|
鋰電池產業鏈 鋰電池發展時間長，產業鏈完整。電動力作為未來能源發展趨勢主流，電力儲蓄、利用將成為鋰電池發展推力。鋰電池屬于化工產品，其生產制造十分依賴于原材料供應，下游應用領域的擴展對鋰電池性能提出了更高要求。 鋰電池產業鏈圖  資料來源：智研咨詢整理  上游主要能源分析 鋰電池構成材料主要分為正極、負極、隔膜、電解液四大主材及銅箔、鋁箔、鋁塑膜等其他材料。因此鋰電池的上游行業主要是鋰資源行業及石墨行業。 2021年初起，中國鋰資源價格翻倍，走勢一路向上，使得不少企業生產成本大幅增加，企業負擔增大。目前市場上的鋰主要來自于鋰輝石、鹽湖及鋰云母，產出產品主要為碳酸鋰和氫氧化鋰兩種。其中氫氧化鋰生產出的電池性能更優，主要從鋰輝石中提取。但由于中國鋰礦資源并不豐富，并且中國的鹽湖鋰稟賦較差，鎂元素過高，產出大多為碳酸鋰。這使得中國鋰電池高性能正極材料大多依賴于進口。 2017-2021年市場需求增加，中國碳酸鋰和氫氧化鋰年產量逐年增加。2021年，中國碳酸鋰和氫氧化鋰年產量分別為24萬噸、17.5萬噸，同比增長40.4%、88.6%。  資料來源：智研咨詢整理 市場上，主要應用的正極材料有三元材料和磷酸鐵鋰，動力電池裝機種類中，雖三元材料仍占據更高份額，但磷酸鐵鋰裝機量增長更快。2018年-2021年，中國磷酸鐵鋰產量逐年增加。2021年，由于市場需求大幅提升，中國磷酸鐵鋰產量增至42.18萬噸，同比增加了157.9%。 目前鋰電池主要使用的負極材料為石墨，也有部分企業已經開始在人造石墨中加入硅制成硅碳負極材料進行應用。近年來，基于金屬鋰負極材料性能的優越性，金屬鋰成為了研究熱點，但目前金屬鋰可能中短期只能在無人機等細分領域進行推廣商用，在動力領域商用預計還需要更長的時間。 隨著市場需求提升，中國天然石墨產量逐年增加。2021年，中國石墨產量為82萬噸，同比增加7.61%。  資料來源：USGS、智研咨詢整理 鋰電池中電解液包括高純度的有機溶劑、電解質鋰鹽和添加劑。電解液主要作為離子遷移的載體，保證離子在正負極之間的游動。按成本劃分，電解質鋰鹽占比約40%~50%，溶劑占比約30%、添加劑占比約10%~30%。電解液雖不是鋰電池的核心原料，但由于其構成電解質六氟磷酸鋰的稀缺及添加劑VC價格暴漲，使得電解液成為鋰電池原材料中近年來缺口最大、價格上漲最為嚴重的部分。 鋰電池的隔膜是一種經特殊成型的高分子薄膜，薄膜有微孔結構，可以讓鋰離子自由通過。由于隔膜技術壁壘高，使得該行業成為儲能領域開發的一大重心。目前中國隔膜市場集中度高，僅恩捷股份市場占比就高達40%以上。且中國隔膜制造設備基本依賴于進口，國產隔膜設備也將成為未來中國隔膜市場發展的重點。 鋰電池制造的一些其他關鍵材料，如鋁塑膜、銅箔（負極用）、鋁箔（正極用）、粘結劑等，其中鋁塑膜長期由日本昭和電工、DNP等日韓企業壟斷，中國國產率低，技術壁壘高，是未來中國鋰電池材料發展熱點之一。 相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國鋰電池行業投資戰略分析及發展前景研究報告》 目前看來，雖然中國石墨儲量豐富、產量也高，但中國鋰資源提取能力不足，因此中國對鋰資源的開發和把控勢在必行，提鋰技術也需受到重點關注，旨在通過技術的革新，來彌補自然資源的稀缺和稟賦上的缺陷。且由于鋰電池所需的其他材料，如隔膜等，中國都存在較高的技術壁壘，未來中國鋰電池行業發展也將受到掣肘。  鋰電池行業分析 鋰電池可大致分為鋰離子電池和鋰金屬電池，鋰離子電池不含有金屬態的鋰，并且可以充電。可充電電池的第五代產品鋰金屬電池在1996年誕生，其安全性、比容量、自放電率和性能價格比均優于鋰離子電池。由于其自身的高技術要求限制，只有少數幾個國家的公司在生產這種鋰金屬電池。目前在市面上的鋰電池主要還是鋰離子電池為主。 2015-2021年，中國鋰離子電池年產量逐年上升。2016年與2017年，中國鋰離子電池年產量每年同比增速都達到了40%以上。2021年，中國鋰離子電池年產量已升至2326420.6萬只，同比增加23.45%。  資料來源：國家統計局、智研咨詢整理 2016年來，中國鋰電池市場規模逐年遞增。2021年，中國鋰電池規模達到342GWh，同比劇增了118.62%。2021年，中國鋰電企業的全球占有率為70%，同比有所下降。2021年，由于原材料價格上漲，中國鋰電池生產商出產價格均有所增加。  資料來源：智研咨詢整理 |
|
|
