初學者總是試圖尋找一種神奇的萬能靈藥，某種可以賺大錢的秘籍，如果他們可以暫時得到幸運之神的眷顧，將自以為發現了致富的捷徑。其實，在交易的路上，哪里會有什么捷徑？尼德霍夫說：通向輸的途徑有很多條，而通往贏的途徑卻鳳毛麟角，這就是我們必須努力學習和求索的原因。 但有一種賭徒心理的交易者會說：富貴險中求，贏了做王侯。 于是他將他全部的身家一次性賭上，結果他運氣好，這一次他真的贏了。 但這能說明什么呢？這種成功具有可復制性、具有可持續性么？如果某一個成功模式沒有可復制性，沒有可持續性，那么它肯定是靠不住的。如果這位賭徒式的交易者繼續按他的這種方式交易，被市場打得鼻青臉腫的日子，肯定會為期不遠。假如出現意外，除非只有一種可能，那就是幸運之神是他的母親。 想贏100萬就賭上100萬，這種思想，是最最有害的思想。交易者的成功在于他持續積累財富的能力，而不是一次暴利。 如果總是孤注一擲地交易，你遲早會要被交易的車輪輾為齏粉。 當你的投資經歷越來越豐富，交易越來越成功，你就會越來越對市場感到敬畏，就會越來越在出手時如履薄冰。 生活的道理告訴我們，企者不立，跨者不行，欲速而不達。幻想一口吃成胖子，幻想一夜暴富，往往是一切災難之因。  把交易者引上死路的有三件事：糟糕的交易系統、沒有資金的管理，還有就是壞習慣。 千萬別忘了，投機畢竟是一種思考的行當。如果你不善于思考，或者至少是不善于找到正確答案的話，我建議你還是找個退身的臺階吧。 完美的系統或方法根本不存在。過去不曾有，將來我也不會出現。 生活就是一種主觀的判斷，但這種判斷建立在擁有可以改善生活的信息以及系統基礎之上。交易也一樣。我需要一種系統化的方法幫我決定買賣，我需要確定的止損點，而且我肯定我需要精確的進場規則。 生命的第一條規則就是生存；第二條規則就是只要讓第一條成立，其他規則都可以不理。 我們的確需要生活的系統、交易的系統，但沒有必要每次都嚴格地服從這些規則。原因是系統方法不會自動調整適應現實情況的新變化。這也就是頭腦的作用所在，觀察、記錄、關注變化，然后形成一套系統最佳的使用方式。 你沒必要每天交易。擁有系統和規則的目的是讓你在最有利時運用它們，而不是讓它們控制你。 戒、定、慧： 戒，適當節制自我的各種欲望；定，在壓力快節奏中依舊冷靜處事，用心工作；慧，保持睿智思考，用大胸懷容人，無煩無惱。誰都逃不過時間的歷練，人生，是一場充滿挑戰的修行。 市場就像一個偉大的財富分配器，它不會考慮任何人的資金大小，它只會獎賞有耐心，有紀律的人； 耐心和紀律是必要的素質，因為懂得和能夠準確運用進出時機的交易者，即使本金不大，也能因此積累利潤。 金融交易界的金錢流轉，是從內心狂躁的人手中，最終流入到內心寧靜的人的手里。這就是時空程序中的稅金。 交易者需要去聆聽市場。要想有效的聽市場，交易者就需要對自己的交易方法加以注意，同樣，也要像關注圖表和市場一樣關注自身。交易者所面臨的挑戰是：去了解自我究竟是什么樣的人，然后堅定的有意識的去培養那些有利于自己交易成功的品質。 自大和因賺錢而產生的驕傲會讓人破產。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現實的觀點被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒愿意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。 每個人一生中，都會碰到2、3次大好機會。能否把握這千載難逢的良機，要靠平常的努力與身心的磨練。做重大決策時，往往需要直覺，這個直覺并非來自天賦，而是來自無數次戰斗所累積的經驗。 當你花費了大量的功夫為某一次交易做全面的準備時，你很容易偏向于認定這次交易不能錯。而實際上，交易是一個概率心理游戲，應該以概率的眼光處理交易問題，而不是著眼于具體的某次對錯。每次下單，都假設是錯的，輸了正常，盈利是驚喜。這才是正確的心理狀態，才能避免死不認錯，小錯成大錯的悲劇。 沒有嚴格的原則或規律可循，只憑直覺及進攻策略執行一舉致勝的“森林法則”。“森林法則”即：1、耐心等待時機出現。2、專挑弱者攻擊。3、進攻時須狠，而且須全力而為。4、若事情不如意料時，保命是第一考慮。 工欲善其事，必先利其器。林肯也說過：我如果要花八小時砍倒一棵樹，那么我就會花六小時把自己的斧子磨的鋒利。在交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要。為了交易所做的準備所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。 '機不可失，失不再來'這句話不適用于交易，股市永遠是有機會的，而且不同時期市場總會孕育著不同的熱點，錯過了一次機會并不重要還有下一次機會在等著你。期市當中抓住機會在于精而不在于多，因為誰也不可能百勝百戰，盈利是積累在較高的投資成功率的基礎上。 打開股市的密碼是順勢？是時機？是止損？是資金管理？ 都不全是！ 打開股市的密碼是執行簡單的規則，長期的嚴格執行。滿倉是亂用資金的權力和自由，趨勢也做，回調也做，所有的波動都要抓住，是把交易的權力用到極限。做股票，個人有很大的空間和靈活性，那么自我控制就成了最后一道的成敗因素。 昔之善戰者，先為不可勝，以待敵之可勝。不可勝在己，可勝在敵。勝可知而不可為。交易之道，守不敗之地，攻可勝之敵。知其雄，守其雌。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。要尊重隨機性。當你正確時，將它視作上天對你的禮物，珍惜它，并將之很好地發揮，讓利潤飛奔，待之氣竭而欲衰時方休，否則有愧天賜。 參與交易要像打仗一樣，不僅要計算得失，還要考慮顧全大局，排兵布陣該進攻則進攻，該退守則退守。錢就是兵，你就是將，你的決策決定兵的生死存亡。“智者當以謀略治天下”，用兵要精，力求穩、準、狠。 大部分交易者迷失在止損和持有上，而止損又相對容易的多。止損可以控制風險，但是要成功，最主要的還是在于做對看對時的“持有”。做不到持有，就無法實現以小博大、掙大賠小的理念。大部分人做的是掙點就平、賠了等等的交易習慣，這是不成功的直接原因。只有一分錢的胸懷，決不能得到二分錢的收獲。 股票市場是零和交易，如果考慮成本恐怕還是負和交易，多數人都是賠錢的。10個人中如果有7個以上都認為期價要往一個方向運行，這個方向通常是賺不到錢的。“逆向思維”在投資中尤其重要，周圍人都看多時，多想想做空利潤有多大。“螳螂撲蟬，黃雀在后”，多回頭看看，或許會因為蠅頭小利而保全性命。 當我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執。我躲開！幾天以后，如果一切看起來還不錯，我就再回來。我是這么想的，如果我正沿著鐵軌往前走，看見一輛火車以每小時60英里的速度向我沖來，我會跳下鐵軌讓火車開過去，而不會愚蠢地站在那里不動。它開過去之后，只要我愿意，我總能再回到鐵軌上來。 股票說到底是心態的較量，倉位是勝負的根本。只有輕倉才沒有壓力，也只有輕倉才能保證完全按照交易系統進行操作，而不至于使技術操作變形。同時，輕倉也能夠使你的資金禁得起行情的劇烈震蕩，不至于在看對行情的情況下，被清洗出局，從而抓住大的趨勢行情。 在交易方法沒有上升為系統交易前，沒有人能實現穩定盈利的目標。系統交易是交易的最高境界，因為它完全排除了人為的主觀看法，是徹底將投資者從一名觀眾轉變為演員的關鍵。 智者不惑，仁者不憂，勇者不懼。 何為不惑？方法正確，有一套切實可行的交易系統，知道何時開倉平倉，深信成功只是時間問題，所以不惑；何以無憂？順勢交易，倉位得當，損失可控，所以無憂；何以不懼？堅持一貫的止損原則，預設虧損的最大金額，所以不懼。 證券行業不是一個盈虧比相等的行業，如果本金虧損10%，你必須要盈利11.1%才能打平，本金虧損50%，要盈利100%才能打平。因此每次虧損不要超過全部本金的3%，這樣你在下一次盈利中只要達到3.1%，就可以打平。投資的最終勝利不在于速度，而在于穩！投資其實是一種耐心，彎路往往是最快的捷徑。 如果你沒有耐心去等待成功的到來，那么，你只好用一生的耐心去面對失敗。 把某一個機會用好，把一個品種做精，當機會來臨，用極大的意志力把交易機會用到極致。這樣的交易效果遠比發現十次交易機會，每一次都淺嘗輒止要好得多。 在我們一生的投資過程中，我們真不需要每天都去做交易，很多時候我們需要手持現金，耐心等待。由于市場交易群體的無理性，在不確定的時間段內，比如3至5年的周期里，總會等到一個或者一些完美的高安全邊際的時刻。換句話說，市場的無效性總會帶來價值低估的機會，此時就是你出手的時候。就如非洲草原的獅子，它在沒有獵物的時候，更多的是在草叢中慢慢的等，很有耐心地觀察周圍情況，直到獵物進入伏擊范圍才迅疾出手。 絕大多數投資者的資產都是在頻繁的交易中損耗掉的。因為他們怕踏空，怕錯過每一個似是而非的機會。事實上，即使你所有時候都踏空了，你的收益還有0%。要知道這個市場90%以上的股民長期來看是虧損的，就憑0%的收益率，你就可以進入成功的前10%。 耐心等待正確的時機可以最大程度增加我們投資成功的可能性。你不用常常處于市場中。 像埃德溫·利沃默在他的經典著作《股票作手回憶錄》中說的，“華爾街的傻瓜認為他必須在所有時間都交易。對于我而言，從來不是我的思考替我賺大錢，而是我的坐功。明白了嗎？我一動不動地坐著。” 著名投資者吉姆·羅杰斯對做交易時的耐心做了更生動的描述：“我只管等，直到有錢躺在墻角。我所要做的全部就是走過去把它撿起來。”換句話說，除非他確定，交易看起來簡單得就像撿起地上的錢一樣，否則就什么也別做。 在我看來市場背后并沒有什么所謂的規律、本質你用什么樣的理論和思想去看待市場，給市場定位，你就看到了什么樣的市場，你就會有什么樣的投資行為模式。這個市場不缺明星，只缺壽星。“如履薄冰，如臨深淵”，敬畏市場、順應市場，控制風險，永遠是投資者的立身之本。 所謂的交易境界，指的是投機者在洞悉了技術層面的局限性以后，有了自己的投資哲學和思想體系，通過構建相對合理的交易策略和風險管理方法，在交易中放棄完美，進退有序，淡定從容的心境。交易績效的穩定，并不是技術的問題，而是放棄的學問。 每個投資者在市場中經常面臨著種種選擇、誘惑，如何取舍對投資的成敗得失關系極大，因而人們都希望得到最佳交易結果，常常在買買之前反復權衡利弊，再三仔細斟酌，甚至猶豫不決，舉棋不定。因為他們懂得多，反而讓他們內心世界充滿矛盾，無法理解這個市場。這就是老子說的“多則感，少則得”，“為學日益，為道日損”。 從投機的角度看，我覺得有兩種風格是成功交易員中比較常見的：一是順勢、輕倉、止損、長線；二是順勢、重倉、相對短的止損、中短線。 巴菲特曾經引用過這么一段話，發人深省：“投資人必須謹記，你的投資成績并非像奧運跳水比賽的方式評分，難度高低并不重要，你正確地投資一家簡單易懂而競爭力持續的公司所得到的回報，與你辛苦地分析一家變量不斷、復雜難懂的公司可以說是不相上下。” 從收心、守心到修心，三者是循序漸進的關系，很多情況下，讓自己心甘情愿地做一個“傻子”是一件很難的事情。只有不斷地做減法，用規則來限制自身的欲望，一個投資者的思維、心態才能從雜多走向純粹，從復雜走向單純。就像著名音樂人高曉松說的：讀萬卷書才看得清皓月繁星，行萬里路才能回到內心深處。 1、記住成為贏利的交易者是一個旅程，而非目的地。世界上并不存在只贏不輸的交易者。試著每天交易的更好一些，從自己的進步中得到樂趣。聚精會神學習技術分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上。 2、只要自己按照自己的交易計劃做了應當做的交易，那么就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。 3、賺錢了不要過于沾沾自喜，賠錢了也不要過于垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業化的觀點。 4、不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。 5、如果你的交易方法告訴你應該做一筆交易，而你沒有執行，錯過了一筆賺錢的機會，只能做壁上觀，這種痛苦要遠遠大于你根據自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最后賠錢所帶來的痛苦。 6、自身的人生經驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那么你很長時間內不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那個交易品種的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊垮，那么作單賠錢就不會對你產生如此消極和持久的影響。 7、教育經歷對塑造交易者看待交易的方式產生重要作用。正規的商業教育能夠讓你在了解經濟和市場的大體狀況時具有優勢，但是，這并不能保證你在市場中賺錢。正規大學教育中所學到絕大部分知識并不能夠提供給你成為一名成功的交易者所需要的特定知識。要想在交易中成為贏家，你必須學會去感知那些大多數人所視而不見的機會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識。 8、自大和因賺錢而產生的驕傲會讓人破產。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現實的觀點被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒愿意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。 9、永遠牢記，無論贏輸，一人承擔。不要去責怪別人。賠錢為你提供一個機會，讓你能夠注意到交易中究竟出現了什么問題。不要針對個人進行攻擊。 10、成功的交易者對風險進行量化和分析，真正的理解并接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定你在每次交易中的心態。個體的風險容忍度和交易時間的偏好，也使得每個交易者各有不同之處。選擇一個能夠反映你的交易偏好和風險容忍度的交易方法。 11、市場是所有交易參與者的心理定勢的匯集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什么。一定要注意看每天的收盤價和當日高點和低點的關系，因為這反映出市場近期的強弱。 12、永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空。輕易不要去給賠錢的單子加碼。永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠是對的。 13、交易者需要去聆聽市場。要想有效的聽市場，交易者就需要對自己的交易方法加以注意，同樣，也要像關注圖表和市場一樣關注自身。交易者所面臨的挑戰是：去了解自我究竟是什么樣的人，然后堅定的有意識的去培養那些有利于自己交易成功的品質。 14、作為交易者，離希望、貪婪和恐懼越遠，交易成功的機會越大。為什么會有成千上百的人分析起技術圖表來頭頭是道，但是真正優秀的交易者卻鳳毛麟角？原因在于他們需要花費更多時間在自己的心理學上，而不是分析方法上。 15、工欲善其事，必先利其器。林肯也說過，'我如果要花八小時砍倒一棵樹，那么我就會花六小時把自己的斧子磨的鋒利。'在交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要。為了交易所做的準備所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。 16、絕大多數交易者都不如市場有耐性。有句古老的格言這么說，市場會盡一切可能把大部分交易者氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會一直持續。 看懂自己，了解自己，定位自己的交易未來 選擇從事交易，實際上是自我的流放和迷失。在交易中的你也許是個更純粹的自己，但也一定是迷失的自我。 我們做交易的人都是很難理性、客觀的看待自己，都認為自己才高八斗，在現實生活中自己懷才不遇，來到交易市場一展自己的才華。我也是如此，從前在現實生活中賺了錢，就跑到了股票、期貨市場，準備玩玩金融，靠錢生錢。結果和大家的命運是一樣的悲催：讓金融給玩了。仿佛一個懵懂未開的小孩捅馬蜂窩，結果叫蜂擁而上的馬蜂蜇了一個夸張的像仙人掌一般。 交易市場就是一個人性的放大鏡，每一個來做交易的人都是自以為是的，都認為自己卓爾不群、與眾不同、出類拔萃。并高呼著“交易市場，我來了！”金融市場最大的特性就是可以呼喚人性的貪婪，每一個被貪婪奴役的人都會是形態扭曲的，他們因為自我的放大、膨脹，而藐視他人、藐視市場、藐視風險。但是往往還口不對心的唱道“敬畏市場”。敬畏市場你會一天到晚的交易不停，你會30%，乃至70%持倉？ 我們也不得不承認交易本身是有著獨具魅力的，不然也不會有許許多多的人如醉如癡的癡迷。交易者從事交易的過程，由初學、入門、上手、初創、東山再起、重創、反思、蟄伏、自知、資金管理、順勢而為……是一個自我認知、警醒、檢點的過程。 什么是交易，交易就是一次自我的脫胎換骨，是自我的再認識。 如果有十個人，其中五個是自律者，他們中間只會有五個人從事交易，絕不會有六個人，多一個也不會。也就是說自律者是不會從事交易的。從事交易的人都是不自律的，所以我們首先要在交易中學會自律，彌補上自律這一課。有一個上海的交易者和我講：你的資金管理讓人震撼，你一定栽過大跟頭。我說你是一個非常精明的人，資金管理沒有任何人傳授給我，都是自悟的東西。我在市場損失的，是普通交易者難以想象和承受的。我在交易中徹底的認識了自己以后，也就誕生了我的資金管理理念。 如果一個交易者不被市場和風險鞭笞、撕扯得皮開肉綻、滿目瘡痍，他是不可能真正、正確的認識自己的。交易者只有在虧損中才可能認識自己，也才可能成長和成熟。 趨勢的交易理念的形成：一次偶然中，我從圖形中悟到了一個道理，就是價格的漲跌形成了趨勢，趨勢的慣性推動價格上漲和下跌。價格的漲跌改變了趨勢。趨勢就是這樣的輪回。于是我開始了自己的趨勢交易之路。慢慢的從圖形中建立自己的做單規則。目前我個人認為。其實最難的還是人性和情緒的自我控制。 趨勢系統框架的建成：你有了交易的框架，你知道什么時候止損，什么時候不用止損。大多數人虧損是因為止損，你亂止損，你把不用止損的單子止損了，因為不止損，當面對需要止損的單子時你不止損，死扛，并且加倉死扛，所以你大虧。 一切隨著交易框架的建立，得到了改善。框架內交易，把市場圈到你的框架內。有了框架后，你會發現市場怎么走，您能夠看懂市場了。市場怎么走，都在你的計劃之中，在你的意料之中。 靠什么盈利：一句話就是：用規則解決了止損和開倉，用趨勢解決了止盈，用趨勢詮釋了概率，用概率解決了信念，用盈利增加信心。 紀律和心態控制重于一切。然而，卻毫不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經過市場考驗的交易系統，否則，就有流于空談的危險。 一套趨勢做單系統，一套經過驗證的穩定盈利的系統，外加交易的規則，外加資金管理，多品種，分散風險。占據概率優勢。長期堅持做下去。 在交易中我見到過幾個盤感派的成功交易者，他們并不像有的人描述的那樣，因為不精通技術分析無法把自己混沌的想法、觀點、判斷清晰的告知大家。事實是恰恰相反，他們就行情研判的內心格局異常的清晰明了，只是因為技術分析理論的先天缺陷和不足無法勝任這一闡述。他們行情判斷的出發點是日常生活邏輯判斷，他們抓取的是行情的神似，而不是如同技術分析理論，卡通化的抽取行情的某一個屬性、特點、指標，然后通過概念把這些失真、扭曲的屬性、特征、指標串聯起來，形成所謂的內在邏輯。 技術分析自認為刪繁就簡、可以規避掉的行情的完整信息，也就是其“神韻”早已蕩然無存。他們的分析是把行情僵尸化、木乃伊化、化石化，是沒有任何生機、生命力的，整體的推導比緣木求魚還要不靠譜。他們整體的行情推倒的過程就是刻意為之的荒誕不經，仿佛是在用面條、蚯蚓、枯枝作為三個環節來完成電子的傳導。技術分析者只有罔顧事實才可以延續自己的理論學習和行情分析的實踐。 我十多年前接觸過一個盤感派交易者，他在開盤后的40分鐘開始交易，綜合判斷行情的勢能，從而做出沽空和做多的操作。通常每個交易日能有5%的斬獲，他坦誠的講，這些不是技術分析可以告訴你的，是要看你對盤面的感受能力。春江水暖鴨先知，只有潛心于盤面行情才可以深入的感知到，我從交流中感悟他說的潛心于行情是絕大多數交易者無法做到的。 他說我的感受無以言表，如果去表達就是對行情真實感受的扭曲，語言有時是蒼白無力的，技術分析描述、推演行情其實就是偏執的變態行為，是以偏概全。行情的感悟，每一次說出來都仿佛對感受的一次褻瀆和不敬，所以你會看到高手只會去操作，而不是去唾沫星子四濺的評說，只有淺薄者會對行情大發感慨、說三道四。 直覺屬于無意識的思維過程。我們在日常生活中大多數行為是無意識的去思維，我們都知道心理學的思維基本形式分為無意識的思維和有意識的思維（也就是受控的刻意思維）。直覺是不需要對事物進行觀察、推理、判斷的過程，它是動物與生俱來獲取信息和知識的能力。盤感派是以擁有優秀的直覺為前提條件的，所有的盤感派都是依賴于直覺。 交易者都是蕓蕓眾生，面對交易都是無所適從，很是茫然。這只能怪人類的感知與智慧極其有限，我們的大腦幾乎無法在不失真的情況下反饋事物，更無法在不確定的條件下，在動態中來遵從邏輯以恰如其分的方法對行情進行評估和判斷進而作出決策。人們只有孤立的抽取屬性、特征對事物加以簡化，從而降低作為決策的復雜性和可操作性，這種抽象的方式使判斷的迅捷成為可能，但最終難逃因為失真、扭曲而大量誤判的命運。 盤感派的交易者對行情的判斷大部分是在無意識、不呼已出的狀態下完成的，他們對看盤、行情所做出的直覺判斷就仿佛是對李冰冰、范冰冰、馮冰冰的人臉識別一樣，他們毫不費力，直白迅捷。普通的交易者看盤抓取的是指標、特征，而盤感派抓取的是盤面行情豐富的“表情”。我們動物的視覺思維、無意識的判斷就行情研判而言，其準確了要遠遠大于所謂的技術分析指標、特性的“因果邏輯推演”。 直覺就屬于我們日常生活判斷的一部分，所以我們才可以靠著這個“人臉識別”的技能在生活中才可以左右逢源、游刃有余。如果一個技術分析愛好者把他的所學用到日常生活中，他將是市場上最大的悲哀。 |
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