民營企業授信風險控制探析！

lwdalian 2022-05-24 發布于遼寧

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出品 | 信貸風險管理

作者 | 向虹

因為能夠適應市場經濟的制度安排，具有產權明晰、責權分明、經營方式靈活、自負盈虧、生產效率高、成本低等優勢，民營經濟已逐漸從市場競爭中成長，成為國民經濟的重要組成部分和較為活躍的經濟增長點。政府對民營企業扶持力度不斷加強，民營企業在商業銀行的授信占比日益提高。然而，民營企業在生存環境、制度體制、市場因素、發展環境、經營方式、信息披露及內部控制等方面存在先天缺陷，加上疫情影響，近年來經濟增速放緩，部分民營企業陷入資金困境，甚至面臨倒閉危機，企業信用急劇下降，極大影響了銀行信貸資金安全。下面從銀行防范民營企業信貸風險的角度，盡職做好貸款“三查”、合理制定授信方案、有效采取風控措施等方面談談如何守住民營企業信用風險底線。

民營企業信用風險特征

要堅守信信用風險底線，首先要了解民營企業信用風險特征。民營企業由于企業管理粗放、易偏離經營主業、盲目擴張、過度融資、參與民間借貸、過度擔保等主觀特性導致信用風險事件頻發。

（一）管理粗放的經營風險。

目前的許多民營企業都選擇了家長式管理模式，管理體制主要表現為“家族”和“親緣化”特征，實行集權化領導、專制式決策，經營者既是資產所有者，也是資產經營者。當企業具備一定規模，家長式管理由于決策層和執行層界限模糊，缺乏“糾偏”機制。民營企業家的局限性、隨意性往往導致決策具有經驗主義，引起企業經營決策失誤，引發企業經營性風險。且民營企業任人唯親，存在人才機制不靈活風險。員工通常持打工心態，難以真正融入企業，一旦資深業務人員離開，可能會帶走重要客戶，致使企業蒙受損失。

（二）實際控制人道德風險。

民營企業個人集權式的管理，導致企業實際控制人的個人意志決定了企業行為，實際控制人的素質、能力和信譽對公司的生存發展至關重要。同時企業資產與個人資產往往難以區分，資產和資金運用容易受到操縱，部分民營企業法定代表人、主要股東和管理人員素質較差，會利用銀行掌握的信息不對稱，從銀行套取貸款，轉嫁企業的經營風險。有的企業則在原始積累和高速擴張時期從事違法經營、偷稅漏稅等，一旦東窗事發，企業將因為實際控制人處于經營停滯困境。

（三）信息披露不對稱風險。

民營企業經營管理的規范性較差，信息不對稱問題突出。部分民營企業信息透明度較差，財務信息被人為操縱的可能性較高，刻意隱瞞關聯關系，使得不易于收集到企業真實的資產情況，導致財務數據可信度偏低，企業在財務核算方面的缺陷，直接影響到其對外整體形象和長遠發展。有的民營企業賬外經營和現金交易較多，加大了調查難度，有的民營企業常常游走于制度邊緣，違法違規經營情況時有發生。

（四）民間借貸的融資風險。

不少民營企業在資金短缺時會通過民間借貸渡過難關，這類債務不上征信，不易被銀行查詢，無法對企業形成制約，一旦不能按時還錢，沉重的利息負擔會讓企業陷入債務泥潭，甚至債主方可能會暴力催貸造成企業實控人“消失”，立刻會影響企業經營。加之民營企業普遍存在關聯企業、上下游企業、關鍵人之間互保等現象，一家企業出現問題，很容易殃其他企業，導致一群企業被一家企業帶入泥潭，信貸風險通過擔保鏈傳染蔓延，進而引發區域性金融風險。

（五）經濟波動周期性風險。

有關分析顯示：有七成中小企業會在創業后的五年內被淘汰，而運行期超過十年的中小企業不足一成。與國有企業相比，民企抗經濟周期波動的能力相對較差。由于民企發展面臨外部環境的多重約束，核心競爭力不強或無核心競爭力，無序競爭和產能過剩的威脅長期存在，導致其風險承受能力偏弱，更易受經濟周期波動的影響。

謀好“因企施策”的民營企業授信策略

隨著金融改革的不斷深入，國家提倡“金融服務實體經濟”政策的實施，尤其是優質民營企業，已各金融機構的重點關注對象。因此，“因企施策”的授信策略是銀行平衡風險控制與業務發展的重要措施。

（一）重點優質民企做實“加法”。

對以下三類民營企業適當放大授信額度：一是抗風險能力強、具有自主品牌和創新能力的民企；二是技術水平與產品附加值高，未來發展潛力大的民企；三是經營穩定、信譽度高、銀企合作良好的民企。

（二）風險較大民企做準“減法”。

可考慮對以下三類客戶實施退出或壓縮授信額度：一是財務指標波動過大、經營不穩定或長期處于虧損的民企；二是關聯情況復雜、關聯（含潛在關聯）擔保比重高的民企；三是主副業混同、多元化經營過度的民企；四是有多頭授信、過度融資情況的民企。

做好“個性化”的民營企業授信方案

有效防止民營企業信用風險，重在制定合理科學的授信方案。企業授信時不僅需要通過實地走訪調查，更要側重對重點信息的搜集與分析。企業的基本面信息多，只有抓住關鍵、去繁取簡，才能真正做到抽絲剝繭，切實把握好授信工作的風險點。銀行可以基于民企尤其是其核心企業披露的信息，抓住實際控制人關鍵信息，從經營穩定性、融資合規性入手，制定合理可行的授信方案。

（一）確保授信需求的真實性。

首先，從經營流水入手，防范民營企業與會計師事務所聯合粉飾報表行為；其次，從負債規模入手，有效分析各項財務指標變化情況，掌握企業近年來的整體經營真實情況；再次，從征信記錄入手，核實企業信用概況，根據企業物流、貨流、資金流等情況，測算出符合企業經營情況的授信額度；最后，從融資需求合規性入手，確保授信資金按需使用，無挪用情況。

（二）合理確定銀行目標份額。

充分了解民營企業尤其是核心企業在各家金融機構的授信額度、授信敞口，準確測算敞口與企業規模匹配程度，是防止客戶多頭授信、過度授信的基礎，制定銀行目標份額及測算授信總量，防止貸款挪用風險。

（三）有效進行授信產品配置。

授信時，應根據信貸政策和民營企業的風險偏好，制定個性化、操作性強、內容全面的金融服務方案，尤其是根據客戶的實際需求和真實生產經營情況，通過對授信用途計劃的認真分析，提出產品及其額度配置的具體安排，做到授信用途、授信期限、信貸產品相匹配。

定好“多樣性”民營企業風險控制措施

雖然民營企業由于其自身特殊的所有制性質和管理特點，帶來了一些特有的風險，但只要科學、全面地揭示民營企業的授信風險點，有針對性地制定符合民營企業特點的控制措施，民營企業授信風險依然可控。

（一）嚴把民營企業準入。

首先要嚴格控制從業人員準入，建立業務素質過硬的客戶經理隊伍，健全授信從業人員資格準入制度。其次要嚴格執行授信客戶準入，尤其是首貸客戶準入，對所處行業基本面不好、財務結構不合理、流動性不強的民營企業堅決拒之門外，要篩選出能真正抗壓、抵御風險的民營客戶。三要考慮到民營企業總體生命周期較短，淘汰率高的特點，實行強制退出機制，根據社會統計民營企業平均生存周期，結合金融機構客戶風險特征，核定一定的年化退出比例。

（二）提升貸款“三查”質效。

對民營企業的“三查”重點要圍繞“三品四表”及有關信息真實性的調查核實，并強化全過程的動態跟蹤管理。要借助征信系統、外部公共信息和同業互通信息平臺，通過實地調查、外圍渠道了解和第三方佐證等途徑提高決策信息的可靠性。盡量做到對企業的全面清產核資，摸清家底，掌握其真實債務水平。核實現金流做到六查六看：查真實負債和或有負債看銀行信貸登記系統、查產量看電費發票，查銷售看納稅申報，查出口收付匯量看海關數據，查庫存看生產日期，查資金回籠看銀行賬。核實物流做到四個結合：對房地產等不動產實行權證核實和實地察看相結合，對機器設備實行檢查原始發票和實地考證相結合，對存貨實行查看賬冊及進貨、銷貨發票和盤點倉庫、車間的實物相結合，對經營狀況核實采用查看納稅申報和向當地稅務部門核實相結合的方法。高效的貸款“三查”，才能做到對企業存在的問題“先知先覺”，防范于未然，一旦“后知后覺”將會花更多時間進行“亡羊補牢”，甚至造成貸款逾期。如某電器公司貸后檢查中，未及時、充分揭示客戶現金流減少的原因，導致前兩筆銀承備付款，通過多次與客戶談判才按時兌付，最后一筆貸款出現逾期，由于支行采取措施進行壓降，兌付了銀承，壓縮了授信敞口，客戶違成本增加，有足值抵押，出現損失風險可能性大大降低。

（三）重視實際控制人品行。

民營企業的經營管理通常表現出較強的個人和家族色彩，核心企業的經營發展、還款能力以及還款意愿在很大程度上與實際控制人的個人素質密切相關。部分區域民營企業“跑路”現象時有發生，與民營企業實際控制人道德品行分不開，支行某百貨公司批量租金貸形成不良貸款，就是該公司實際控制人陸某“跑路”引發的。防范個人道德風險除了傳統的實地走訪外，還要充分利用人行的個人征信系統，了解實際控制人的歷年個人信用記錄及工作經歷，通過其社交圈和外圍了解其發家史、個人習性和健康狀況，對經營者個人素質、資信狀況等方面進行全方面的考評。

（四）合理把控企業融資規模。

民間借貸信息不透明是把控民營企業融資風險的一大難點，合理控制融資規模、規范融資方式是防范民營企業過度融資風險重要措施。銀行可多方面收集和分析企業民間借貸和擔保信息，主要包括：一是通過企業銀行分戶賬分析是否有異常進出，是否有支取大額現金支付其他財務費用，企業往來款是否與主營業務相關并匹配，財務費用等融資成本是否合理，現金流是否與企業經營投資規模匹配，是否與擔保公司、典當公司有往來；二是加大對民營企業互保風險的關注，全面分析“擔保圈”可能引發的串聯風險。

（五）有效引入組合擔保。

抵押物不足和企業信譽不足是限制民營企業融資的主要瓶頸，為解決這一問題，商業銀行可探索采取多種擔保的組合、以提高授信保障，增強對企業現金流、物流的控制力。一是引入個人資產、信用的連帶擔保。銀行可以接受自然人提供的以其財產或權利為抵質押的擔保，并追加企業主、控股股東或實際控制人個人（家庭）連帶責任。二是群體聯保。由企業的合作伙伴，上下游企業，區域內類似企業圈內結對聯保，或由關系相對密切的種族、宗教群體提供擔保，以有效減少銀行監督成本和交易成本，增強擔保能力。三是爭取利用政策性擔保，如由政府組建的中小企業發展基金，擔保公司提供保證或給予風險補償。四是以企業經營中形成的物流如存貨等動產質押，以企業質量較高的債權如應收賬款質押。五是以企業或企業主擁有的專利權、股權、采礦權、排污權、保險權益等可帶來現金流或變現價值的權利質押。

（六）合理運用金融產品組合管理。

民營企業特別是中小企業往往自身實力偏弱，擔保條件不能達到銀行要求，但其中也有不少企業擁有穩定的銷售或采購渠道，持續經營能力較強。對于這類企業，銀行可以根據其經營特點，發掘其在產業鏈中的優勢條件，借助其處于其上下游的優勢核心企業的商業信用和控制能力，通過流程設計掌握和控制企業的資金流和物流，使其得到信用增級，從而控制企業資金用途和還款來源，降低銀行授信風險。可采取“M+1+N”的模式，即圍繞產業鏈中的優勢核心企業“1”，對處在其上下游的大量“M”和“N”民營企業提供不同的授信產品和組合。例如：對于處在核心企業上游的民營企業，可以利用核心企業對其的應收賬款，開展應收賬款質押、國內保理等業務；對于處在核心企業下游的民營企業，可以開展保兌倉、“先票后貨”存貨質押（廠商銀）等業務。通過多種產品的組合運用，掌握和利用民營企業自身經營的關鍵資產和渠道優勢，從根本上控制授信風險。

民營企業是我國促進經濟增長、吸納勞動力就業、創造國家稅收的重要力量。商業銀行在民營企業領域大有可為，也是金融服務實體經濟的政策需要。從我國經濟改革的大方向看，民營經濟占GDP總量早已過半，經濟貢獻突出，民營企業會越來越多，商業銀行要練就與民營企業打交道的本領，掌握控制民營企業授信風險技能，爭取更大生存和發展空間。作為地方城商行，服務好地方經濟發展，服務好中小型企業，更是行穩致遠的關鍵。因此，商業銀行應更新觀念，為民營企業制造平等的融資環境，把優質的民營企業作為長期貸款客戶群，開發信貸產品，簡化審批環節，提高服務品質，更好引導民營積極提升，更好服務民營企業發展需求。