如果牛市行情真的來了，操作策略要改變及時調換股票。在行情初期，往往很難看清誰是龍頭品種。但一旦看清主流板塊和品種，就要把自己持有的非主流板塊及時換成主流品種，比如在邊緣計算啟動之后，及時把煤炭、電力等非主流品種進行換股，相信會獲得較好的收益。如果一味拿著非主流熱點股票不動，不去換股操作，即使大盤漲了許多，也只能落個“賺指數不賺錢”的結果。 善于追漲搶進。主流品種往往會持續上漲，操作中要善于追漲龍頭品種，比如在其剛剛出現放量拉升或在其剛剛突破一個平臺時追進，也是很好的策略。操作中最忌諱的是因為龍頭股有了一定漲幅而不敢追進，或不愿意買入，這將失去難得的機會。 把握聯動機會。如果在行情的初期，或者在領漲的龍頭品種啟動后沒有及時介入，也沒有太大關系。因為一個板塊成為主流板塊之后，在領漲龍頭品種持續上漲的帶動下，其他個股將會出現聯動上漲，選擇有重組題材或流通市值小的相同板塊股票，一樣可以獲得較大收益。 緊盯龍頭品種。激進操作者風格，一般而言，一波上漲行情當中，上漲幅度最大的肯定是領漲品種，本次行情的領漲龍頭就是5G概念，比如東方通信、東信和平等。因此在牛市操作過程中，一定要緊緊抓住龍頭品種，并在資金配置上加大龍頭品種的買入比例，只有這樣，才能跑贏大盤。 中線持股為主。穩健操作者風格，操作過程中，一旦買入主流品種，就要抱著中線持股的心態，不宜頻繁換股，更不宜短線操作。因為主流品種往往會走出持續上漲的行情，比如春興精工、南京熊貓、特發信息等。這種股票很少有短線機會，一旦過早賣出，便很難買回，結果是錯過極好的獲利機會。 如果牛市行情真的來了，以下幾點需謹記區分能力和運氣這一點在牛市很重要，牛市時就是傻瓜買股票也能賺錢，這就讓人很難認識自己的真實投資能力，導致作出與自己能力不匹配的投資決策。 獨立思考，理性決策在股市火熱的時候，每天都有大量的媒體、專家、機構、自媒體等的信息，還有身邊的“牛人”很多，這些只是投資的參考，我們自己要有獨立思考；還有很多人要辭職炒股、賣房炒股，市場狂熱時，需要自己有理性決策的能力。 不要使用杠桿，杠桿是一個工具，可以是財富升值的加速器，也可以是財富破滅的絞肉機；因為每一輪牛市里因杠桿而導致破產的大有人在。 及時止盈股市里有兩種錢，一種是估值上漲，等待其他人來高價接盤；另外一種是內在價值的增長，等待股票背后公司的價值增長。牛市本質上是借助市場情緒，賺估值的錢。不管是“投資”還是“投機”，要知道高估值的泡沫總有一天會破滅，當市場極度高估時，要及時離場，不賺最后一個銅板。 價值投資or趨勢投資古人關于花的詩詞總是蘊含著深刻的哲理，比如： “莫疑春歸無覓處，靜待花開會有時”。 再如： “有花堪折直須折，莫待無花空折枝”。 就投資而言，二者分別代表了不同的投資思想：側重長期收獲的價值投資與看重短平快的趨勢投資。 你更喜歡哪一句？ 斯坦福大學凱利·麥格尼格爾教授在其《自控力》一書中做了一個非常有趣的實驗——19只黑猩猩對抗40個人。大概的意思是，讓19只經過挑選的黑猩猩跟40名來自哈佛大學和德國萊比錫大學的學生進行對抗，對抗內容是：每個參賽者都有機會立即吃掉兩份他們愛吃的食物，或者等兩分鐘，然后有機會吃到六份他們愛吃的食物。結果，72%的黑猩猩選擇了等待，而只有19%的人愿意等待。結論是，人類的耐心甚至不如黑猩猩。 我們沒有意愿去深究為什么實驗的結果是這樣的。就單個實驗而言，牽涉到實驗方法，具體環境以及參與者本身的情況，都需要做進一步的探討，其結果未必具有普適性。但類似的現象確實引發了一個值得我們持續深入思考的問題，在投資的世界中，耐心已經變得越來越稀缺了。 “因為沒有人愿意慢慢變富” 不記得在哪里看到的，有人問巴菲特：“你的投資體系這么簡單，為什么別人不做和你一樣的事情？”巴菲特回答：“因為沒有人愿意慢慢變富。”一句話，道盡了我們這個時代所面臨的幾乎所有問題。當人類社會發展到工業化社會之后，由于生產力的大幅提升，導致在過去的兩百多年歷史上創造的生產力遠遠超過過去所有時代創造的生產力的總和。而當這些生產力開始轉化為財富的時候，我們看到的就是一個又一個財富神話，各種一夜暴富。也許當所有人都覺得“再不變富我們就老了”的時候，也正是我們保持耐心的態度再回過頭來審視一下耐心本身的時候了。 耐心尋找投資標的 面對市場上紛繁復雜的幾千只股票，如何才能找到真正能幫我們自己賺到錢的標的？這幾乎是每一個投資者都繞不開的問題。答案也許很多，而且顯然很復雜，但無論如何，耐心都是繞不開的一個答案。 著名棒球運動員泰德·威廉姆斯的方法就是一個對于投資非常有啟示的做法。這個是過去70年來唯一一個單個賽季打出400次安打的棒球運動員，他把擊打區劃分為77個棒球大的格子。只有當球落在他的“最佳”格子的時，他才會揮棒，即使他有可能因此而三振出局，因為揮棒去打那些“最差”格子會大大降低他的成功率。 正如我們大家都熟知的，投資是認知的變現。鑒于每一位投資者對于這個世界、對于我們身處的市場，對于每一家上市公司的認知都是不同的。所以我們必須像泰德·威廉姆斯那樣，持續不斷地尋找符合我們認知的標的，也許我們很幸運在很短的時間內就能找到。但通常的情況是，我們需要付出極大的耐心去等待這些投資機會出現。這就要求我們必須堅定信念，擁抱極大的耐心，把資金著重的投資在真正重要的投資機會上，而不是輕易的為了交易而交易。就像巴菲特說的，給你一個只有20個格子的卡片，這代表著這輩子你可以買入的標的數量，每投資一個標的就劃掉一個格子。這個辦法也許可以極大的提高絕大部分投資者的收益。 耐心持有 耐心的找到合適的投資標的，只是成功投資的萬里長征第一步。接下來就是更重要的就是需要對那些真正具有長期增長潛力標的堅定持有。大家都知道復利堪稱世界第八大奇跡，看似不起眼的收益，可以在時間的累積之下，呈現出巨額的驚人回報。但可能很少有人關注到，復利的威力要能夠真正展現，是需要堅定的耐心持有作為基礎的。如果沒有堅定耐心地長期持有，復利就會被輕易打斷，從而讓前期的積累前功盡棄。 道理并不難理解，但要真正做到耐心持有，卻并不容易。原因就在于，在我們持有標的的過程中，絕大部分時候都屬于平淡時刻，這些平淡時刻的長期期望收益接近零，而真正貢獻漲幅或者跌幅的時刻都是少數。因為我們并不知道這些真正的漲跌會發生在什么時候，因此只能通過耐心持有來獲取確定性的收益。 但困難的部分就在于，往往在我們所投資的標的處于平淡時期的時候，市場上總會有部分標的處于精彩時刻，誘人的漲幅持續誘惑著投資者的心神，稍微缺乏耐心，就會賣掉自己持有的標的，去“追”那些看起來很美的標的。長時間的結果下來，就是那些追入標的的精彩時刻已經接近尾聲，而投資者卻往往因為這個操作，錯過了原先持有標的的大幅上漲。這大概就是追漲殺跌帶來的，一買就跌，一賣就漲的心理層面的原因。 對交易的啟示 很多投資者會給交易這個純粹的過程注入很多東西，《股票大作手回憶錄》中有過這樣的例子：幾個交易員說，要通過交易在冬天穿上昂貴的大衣，但最后通過盈利購買上大衣的一個也沒有。這就是因為我們的杯子里裝了其他東西，內容不那么純粹了。假想一下，一杯摻了過多水的中藥還會有療效嗎？有時候我們給這個杯子摻入的不是水，而是毒藥呢？那樣的負累讓我們非但不能專注，反而不能行動或者采取了更加不理智的行為，達不到效果，甚至適得其反。 經歷過了千錘百煉，一個成熟的交易員為什么還會面對瓶頸期的問題呢？這是因為在實戰中我們已經有了自己的路數，甚至有些交易員摸索出了“王炸”，戰無不勝，于是固守著這一把牌，一直打下去。然而，世上唯一不變的只有變化本身，且不論一把牌能不能應對所有局，如果交易中只有一種可能，也會堵住你所有的去路，讓你安逸地等待著淘汰，喪失了更多發展的可能。 以心為齋戒，培養正念，目的在于撇開那些紛繁復雜的東西，才能全心全意地接納自己，從而對現實產生客觀真實的洞見。有時候，我們的想法并不一定是自己真實的反應，而是受到錯誤信息或偏見的影響。當我們倒掉自己杯子中的死水，才能感受智慧的雨露，當你發掘出真實的自己時，即使沒有刻意去改變，你的行為也會產生巨大的改變。 正念，是一種積極踏實的生活態度，給予我們客觀的觀察角度，從而為我們提供更多的行為選擇。更多的選擇則意味著更多的自由，這個自由將絕不僅僅是經濟物質的定義。 交易的本質終歸是一種概率用小的錯誤去驗證大的盈利是這個行業盈利的主線，任何復雜的數學模型或者大數據樣本程序化交易都離不開這個范疇，至于所謂的捕捉龍頭之類的勝率論更是車的有點遠大發了，所以，預期把精力浪費在自己都不知所云的深奧理論和復雜的交易模型里面，不如用最原始，最低級的眼光來分析這個市場，也許只靠一個價格和一根均線就可以達到意想不到的結果。三點必須做到： 第一是心態要穩定; 任何股市都有漲有跌，不要說股市的天不會塌下來，即使股市真的遇到某種不確定因素，出現悲劇性的股災時，只知道恐懼又有什么用。在暴跌行情中重要的是冷靜，只有冷靜才能正確的審時度勢，才能使用合理的操作手段，將損失減少到最低限度。而樂觀如同一根針，能輕而易舉地刺破不斷膨脹的恐懼氣球，使自己快速恢復到冷靜的狀態中。 第二是理念要堅定; 在股市中生存第一重要。股票投資其實就像是給一個桶子加水，如果桶子完好，即使每次只加入一點點，用不著多久就可以加滿;如果桶子下面有個碗大的漏洞，一邊加水一邊漏，不管你的管子加水有多快，都是不可能加滿的;如果你的桶子漏水的速度超過了加水的速度，桶子里的水遲早會漏干。 要想把桶子加滿，首先要做的不是把管子加大，而是把漏桶補好。這就是漏桶理論。簡單地說，就是第一要學會止損，第二要學會控制自己的欲望。幾乎所有的行家的炒股建議都是盡量保住你的本金，在股市中生存第一重要。 第三是要遵守紀律; 股市風險大，買股票想賺錢，同時也要面臨虧損的風險。因此，要想避免資金發生損失，建議做到“見好就收”。不要一味地貪婪，可以選擇股價在上漲20%果斷賣出，能做到穩賺不賠。 很多股民遭遇虧損，往往都是很多人不知道如何在震蕩期繼續生存，盲目補倉，盲目操作，過多的貪婪，最終造成了較大的虧損。若散戶投資屢屢失敗，建議你要做自我反省，不懂股市投資，只是盲目跟風，建議不要踏入，不妨退而求其次，關注一些間接參與股市投資的品種，也都能獲得比較不錯的收益。另外，股市投資，不可聽信任何傳言和內幕消息，自身要真正懂得分析股市行情，懂得一些股市操作技巧，若只是盲目跟風，建議你不要進股市，否則只會讓你“十投九輸”！ 量價關系的形態：量增價平,轉陽信號：股價經過持續下跌的低位區，出現成交量增加股價企穩現象，此時一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨為中線轉陽信號，可以適量買進持股待漲，有時候也會在上升趨勢中途出現“量增價平”則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會有行情。  量增價升,買入信號：成交量持續增加,股價趨勢也轉為上升，這是短中線最佳的買入信號。“量增價升”是最常見的多頭主動進攻模式，應該積極進場買入與莊共舞。  量平價升,持續買入：成交量保持等量水平，股價持續上升，可以在期間適時適量地參與。  量減價升,繼續持有：成交量減少，股價仍在繼續上升，適宜繼續持股，即使鎖籌現象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經有了相當的漲幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現“量減價升”，則可能是曇花一現，但經過補量后仍有上行空間。  量減價平,警戒信號：成交量顯著減少，股價經過長期大幅上漲之后，進行橫向整理不再上升，此為警戒出貨的信號。此階段如果突發巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應果斷賣出。  量減價跌,賣出信號：成交量繼續減少，股價趨勢開始轉為下降，為賣出信號，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，所以在操作上，只要趨勢逆轉，應及時止損出局。  量平價跌,繼續賣出：成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應繼續堅持及早賣出的方針，不要買入當心“飛刀斷手”。  量增價跌,觀望為宜：股價經過長期大幅下跌之后，出現成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄買入空倉觀望，低價區的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產生，適宜關注;有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現“量增價跌”那應更應果斷地清倉出局。量增價跌實質上是買賣雙方分歧較大的反應。 散戶炒股要“順勢而為、逆向思維”非高手一定要順勢而為，切勿逆勢而為。 炒股就是一個概率問題，任何人也不敢說，他買的股就一定會漲，就一定會獲利，包括股神巴菲特，況且我們不是神，也不是股神，僅僅是一介小散，有時操作失敗在所難免，常言說得好：失敗是成功之母，經驗和教訓是花錢買來的，但我們一定要鉆研炒股知識，學習炒股技巧，盡最大可能降低失誤概率。 順勢而為是炒股的一大操作原則，尤其是短線操作更要順勢而為，大盤上漲過程中，逆勢下跌的個股畢竟是少數，象今年，大盤從年初2000點一線，漲到7月3000多點，逆勢下跌的個股幾何？象601390這種橫盤超過半年的大熊股兩市屈指可數，就是抓鬮也未必抓得到吧！也就是眾多券商選股“高明”，選擇2009年十大金股，選的都是這種超級大熊股。相反大盤下跌中逆勢上漲的個股畢竟是“可遇而不可求”，況且“久跌無強股”，大盤自6124點下跌到1665點兩市中逆勢上漲的個股幾何？ 因此，炒股一定要順勢而為，但順勢而為的前提是能夠看明白未來一段時間的大趨勢，知道大趨勢是漲，還是跌！否則順勢而為就成了一句空話，一旦對大勢研判錯誤，就成了逆勢而為，因此我一再強調研判大盤趨勢的重要性，我認為：要用80%的時間研判大勢，10%的時間研判行業板塊，10%的時間研判個股，就是這個道理，這正是我在博客中“日博”總是研判下一個交易日大盤漲跌的原因，也正是周博、月博、季博、年博都對相關期間內大盤走勢趨勢進行預測的原因。 曾經有一位粉絲朋友給我留言中指責我說：“你一持股就看多，一持幣就看空，怎么讓人相信你呢？”我在答復中說到：“您說錯了，您顛倒了因果，我是因為看多才滿倉持股，是因為看空才減倉持幣”，我們為什么買股，因為我們預測此股要漲呀，如果您預測此股要跌，還買入，那不是跟錢有仇嗎？同樣道理，為什么賣出股票，因為我們預測此股要下跌呀，否則為什么要賣呢？我們難道怕錢扎手嗎？股市中逆勢運行的個股畢竟是少數，因此大盤上漲，個股上漲的概率就大，大盤下跌，個股下跌概率就多。其實買賣股票中，我們自覺不自覺地在研判未來大盤的漲跌，只不過有時預測對，有時預測錯罷了；只不過有人把看多或看空上升到理論高度說了出來，有人沒有去升華這一研判罷了。 逆向思維往往能獲取更大的短線收益。 不論是技術面，還是政策面都是靠影響短期股票供求關系而影響大盤及個股漲跌，供不應求就漲，供過于求就跌。技術面走好、政策利好促使短期想賣的人不賣，不想買的人想買，從而令股票供不應求，技術面走壞、政策利空促使短期不想賣的人賣出，想買的人想不買，從而令股票供過于求。 逆向思維是“人取我棄”、“人棄我取”。“人取我棄”才能保證賣在高位而不去追高；“人棄我取”才能保證買在低位而不去殺跌！逆向思維就是不跟隨大多數散戶去操作，而是逆散戶而操作，莊家從來是與多數散戶反向操作的，因此逆勢思維恰恰成為跟隨莊家操作，獲利概率大幅提高，因此逆向思維往往能獲取更大的短線收益。 沒有交易規則的交易者就是賭徒什么是交易中經常遇到的認知錯誤？ 首先，問自己一個最基本的問題：交易中你最怕什么？ 答案，絕大多數人會選擇怕自己努力了這么久依然錯過了趨勢。 其實，你最應該怕的是什么？ 應該，是你的虧損，是你站在了趨勢的對立面上! 這是一個很有意思的心理現象：與少賺了相比，大多數交易者往往對虧損的包容度更高。 而學會保本對交易者來說才是最重要的，也是最應該首先學會的，只有留在場內才有資格和有機會享受復利的增長和時間的紅利，如果總是想著一單定江山，那便是賭，我們常說簡單不能放在一個籃子里，問題是首先得保證母雞活著，才會有遠遠不斷的雞蛋吧。 為什么交易者可以在投機市場發財致富，賭徒在賭場便只能破產出局？ 這便是因為規則，誰掌握了規則，誰便掌握了贏的主動權。 面對隨機波動的市場，盡管盈虧看起來也是一種概率事件，但是交易者可以通過給自己制定交易規則，把這種概率的問題轉換為人性的問題，概率不由人，但是交易者可以通過控制自己的人性獲得更大的贏面，而賭徒面對的則是別人制定的游戲規則，看似是純概率的問題，其實我們都等，莊家總歸是有辦法讓他們自己的勝面更大一些。 從這個角度來講，說交易是一種有規則的賭博好像也能說得通，反過來說，沒有規則的交易好像也就是賭博。 你自己做的是交易還是賭博，翻開你的交易記錄看看便明白了。 如果你心中有規則，那么你看到的便是整個世界。 如果你心中有賭，那么你看到的永遠只能是你自己。 為什么成為一個交易者很難，淪為一個賭徒卻很容易？就是因為規則都是違背本性的，一旦開始需要規則來規范人自身的行為的時候，往往就會觸及人性中最根深蒂固的貪婪和恐懼，所以，在很多時候變成了我們使用什么技術招數反倒不重要了。 而在賭徒的世界里，交易就等于發財，或者說是一場不需要付出就能獲得的夢，賭客是賭場的財神爺或者說是韭菜，但是在澳門賭場的賭客中，活躍著一幫當地的叔叔阿姨，他們不會每天都去賭場，但是隔三差五的都會進去轉轉，口袋里面裝的錢也不多，看準了機會就玩兩把，目標也不是非要賺多少錢，哪怕夠買幾天的菜錢也可以，而他們，才是賭場里最常贏得那波人。 風險提示：個人觀點，僅供參考，不構成買賣建議，股市有風險，投資須謹慎！ |
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