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??最近，某位用戶向我提了一個(gè)問(wèn)題：一個(gè)交易了股票20年的資深人士更厲害，還是一個(gè)學(xué)歷超高的量化交易者更厲害？他補(bǔ)充到：對(duì)于交易技能而言，是交易的時(shí)間長(zhǎng)短重要，還是學(xué)歷重要？ 2 我認(rèn)為，兩者都不太重要，都非交易成功與否的核心。 我見(jiàn)過(guò)交易了20年多的投資者說(shuō)他能夠預(yù)測(cè)行情走勢(shì)，我也見(jiàn)過(guò)交易了僅幾年的投資者走向了系統(tǒng)化交易的道路。我見(jiàn)過(guò)學(xué)歷很高，但是做了N年交易依然摸不到精髓的股票交易者，我也見(jiàn)過(guò)很多，學(xué)歷一般，但是對(duì)交易的理解遠(yuǎn)超同層次的人。 3 有的人擅長(zhǎng)理論研究，各種學(xué)術(shù)深?yuàn)W無(wú)比，但是也有人擅長(zhǎng)行動(dòng)，能夠以高效便捷的方式完成各種交易。決定了交易水準(zhǔn)的，不是經(jīng)驗(yàn)長(zhǎng)短，不是學(xué)歷高低，而是發(fā)現(xiàn)真相的能力。我覺(jué)得可以簡(jiǎn)單地稱為洞察力，或者說(shuō)是綜合悟性。 為什么？因?yàn)楣善笔袌?chǎng)的特點(diǎn)，就是充滿了各種各樣的不確定性。因?yàn)槌錆M了不確定性，黑天鵝無(wú)處不在，導(dǎo)致了市場(chǎng)里，出現(xiàn)了異常多的謬誤和陷阱。比如，對(duì)價(jià)格的確定性追求，就讓很多人的整個(gè)交易生涯，都在尋求能夠精準(zhǔn)判斷價(jià)格走勢(shì)的方法。 4 價(jià)格能夠精準(zhǔn)地判斷嗎？ 在確定性的領(lǐng)域，證明一件事情是錯(cuò)得很容易，直接將結(jié)果展示就可以。但在不確定的領(lǐng)域，很多東西想要被證明是錯(cuò)的，需要股票交易員擁有一定辯證思考的能力。不要過(guò)分地相信眼前的結(jié)果，要綜合評(píng)判各種可能性。比如，一個(gè)持有多單的交易者，虧損了20個(gè)點(diǎn)止損后，剛止損，價(jià)格就再次上漲了，他的止損是對(duì)是錯(cuò)？ 股票交易領(lǐng)域，考驗(yàn)的不是誰(shuí)交易的時(shí)間長(zhǎng)，考驗(yàn)的也不是誰(shuí)的學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，股票交易，考驗(yàn)的是一個(gè)人的全面綜合素質(zhì)，包括抗壓能力，風(fēng)險(xiǎn)理解能力，耐性，獨(dú)立思考能力，以及一眼窺透本質(zhì)的洞察力等。 曾經(jīng)有個(gè)股票交易者，踏入股票行業(yè)后進(jìn)入了一個(gè)技術(shù)研究的圈子。他在里面待了很長(zhǎng)時(shí)間，跟里面所有的同事關(guān)系處得非常融洽。里面根本不乏高材生，也不乏經(jīng)驗(yàn)人士。他們大多數(shù)時(shí)間都在數(shù)浪，都在畫各種各樣的圖形去預(yù)測(cè)走勢(shì)。 但是慢慢的他發(fā)現(xiàn)了一個(gè)問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題讓他的理念跟其他的人開始不一樣了。 他發(fā)現(xiàn)，技術(shù)分析無(wú)論怎么研究應(yīng)該都預(yù)測(cè)不了行情，也預(yù)測(cè)不了趨勢(shì)。他認(rèn)為，所有的技術(shù)指標(biāo)都是根據(jù)已有K線的數(shù)據(jù)得出來(lái)的，只能說(shuō)是對(duì)過(guò)去走勢(shì)的一個(gè)提煉總結(jié)，根本沒(méi)有先知功能。 5 所有的技術(shù)指標(biāo)，只是交易可以選擇的依據(jù)而言，真正決定交易最終結(jié)果的，是真正的處理風(fēng)險(xiǎn)和收益能力，也就是交易邏輯。他跟別人解釋，別人不信。他最后選擇了離開，走向了別的道路。 道不同不相為謀，交易更是如此，認(rèn)知上一點(diǎn)點(diǎn)的偏差，將是不同的方向。對(duì)于職業(yè)投資人而言，無(wú)論是交易經(jīng)驗(yàn)，還是學(xué)歷，都不是最重要的，最重要的，是要能夠發(fā)現(xiàn)假象，能夠洞察到假象背后的驚人真相能力。 6 正如某句話所言：花半秒種看透事物本質(zhì)的人，和花一輩子都看不清事物本質(zhì)的人，注定是截然不同的命運(yùn)。股票交易這種極度不確定的領(lǐng)域，更是如此。
投資上有兩種悲哀：第一，總是試圖用一種投資方法去解決所有問(wèn)題、解釋所有現(xiàn)象，唯我獨(dú)尊容不得其它人和方法；第二，總是試圖找到一個(gè)完美的投資方法，意識(shí)不到得失的必然，于是左顧右盼患得患失。第一種人成為了偏執(zhí)狂稍不如意就批判市場(chǎng)以真理自居，第二種人變成墻頭草永遠(yuǎn)都不能堅(jiān)定一次。 成功的投資人通常具有良好的戰(zhàn)略視野，他們更愿意思考那些對(duì)長(zhǎng)期未來(lái)起到?jīng)Q定性作用的問(wèn)題。而普通人正好相反，某天的一個(gè)大漲馬上就可以讓他們激動(dòng)萬(wàn)分而無(wú)視了整體結(jié)果上的失敗。當(dāng)一個(gè)人考慮的是10年周期的問(wèn)題，他就會(huì)擁有未來(lái)。若只習(xí)慣考慮明天的問(wèn)題，他注定只能收獲昨天的延續(xù)。在股市上賺來(lái)的錢，要么是靠智力要么是靠毅力，想賺大錢基本上要兼顧智力和毅力；在股市上虧掉的錢，要么是因?yàn)樾÷斆饕词且驗(yàn)樾⌒宰樱骖櫺÷斆骱托⌒宰涌梢猿晒μ澋糇疃嗟腻X。 從基本功到方法論再到品性和思維方式，是從“術(shù)”到“道”的過(guò)程。但不幸的是，很多人盲目崇拜“道”而輕視“術(shù)”，卻不知真正的道是來(lái)自術(shù)的積累和從量變到質(zhì)變的自然過(guò)程。沒(méi)有厚實(shí)的基本功和系統(tǒng)的方法論而夸夸其談所謂的“哲學(xué)、藝術(shù)、品格”，靠漂亮話和唱高調(diào)博眼球，實(shí)乃不學(xué)無(wú)術(shù)和投機(jī)取巧。經(jīng)驗(yàn)并不必然轉(zhuǎn)化為理論，零散的知識(shí)點(diǎn)并不必然上升為系統(tǒng)整合。但缺乏起碼的根基和知識(shí)積淀，所謂的“投資哲學(xué)”只能是個(gè)笑話。“大道至簡(jiǎn)”和“大道相通”具有邏輯上的合理性，因?yàn)楦叨瘸橄蠛蟮拇蟮览砭湍敲磶讞l，“術(shù)”的差別卻很大因?yàn)榉浅＜?xì)致。所以真正困擾人的，是從術(shù)到道的組合提煉過(guò)程。 投資最常見(jiàn)的悲哀有三種：高位接炸藥包，草率扔掉大牛股，地上白給的寶石不知道撿。三種悲哀的共同點(diǎn)都是一樣的：不明白投資獲利的基本規(guī)律，不知道如何分析企業(yè)價(jià)值，不理解市場(chǎng)定價(jià)的基本原理。只要這三大認(rèn)知還存在重大的空白點(diǎn)，那么這種悲哀的繼續(xù)幾乎是不可避免的。 從策略上而言，對(duì)于劇烈的偏離完全視而不見(jiàn)可能不是一個(gè)很聰明的選擇，特別是當(dāng)這種情況出現(xiàn)在倉(cāng)位非常集中的情況時(shí)更是如此。當(dāng)然這可能容易錯(cuò)過(guò)幾十倍的神話，但也能避免孤注一擲的風(fēng)險(xiǎn)。這取舍之間的度，與投資的基本預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)的選擇，機(jī)會(huì)成本等都有關(guān)。 由于股票的市場(chǎng)定價(jià)是市場(chǎng)群體性預(yù)期與情緒綜合決定的，所以即便是在個(gè)股研究上非常出色的投資人，也總是面臨超預(yù)期波動(dòng)的沖擊。對(duì)此投資所能做的選擇，可能要么利用（資金和體系優(yōu)勢(shì)），要么認(rèn)錯(cuò)（發(fā)現(xiàn)自己對(duì)企業(yè)的判斷出現(xiàn)重大失誤），要么忍受（失去了利用的能力但不覺(jué)得自己犯錯(cuò)），別無(wú)它法。 市場(chǎng)往往喜歡挑選一些特別勇敢而又幸運(yùn)的人，對(duì)他們非常配合自己的舞蹈頒發(fā)閃亮的獎(jiǎng)?wù)隆＿@些人佩戴著獎(jiǎng)?wù)陆邮鼙娙说哪ぐ莺秃炔剩靡庋笱蠖判陌俦丁Ｈ欢绻覀兛纯礆v史上這些勇士勛章獲得者的下場(chǎng)，卻發(fā)現(xiàn)他們絕大多數(shù)都最終被市場(chǎng)扔進(jìn)了垃圾箱。勇敢+幸運(yùn)+追捧，這是市場(chǎng)的詛咒而非祝福。 股票有雙擊和雙殺，投資人自身也一樣有。很多默默無(wú)聞的人靠著某個(gè)或者某年的經(jīng)典戰(zhàn)績(jī)，業(yè)績(jī)飛升而人氣暴漲，這其實(shí)就是一個(gè)雙擊的過(guò)程。本身這無(wú)疑是件幸運(yùn)的好事，但如果由此被贊譽(yù)綁架最終只會(huì)自己把自己騙了，那時(shí)慘烈的雙殺幾乎不可避免。投資的劇情里新鮮的橋段不多，主角換得勤而已。商業(yè)世界的一個(gè)鐵律就是：凡超額收益，必具有高深壁壘。這一顛簸不破的真理，不會(huì)因?yàn)槲覀兪亲龉善蓖顿Y的、也不會(huì)因?yàn)槲覀冞x擇的投資風(fēng)格不同而改變。 成功的投資必然是困難的，長(zhǎng)期要想獲得超額收益更是難上加難，它會(huì)對(duì)所有的風(fēng)格都一視同仁。只不過(guò)，不同的投資風(fēng)格和策略難在不同的地方而已。我有時(shí)候想，最可憐但又無(wú)可救藥的人是怎樣的？不學(xué)無(wú)術(shù)？懶惰？愚蠢？其實(shí)都不是，而是不識(shí)好歹。不夠聰明可以用勤奮彌補(bǔ)，懶惰和不學(xué)無(wú)術(shù)若有貴人相助也可。不識(shí)好歹就麻煩了，本來(lái)是害你的人當(dāng)做恩人，明明是幫你卻被當(dāng)做敵人，這輩子還有好嗎？重點(diǎn)來(lái)了，股市里這樣的人可真不少。 投資就像是在一片最熟悉的土地上周而復(fù)始的耕作，旅行卻是到處尋找不同的風(fēng)景和體會(huì)不同的生活。用恒定保守原則下投資賺的錢，去不斷實(shí)現(xiàn)新奇的旅程，該是多美好的人生？但如果做反了：總是用各種新奇的招數(shù)在股市碰運(yùn)氣找快感，卻最終既沒(méi)賺到錢還被綁死在電腦前，那又是多么可悲？ 無(wú)知、浮躁和自負(fù)，可能是投資中最危險(xiǎn)的三個(gè)弱點(diǎn)。但比這三個(gè)單項(xiàng)更麻煩的是復(fù)合型的危險(xiǎn)，比如無(wú)知+自負(fù)就升級(jí)為了愚蠢，無(wú)知+浮躁就淪為了賭徒，而三者皆中就是典型的“愚蠢的賭徒”。由此可知，持續(xù)學(xué)習(xí)、戒驕戒躁、擁有自知之明并且誠(chéng)實(shí)面對(duì)自己，是避免成為愚蠢賭徒的必要前提。 驅(qū)動(dòng)著人們?nèi)プ黾臃ǎㄐ首顑?yōu)化）甚至乘法（加杠桿的效率最優(yōu)化）的根本，其實(shí)是一顆貪婪而浮躁的心。當(dāng)然世界上有天才，但賭自己會(huì)是天才這種小概率事件卻不明智。然而人們寧愿追逐不明覺(jué)厲的美夢(mèng)，也懶得去思考投資最本質(zhì)的規(guī)律和最質(zhì)樸的方法。 “輸?shù)闷稹笨雌饋?lái)是一種低姿態(tài)，實(shí)際上卻很不容易做到。真正輸?shù)闷鸬模词亲銐蚰贻p要么是具有足夠雄厚的資源后備力。在投資中這往往是個(gè)悖論，越輸?shù)闷鸬男膽B(tài)就越好，行為越不容易跑偏；反而越輸不起的就越想賭把大的盡快翻身。無(wú)法跳躍這個(gè)心理陷阱，就很難真正形成投資意識(shí)。 股民很難賺錢的原因是賺錢的機(jī)會(huì)實(shí)在太多，而不是相反。當(dāng)越是關(guān)注別人賺了多少錢時(shí)，你的錢就越難賺，你越感覺(jué)自己的股票難賺錢，你的操作就真的會(huì)越來(lái)越不賺錢。就像有一種寵物叫“別人家的寵物”，也總有一種股票叫“別人家的股票”，當(dāng)你看在了眼里，也就輸在了心里。 莊家欺騙散戶的2大手段：就是要搞死技術(shù)派！ 大陰線洗盤 所謂大陰線洗盤，就是在股價(jià)推升至60線或突破重要壓力上方時(shí)，由于大盤原因或主力刻意洗盤而出現(xiàn)幾乎沒(méi)有下影線的大陰線，形態(tài)極為惡劣。
從分時(shí)盤口上看，股價(jià)高開，一直是壓迫式掛單，股價(jià)受均價(jià)線壓制嚴(yán)重。量能越洗越小，洗到最后趨于地量，但仍然沒(méi)有出貨。
一但出現(xiàn)這種洗盤模式后，股價(jià)第二天往往會(huì)高開或快速拉起，并不給散戶抄底機(jī)會(huì)。這種形態(tài)顯示了主力持籌不多，有急切拉高心理，不會(huì)進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間或較為深幅的洗盤，一般選擇市場(chǎng)合適機(jī)會(huì)快速拉高股價(jià)。 平臺(tái)破位洗盤 個(gè)股經(jīng)過(guò)下跌或調(diào)整后，拋盤逐漸枯竭，在60日均線下走出小平臺(tái)走勢(shì)(窄幅橫盤)，之后突然出現(xiàn)大陰線破位，或連續(xù)的幾根大陰線打破平臺(tái)位置。 這種形態(tài)多是主力誘空陷阱，隨后股價(jià)快速拉升，一般這種洗盤，是參考60日均線為主。 通常這種情況下，一旦出現(xiàn)平臺(tái)破位的走勢(shì)，如果是短線的話，一般會(huì)止損出局，結(jié)果第2天來(lái)了一根大陽(yáng)線，所以我們?cè)谶@種情況下，關(guān)注盤未的收盤情況，可以留到第2天走也不遲。
這種洗盤模式很陰險(xiǎn)，60線是A股的重要支撐，是股票的“生命線”。就算是盤口學(xué)院的我們，有時(shí)候也不得不借用均線理論。跌穿支撐后，許多技術(shù)派散戶便會(huì)選擇出局，但往往洗出去的就是這些人。 其實(shí)很容易發(fā)現(xiàn)，在股價(jià)突破60線支撐的時(shí)候，放出量能不大，證明這個(gè)支撐效果其實(shí)很弱。換言之，拋壓來(lái)源于我們之前文章中提到過(guò)的“莊家自己的拋壓”。那么跌穿，難度自然也不是很大。 其次，均線在第一次突破的時(shí)候沒(méi)有形成多頭排列。呈現(xiàn)出一種散亂無(wú)序的狀態(tài)，這并不是突破的最佳時(shí)機(jī)，那莊家選擇在這個(gè)時(shí)候突破，必然有其它意圖。 第三，就是看下跌量能。一般主力資金出現(xiàn)大動(dòng)作，量能必然隨之放大，無(wú)論是出貨還是進(jìn)貨，或者對(duì)倒出貨，量能都放大。量能越小，越趨于市場(chǎng)行為。從量能來(lái)判斷，這波無(wú)量的下跌是散戶行為的可能性個(gè)更大。結(jié)合掛單就更能驗(yàn)證我們盤口研究院的說(shuō)法——有無(wú)出現(xiàn)大單掛單。 實(shí)際上，在突破60線的時(shí)候，莊家的確是出了一部分貨。但出的這部分貨量不多，莊家手中籌碼還有很多，所以雖然短線看跌，但中短線依然看多。 炒股高手屢試不爽的“跟莊技巧” 在股市，投機(jī)是不行的，穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步為營(yíng)，常勝才是王道。選股選最強(qiáng)勢(shì)股，買股不是買漲得最好的股，而是要買可能漲得最好的股。其實(shí)很多牛人的炒股歷程都是付諸許多心血去學(xué)習(xí)的，正如大家所說(shuō)的，在股市中掙錢并不是那么輕松，所以要成為贏家，掌握選股技巧是必不可少的。 個(gè)股莊家進(jìn)駐5大信號(hào)： 1、當(dāng)股價(jià)處于低位時(shí)，如果多次出現(xiàn)大買單，而股價(jià)并未出現(xiàn)明顯上漲； 2、委賣大于成交，大于委買，價(jià)格上漲； 3、股價(jià)大幅下跌后，進(jìn)入橫向整理的同時(shí)，間斷性的出現(xiàn)寬幅震蕩； 4、原先成交極度萎靡，某天起，成交量逐步放大； 5、分時(shí)圖忽上忽下、委買，委賣價(jià)格差距非常大。 跟莊炒股秘笈，虧錢的散戶必看！ 股市中，莊家坐莊，就好比其他的生意人，需要從“銷售收入”中減去成本等開銷，最后得到的才是利潤(rùn)。投資者們不妨幫莊家算算，假設(shè)莊家持有該股是否有獲利空間？若當(dāng)前價(jià)位莊家獲利菲薄，甚至市場(chǎng)價(jià)格低于莊家成本價(jià)，則該股后期上漲空間大；若當(dāng)前價(jià)位莊家已經(jīng)獲利頗豐，那么莊家接下來(lái)要做的就是如何將利潤(rùn)落袋為安，而不是推動(dòng)股價(jià)再創(chuàng)新高，這一類該股就不適合再建倉(cāng)了。 那么問(wèn)題來(lái)了，如何才能清楚莊家的動(dòng)向，輕松跟莊賺錢呢？ 有莊家入場(chǎng)的股票常有特點(diǎn)： 1、股價(jià)下跌之后，進(jìn)入橫盤震蕩階段。 2、股價(jià)處于相對(duì)的底位，大買單多次出現(xiàn)，但股價(jià)卻上漲的并不明顯。 3、幾個(gè)交易日內(nèi)，換手總計(jì)達(dá)到200%。 4、換手出現(xiàn)遞增趨勢(shì)。 5、開始成交非常的萎靡，但突然成交量開始放大。 6、股價(jià)在低位整理時(shí)開始放量。 7、股價(jià)尾盤跳水，第二天低開高走。 8、大盤急跌它盤跌，大盤下跌它不跌，大盤橫盤它微升。 9、大盤反彈時(shí)，它強(qiáng)勁反彈，且成交量放大。 莊家在運(yùn)作股票的時(shí)候暴露的破綻： 1、股價(jià)急速大跌很快又回復(fù)前期高位，由于這樣做會(huì)增加莊家成本(低拋高吸)，如果出現(xiàn)了，莊家花了成本就要有更大的收獲，所以還會(huì)再做。
2、由于莊家想出貨，但是害怕別人跟著出，所以經(jīng)常做陽(yáng)線，但是重心卻一直下行。
3、由于莊家想吸引賣盤，于是對(duì)倒放量，并且收出很多“恐怖”的k線，例如倒T字、烏云線、十字星等，但是由于并非真正出貨，因此重心不明顯下跌。
4、莊家想大量建倉(cāng)時(shí)，因?yàn)楹ε律魰?huì)跟風(fēng)買入，所以會(huì)經(jīng)常做陰線洗盤，但是重心卻一直往上走。
5、因?yàn)榍f家在橫盤洗盤，但是不想低位丟失很多籌碼，一般股價(jià)下行的時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)，多數(shù)都是瞬間打壓一下而已。
6、由于莊家想吸引買盤，于是對(duì)倒放量吸引投資者，但是由于并非真實(shí)買入，僅是自買自賣不增加倉(cāng)位，因此重心不明顯上行。
7、因?yàn)樵诘撞渴占罅炕I碼，盤口會(huì)變得很國(guó)統(tǒng)區(qū)，所以即使創(chuàng)新高能量也不會(huì)放大。
8、如下圖所示：在下跌的行情中，突然被拉升了4%。在下跌的行情里快速走高，就預(yù)示著第二天莊家會(huì)有大動(dòng)作！
跟莊操作注意事項(xiàng)： 1、第一階段的拉升周期越短、拉升幅度越大的，優(yōu)先考慮； 2、第二階段橫盤整理的時(shí)間越長(zhǎng)、跌幅越小的，優(yōu)先考慮； 3、等金叉信號(hào)出現(xiàn)之后再買入； 4、買入一定設(shè)立止損，一旦破了止損價(jià)的，堅(jiān)決賣出。 跟莊技巧細(xì)節(jié)： 跟莊技巧實(shí)戰(zhàn)一、妙用2日均線和10均線跟莊買賣。操作其實(shí)很簡(jiǎn)單,大家先把多余的均線去掉,設(shè)定好2日線和10日線。如果2日均線上穿10日均線,我們可以大膽買入,相反,2日均線下穿10日均線,則可以果斷賣出。
跟莊技巧實(shí)戰(zhàn)二、黃金三角。股價(jià)兩頭往中間靠攏,形成一個(gè)夾角,這個(gè)就是我所說(shuō)的“黃金三角”。當(dāng)股價(jià)是在黃金三角之內(nèi)或者是在三角邊緣線處,此時(shí)若是成交量放量,資金流進(jìn),那么股價(jià)將突破黃金三角邊緣線的上邊,開始加速上升。黃金三角形態(tài)越扁,說(shuō)明后市上漲的爆發(fā)性越強(qiáng)。
跟莊技巧實(shí)戰(zhàn)三、“一陰吞三陽(yáng)”。均線多頭排列,在走勢(shì)上連拉中小陽(yáng)線,其后突遭空頭襲擊,一根長(zhǎng)陰一口吞吃掉前面的三根陽(yáng)線,在收大陰線的當(dāng)天就是較佳的低吸點(diǎn),其后市仍將頑強(qiáng)上行。
跟莊技巧實(shí)戰(zhàn)四、空中加油。還有莊家屬于典型的死多頭,或者說(shuō)莊家資金量比較大,做多決心超過(guò)別人的想象,拉出一波行情之后強(qiáng)勢(shì)橫盤,繼續(xù)吸籌洗盤。為下一波拉升做準(zhǔn)備。
注意：當(dāng)我們看到股價(jià)拉出第一個(gè)波段之后,處于高位橫盤,這個(gè)時(shí)候一定確保主力是增倉(cāng)的,反之主力是“筑頂”,那么追進(jìn)去就可能被套山崗。做這樣的股票一定要在大環(huán)境向好的情況下做。 使資金在相對(duì)安全的前提下，提高資金有效使用率 在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，因?yàn)楸厝淮嬖诓淮_定性，就需要資金管理來(lái)將不確定性(我稱為風(fēng)險(xiǎn))降到最大可控程度，這個(gè)并不是技術(shù)交易系統(tǒng)的內(nèi)容。假設(shè)，一個(gè)可以達(dá)到70%成功率的技術(shù)交易系統(tǒng)，如果加入資金管理，可以提升到80%，那么，這個(gè)技術(shù)交易系統(tǒng)的成功率就是80%，而不是70%。 資金管理主要講究規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和安全獲利。留得青山在，不怕沒(méi)柴燒。留住明天還能生存的實(shí)力，比今天獲利還重要。資金管理包括各股票使用資金的組合、每筆交易資金使用的大小、追加資金數(shù)量的方法等，這些要素，都最終影響投資者整個(gè)交易成績(jī)。世界上所有的賭場(chǎng)都限制賭徒下注的最高限額，一來(lái)是控制賭徒的損失，減少負(fù)面影響，二來(lái)也是控制賭場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)好的專業(yè)投資者同樣也應(yīng)該限制自己每次的交易金融，大多數(shù)投資者的觀念都是一直在尋找一個(gè)高準(zhǔn)確率的交易方法、交易體系，然而，假定有相同的交易機(jī)會(huì)因素，體系中最關(guān)鍵的因素是盈利或虧損時(shí)投資額的大小。一般的投資者都不太理解這個(gè)概念，沒(méi)有注意到資金管理的重要性。在交易中盈利的次數(shù)很多，但是最后看賬單，結(jié)果是虧損，這就是資金管理缺失的原因。 華爾街有句名言：讓利潤(rùn)奔跑，當(dāng)方向正確時(shí)加大倉(cāng)位，盡量去贏。投資大師理查·丹尼斯說(shuō)：“95%的利潤(rùn)來(lái)源于5%的交易。”這說(shuō)明了把握交易資金量的重要性。 在虧損后及時(shí)止損，減少資金的虧損。在盈利時(shí)增加資金，以使盈利達(dá)到最大化。在股市進(jìn)行買賣交易屬于零和游戲，注定大多數(shù)人是輸家。反過(guò)來(lái)說(shuō)：一個(gè)成功的投資者獲利的機(jī)會(huì)，是建立在別人失敗的基礎(chǔ)上的。提高資金運(yùn)用的技巧，對(duì)資金的運(yùn)用要有全面的計(jì)劃，在具體的資金管理過(guò)程中要遵循四大原則。 1.順勢(shì)而為：在牛市的上升趨勢(shì)中，每一次回調(diào)都是加倉(cāng)的機(jī)會(huì)，放手去贏。 2.永遠(yuǎn)不超額使用資金，為出現(xiàn)萬(wàn)一情況，留有余地。一次性投入的最大交易資金為70%，30%作為預(yù)備。在加倉(cāng)過(guò)程中，注意運(yùn)用等份分配法或金字塔分配法擴(kuò)大持倉(cāng)量。保本最重要。不管是投資還是投機(jī)，重要的條件是保住資本。 3.學(xué)會(huì)尊重趨勢(shì)，下跌趨勢(shì)學(xué)會(huì)空倉(cāng)，上漲趨勢(shì)逐步加倉(cāng)。 4.不要在股票處于盤整時(shí)去建倉(cāng)。不見(jiàn)兔子不撒鷹，一定要等到趨勢(shì)明朗再建倉(cāng)，而且是分批建倉(cāng)，除非對(duì)基本面有深入的研究，并有十足的把握，可以在盤整時(shí)建倉(cāng)，但一旦出現(xiàn)反方向運(yùn)動(dòng)，要記住第一時(shí)間止損。 總而言之，在資金管理中不可以盲目地一次以100%的資金買入投資者看好的股票，哪怕100%地認(rèn)為會(huì)贏，也要留出一部分作為后備資金，以防萬(wàn)一。可以先用一部分資金嘗試方向，摸清情況后，在確定方向后再加大資金投入，并注意設(shè)立合理的止損位。???? |
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來(lái)自： 新用戶41015886 > 《投資，》
一位職業(yè)炒股游資贈(zèng)言：莊家其實(shí)不可怕，不過(guò)是你不了解莊家
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