|
剛開始買基金的盆友，每天是不是都要打開交易軟件看看自己的收益情況？可能不少基民會遇到對話里的情況：明明收盤時顯示我買的基金凈值估值漲了/跌了，但是晚上披露的凈值卻跌了/漲了，凈值和估值差別非常大，這是怎么回事兒呢？ 基金凈值≠凈值估值  其實很多交易軟件在顯示凈值估算的時候，都會在頁面上備注提醒：估值數據僅供參考，實際以披露凈值為準。來源：天天基金，僅供示意這個估算數字是怎么得出來的? 一般來說，凈值估算是通過基金歷史持倉結合實時股票行情計算出來的結果，我們可以將其理解為“基金凈值的一個估算值”，并不是真正意義上的基金凈值。這也就決定了它與實際值存在一定誤差： 片面性 估值的參考信息來自于基金的定期報告，但是除了半年報、年報會公布詳細持倉外，季報只披露前十大重倉股或者前十重倉債券等信息。而基金的前十大重倉通常占整體倉位的50%左右，剩下的組合信息對于我們而言就是未知的，最終估算出來的數據準確性也確實要大打折扣。 滯后性 同時基金定期報告年報、季報需要一定時間編制，基金經理早早完成了布局、市場運行了一段時間后，我們才會看到重倉持股名單，而且基金經理可能會根據市場變化有一些調倉操作，但這些精細的調倉信息我們很難及時獲取。距離最新季報公布的時間越遠，估值與實際凈值的偏離度就會越大。 特殊情況 大額申購會攤薄現有持有人的收益/虧損，基金凈值的漲/跌幅也會因此被拉低，導致與估值存在較大差異。 不僅如此，很多朋友會發現不同的平臺顯示的估值也不盡相同，原因就在于所采用模型、算法等存在差異。 而基金凈值是每天收盤后，由基金公司和托管銀行的專業人員根據基金當天最新的資產、盈虧情況，經過精細計算得出的，具有權威性。所以最終還是要以實際凈值為準。 凈值估值有何意義？  那么問題又來了，既然凈值估算并不一定準確，那么這個數字對我們來說又有什么作用呢？ 由于基金公司一般都是在交易日晚上公布當天的基金凈值，也就是說，當天白天交易的時候并不清楚買入賣出的價格是多少。凈值估值就給了大家一個參考，幫助投資人對基金漲跌做一個大概的判斷。 不過這個估值只是給了基民提供了一個提前了解基金凈值變動的途徑，方便我們作出投資決策。短期凈值漲跌并不重要，基金作為一種長期投資工具，優秀的基金經理在選股、擇時上的表現遠遠好于大多數普通投資者，所管理的基金長期也總能在波動中創出新高。對于持有人來說，選擇一只適合自己的基金，淡看市場漲跌、耐心持有才是更重要的事情。  PS：由華夏“能源一哥”管理的新能源主題基金華夏能源革新6月4日凈值創歷史新高啦！  凈值數據已經托管行復核，截至2021/6/4，基金收益率數據來源：華夏基金，托管行復核，截止2021.5.25。產品業績比較基準為：中證內陸新能源指數收益率*90%+上證國債指數收益率*10%，產品成立以來完整會計年度（2018-2020）業績（基準業績）分別為：-25.25%（-30.9%）、50.49%（20.21%）、120.65%（90%），產品成立以來業績（業績基準）分別為：191.1%（102.72%）。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，不構成投資建議。A類基金認購時一次性收取認購費，無銷售服務費；C類無認購費，但收取銷售服務費。 風險提示：1.本基金（華夏核心制造）為混合基金，其預期風險和預期收益低于股票基金，高于普通債券基金與貨幣市場基金，屬于中風險(R3)品種。華夏能源革新屬于股票型基金，風險與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金，屬于較高風險、較高收益的品種（R3）。具體風險評級結果以基金管理人和銷售機構提供的評級結果為準。2.本基金可投資于港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。3.本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。4.本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證券價格波動影響，存托憑證的境外基礎證券的相關風險可能直接或間接成為本基金的風險。5.投資者在投資本基金之前，請仔細閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產品資料概要》等基金法律文件，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策，獨立承擔投資風險。6.基金管理人不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。7.基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在投資者做出投資決策后，基金運營狀況、基金份額上市交易價格波動與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。8.中國證監會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。9.本產品由華夏基金發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。10.本資料不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達意見不構成投資、法律、會計或稅務的最終操作建議，我公司不就資料中的內容對最終操作建議做出任何擔保。在任何情況下，本公司不對任何人因使用本資料中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。市場有風險，投資需謹慎。 |
|
|
