，確權請求就會潮水般涌來，工作量必然暴漲；何況債權轉讓還可能引發糾紛，導致后期還款上的法律風險。 好處沒見著，倒是引來一身麻煩，放誰也不干。 實踐中，就有很多核心企業，不僅暗里不支持，更是明里拒絕。在與供應商的合同里，以大紅字的形式突出表明，合同項下的債權不得轉讓。按照之前合同法的規定，這就在法律上堵死供應商做供應鏈金融的路子，不過目前民法典對此已經松綁。由此可以看出，傳統的供應鏈金融業務，對于大多數核心企業來說基本上是個純負擔，毫無吸引力。
態度急轉 興趣濃厚 目前供應鏈金融業務大熱，市場反應積極，各路機構都表示出濃厚的興趣，包括很多央企都開始下水試行。不過他們看中的不是供應鏈金融，而是數字化供應鏈金融平臺。 為何數字化供應鏈金融平臺的出現，就讓核心企業態度180度大轉彎呢？主要有如下三個原因。 第一、提升供應鏈體系的競爭力 這點得從供應鏈金融追求的目標說起，好的供應鏈金融應當是整體供應鏈網絡的聯動，其本質是通過供應鏈金融的方式達到供應鏈整體的優化。 其實，核心企業天然就關注供應商的健康，因為只有供應商活得好，才能給核心企業服務好。核心企業上下游企業的實力，決定整個供應鏈網絡的實力，最終反映出核心企業的強弱。未來企業的競爭，不是單個企業的競爭，而是圍繞核心企業的整個供應鏈網絡的競爭。 但是由于法律、技術等原因，之前的供應鏈金融往往是單點突破，而非整個網絡提升，所以，與其說核心企業對供應鏈金融不感興趣，不如說是對單點運作的供應鏈金融沒有興趣，而對整個供應鏈網絡的提升，核心企業沒有道理輕視。 數字化供應鏈金融平臺，功能和使命就是建設一個網絡，把核心企業、供應商和金融機構聚集起來，通過貿易+融資的方式增加各方對平臺的黏度，形成一個完整的供應鏈網絡，并提升網絡鏈條中每一個參與者的生存質量。 這點與核心企業心中所想一拍即合，大熱也就不足為奇。 第二、數字化轉型的抓手 對于傳統大型企業，尤其是央企，都在高呼數字化轉型，生怕被時代拋棄。但是從哪里下手卻不知所措。 數字化轉型，最基本的要素就是獲取企業行為數據，進而建立在大數據基礎上的科學決策。那么如何將集團內眾多成員單位的行為數據匯總起來，就成為數字化轉型的一大難題。 數字化供應鏈金融平臺的出現，以無心插柳的方式，完成了這一不可能完成的任務。 數字化供應鏈金融平臺是融資輔助平臺，收集和儲存的數據都是集團成員單位的交易或融資數據，而且隨著平臺的成長壯大，數據匯集能力會與日俱增，因此平臺就成了企業交易行為優質數據的生產源和存儲地。而這點正是平臺最大價值之所在。 01成為企業集團科學化決策的數據平臺。 一般來說，企業集團通過財務公司管控了整個集團的資金，掌握了資金流；但是對于交易過程中的信息流和物流等信息，卻缺少有效的歸集和整理途徑。而供應鏈金融平臺通過貿易融資的方式，有效地搜集了集團核心企業與供應商之間交易的信息流、商流、物流乃至資金流，能夠讓集團對整個集團的實際運營情況看得更清晰明白，進而有利于做出更科學的決策。 02成為中小企業的征信平臺。 平臺數據的真實性、豐富性和及時性，可以有效對中小企業進行信用畫像，成為眾多中小企業信用征信平臺，中小企業缺少信用評級的狀態將大為改觀。供應鏈金融平臺始于供應鏈金融，但假以時日，更多便捷和有效的融資方式，會對接供應鏈金融平臺，在更大范圍內解決中小企業融資難的問題。 03促進產業與金融的融合。 隨著供應鏈金融平臺的數據沉淀和挖掘，會有效彌合產業與金融之間的信息鴻溝，哪個產業，哪個環節需要金融支持，需要那種金融產品予以支持等問題的答案會躍然紙上，促進產業與金融高水準的融合，讓金融真正為產業服務，回歸金融本源。 所以說，數字化供應鏈金融平臺，初期看是為了滿足中小企業的融資，長遠看，是大型企業集團或企業集團群的數據整合平臺，這才是其真正具有想象力的地方。 第三、優化核心企業財務報表 為了促使核心企業接受這個新鮮事物，還需要更直接的理由，那就是財務報表的優化，比如可以降低帶息負債。 要理解這點，不能把核心企業看成單點企業，否則得不出優化報表的結論，因為一個企業怎么僅通過自身債務對應債權人的轉移就產生成本費用的優化？講不通。 但是，如果把核心企業看成一個企業集團，那么集團中的二級、三級單位，一方面可以成為平臺的核心企業，換個場景，也會成為一級、二級供應商，那么供應鏈金融平臺就會給作為供應商的集團成員企業帶來降低帶息負債的作用，進一步講，也降低了企業集團的整體帶息負債。 核心企業可以獲得直接財務收益固然很好，但是也需十分警惕。不能為了拓寬這個收益，就利用自身市場優勢，形成新的剝削中小企業的形式。政府監管部門已經開始意識到這一問題，并在最近出臺的文件中，明確指出“核心企業、第三方供應鏈平臺公司以供應鏈金融的名義擠占中小微企業利益的，相關部門應及時糾偏。” 搭建數字化供應鏈金融平臺是一個登高望遠、精益求精的戰略舉措，核心企業應當有大格局，大視野，看到現在，更應預見未來，不要因為眼前小利而扔掉了長遠豐厚的回報。 還是那句話，樂見其成，謹慎樂觀。 |
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