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事件1：11月22日中午，國家電網正式印發《省間電力現貨交易規則（試行）》，標志著我國構建“統一市場、兩級運作”的電力市場體系又前進了一大步，省間電力現貨交易試運行準備工作正逐步有序展開。 本次省間電力現貨交易規則覆蓋“國家電網有限公司和內蒙古電力有限責任公司”范圍內全部省間交易，旨在推動符合準入條件的售電公司、電力用戶參與省間電力現貨交易，優先鼓勵有綠色電力需求的用戶與新能源發電企業參與省間電力現貨交易。有望充分利用省間通道輸電能力，促進電力資源大范圍優化配置和可再生能源大范圍消納。 事件2：11月11日，浙江交易中心促成大唐新能源與浙江銀泰百貨3000萬千瓦時的綠電交易，在當地煤電基準價的基礎上溢價約6.1分/千瓦時，溢價比例達到15%。這是浙江自9月份成功完成全國首批綠電交易試點以來，首度開啟。未來將逐步常態推廣。 浙江11月首度開啟綠電交易“日常模式”，與江蘇公布2022年電力市場交易工作通知，意味著綠電交易將越來越頻繁地進行，綠電交易正在走向常態化。同時，科學評估燃煤發電上網電價改革對電力市場的影響，綠電交易機制進一步完善。 一方面國家電網印發省間電力現貨交易規則，標志著新能源電力大量建設后的“跨省間電力交易”這一塊拼圖也正被集齊，新能源電力消納能力將大大加強；另一方面，浙江、江蘇出臺綠電交易相關規則，則標志著綠電正走向常態化，綠電交易機制得到極大完善。 交易量：綠電優先安排市場化交易，綠電交易量有望穩步增長。
未來30年，新能源裝機量將會大幅提升，電力系統將帶來根本性的結構變化，風電光伏將逐步替代火電。綠色電力將明確有附加收益，綠色電力交易要優先安排完全市場化綠色電力，綠色電力交易產生的附加收益完全歸發電企業，非市場化綠電的附加收益僅用于對沖政府補貼，變向促進更多綠色電力納入市場化，提高綠電市場化交易量。當前政策明確市場交易價格浮動范圍是火電基準價上下浮動不超過20%，對于高耗能企業其市場交易電價不受20%限制。鼓勵地方對小微企業和個體工商戶用電實行階段性優惠政策。綠電交易有望擺脫電力同質化的屬性，綠色電力的環境屬性價值將充分體現，有望提高綠色電力的電價水平。本次象山大唐新能源與浙江銀泰百貨在當地煤電基準價的基礎上15%。成本端有望下行。與傳統發電方式相比，綠電一方面受益于央行碳減排支持工具定向支持將降低運營商成本，另一方面風電光伏行業制造成本中長期仍處于下行態勢。11月8日，央行推出碳減排支持工具，重點支持清潔能源、節能環保和碳減排技術等領域。此次央行推出碳減排支持工具的目的在于降低融資成本，促進新能源裝機，新能源基建成經濟增長新動能。預計貸款利率每降低0.5個百分點,對應新能源電站項目內在收益率提升0.24個百分點。因而后續在政策的加持下，綠電運營商資金成本端有望降低，從而受益。陸上風電：2010-2020年，陸上風電度電成本下降幅度56%。2021年我國陸上風電正式進入平價時代，未來風電機組大型化推動風機價格持續降低，我國陸上風電成本有望進一步下降。海上風電：2010-2020年，海上風電度電成本下降幅度48%。十四五期間，伴隨著我國東南沿海省份積極發展海風，我國海風價格有望進一步降本。風電機組大型化推動風機價格持續降低，未來若風機價格下降到1800元/kW，風電項目總體投資與今年相比有望降低15%。2）光伏：硅料價格為限制當前產業裝機量的重要因素，后續有望緩解，從而光伏裝機成本有望回落。硅料價格預期在上游工業硅價格下滑，以及后續新增產能逐步釋放的背景下，光伏裝機成本有望回落。中長期來看，光伏行業降本增效仍將繼續，以硅片尺寸大型化、異質結電池產業化等為例，光伏產業鏈各環節成本仍有下降空間。
注意：再好的邏輯，也得結合大盤漲跌趨勢來選擇介入跟退出的時機。以上內容僅是基于行業以及公司基本面的靜態分析，非無動態買賣指導。股市有風險，入市需謹慎，操作請風險自擔。
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