|
關(guān)注我時間比較久的老讀者應(yīng)該知道，我這個公眾號初始的定位是幫助自己投資做的筆記，所以相對寫的比較隨性一些。我長期關(guān)注一些基金經(jīng)理的重倉股變化，特別是換手率較低的基金經(jīng)理。每逢季報、中報或者年報公布之后也會梳理一下他們的持倉。本文計劃簡單貼一些數(shù)據(jù)，關(guān)于中庚基金丘棟榮的，因為他的二季報（中報）已經(jīng)公布了。關(guān)于之前的一些數(shù)據(jù)可以點擊文首“丘棟榮”標(biāo)簽查看。 丘棟榮的中庚價值領(lǐng)航混合（006551）持倉變化如下（從2019年第一季度起），10個季度前十大持倉出現(xiàn)38只個股。 黃色底紋的為當(dāng)季新增個股 前十大持倉集中度約50.9%。最近三期公布的半年期換手率分別為193.30%、207.88%、197.79%。前十大持倉連續(xù)持有10個季度的有柳藥股份；連續(xù)持有5個季度的有永藝股份；連續(xù)持有4個季度的有陽光城；連續(xù)持有3個季度的有健盛集團；連續(xù)持有2個季度的有威海廣泰；本期新增的個股是中國太保、富滿電子、遠興能源、金誠信、天原股份。 本期從前十大持倉消失的個股是海利爾（603639）、光大銀行（601818）、工商銀行（601398）、中鹽化工（600328）、浙富控股（300671）。 展示一下重倉股的近三期行業(yè)變化如下，本期新增了電子和采掘行業(yè)，銀行和公共事業(yè)消失了?；ば袠I(yè)中鹽化工、海利爾變成了遠興能源、天原股份。 具體的持倉變動如下，可見減倉的只有柳藥股份和威海廣泰。 富滿電子能夠進入前十大重倉股，很明顯是因為漲上來的，這是一只今年的大牛股，二季度漲幅382.77%近四倍！另外遠興能源二季度漲幅79.62%，天原股份二季度漲幅76.67%，金誠信二季度漲幅22.88%。奇怪的是中國太保，進入了前十大持倉，但是二季度是下跌的。 更新一下基金經(jīng)理前十大持倉變化的概率表，這張表需要不斷更新，但是可以看到個“模糊的大概”，不影響判斷，這張表其實和換手率能大概對得上號的。 接著看一下丘棟榮的中庚價值領(lǐng)航混合（006551）本期中報披露的投資策略和運作分析： 丘棟榮是堅持低估值價值投資策略的，這一點和中歐基金的曹名長類似，可以看看我之前的文章《簡單比較五位深度價值基金經(jīng)理》。丘棟榮說目前重點配置兩大投資方向：“1、傳統(tǒng)低估值價值股，比如金融、地產(chǎn)、周期、公用事業(yè)、環(huán)保等，這類公司估值極低、風(fēng)險釋放時間較長，性價比非常高；2、廣義制造業(yè)中偏傳統(tǒng)的制造業(yè)，這類公司性價比非常高，滿足我們提到的三個條件，即需求增長、供給收縮、細分行業(yè)龍頭，比如化工、輕工、有色金屬加工、機械加工等，可以挖掘出真正的低估值小盤價值股。” 中庚基金成立于2015年11月13日，截止目前基金經(jīng)理只有2人，基金有4只。非貨幣資產(chǎn)規(guī)模108.48億元，在164家基金公司中排名第103名。丘棟榮屬于成名比較早的基金經(jīng)理，之前管理匯豐晉信大盤股票A時（2014年9月16日—2018年4月28日），獲得了200.75%的收益率，年化回報高達35.56%，目前是中庚基金的門面擔(dān)當(dāng)，一個人撐起一個基金公司。不熟悉的小伙伴可給予關(guān)注一下。 數(shù)據(jù)截止至2021年7月15日 當(dāng)前丘棟榮在管的四只基金的40只重倉股如下： 四只基金的40只重倉股出現(xiàn)2次以上的有富滿電子、柳藥股份、天原股份、遠興能源、威海廣泰、健盛集團、明泰鋁業(yè)、陽光城。
出現(xiàn)一次的有火炬電子、金誠信、利君股份、信隆健康、袞州煤業(yè)股份、永藝股份、傭金股份、振江股份、中國財險、中國光大銀行、中國海外發(fā)展、中國海洋石油、中國太保、中國移動、紫天科技。
因為中庚價值品質(zhì)一年持有期混合是2021年1月19日成立的，是四只基金中最晚成立的基金，如果要看四只基金業(yè)績走勢，只能從2021年1月19日起：
剔除中庚價值品質(zhì)一年持有期混合，另外三只基金的今年來的走勢如下：
三只基金當(dāng)前的持有人結(jié)構(gòu)如下：
如果大家喜歡丘棟榮，具體選擇哪只基金，最好看一下業(yè)績基準(zhǔn)。四只基金有兩只是對標(biāo)中證800，有一只是對標(biāo)中證1000，有一只持有期基金是可以投資港股的。今年來業(yè)績最好的是對標(biāo)中證1000的中庚小盤價值股票（007130）。
因為中庚價值品質(zhì)一年持有期混合（011174）是可以投資港股的，在中報中，丘棟榮對港股也發(fā)表了一些看法?！?span>目前港股主要配置在藍籌股方向，分布在銀行、地產(chǎn)、周期、制造、電信運營商等行業(yè)。這類公司與中國經(jīng)濟基本面緊密相關(guān)，但市場研究和關(guān)注度均低，導(dǎo)致估值極度低，相對A股折價率很高，屬于中國經(jīng)濟體中最好的公司，且分紅情況良好?！?/span>這讓我想到了傅鵬博一季度也加倉了中國移動H股。《傅鵬博一季度大幅加倉中國移動、立訊精密、衛(wèi)寧健康，趙楓大幅加倉小米、生物股份》
中庚價值品質(zhì)一年持有期混合（011174）本季度加倉的個股有袞州煤業(yè)股份、中國海外發(fā)展、中國光大銀行、柳藥股份、中國移動和中國海洋石油。
最后附中庚基金的重倉股，合計占凈值比為45.53%，個人認為相對其它基金公司來說，這是一個比較高的數(shù)據(jù)了。
感慨一下，丘棟榮與我前兩天所寫的恒越基金的高楠，二季度都抓住了富滿電子這個大牛股，甚是佩服！《業(yè)績好牛，一年不到在管規(guī)模就上了百億，他剛公布了中報》 文章有點亂，但是信息點還是有不少的，寫作整理不易，點個贊再走？ |
|
|
