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有一些技術派的投資者，認為裸K線就足夠了，那是因為在他們的腦子里，已經可以通過K線去構建指標線了。 確實，均線、MACD、KDJ、布林線，都是可以通過K線和量能去計算出來的。 但是對于大部分的投資者，哪怕是專業機構的操盤手，都沒有辦法靠腦補技術指標。 他們依然會用均線等指標，去研究資金的規律，并且輔助判斷行情的趨勢。 技術指標本身和K線一樣，都是反應結果的指標，通過對結果的分析，去揣摩資金的意圖，分析未來的潛在走勢，這才是正確的做法。 K線本身，也是從蠟燭圖開始慢慢演化出來的，說白了都可以自己通過當天的價格，去手畫K線。 那你會覺得K線沒用嗎？肯定不會。 同樣的，均線、MACD、KDJ、布林線都可以通過精密的計算去得出，但他們并不會沒有作用。 如果通過結果去看過程，那這種馬后炮的事情當然是對的。 但指標的作用，是通過當下的結果，去研判未來的趨勢，上漲或者下跌的概率哪個更高，從而輔助你做出正確的選擇。 因此，指標是有用的，就看你會不會用，對于指標運用的方向把握，又有多少。 今天可能要稍微花點篇幅，給大家講一講這些指標的基本運用。 文章可能會偏向于理解，而不是技術分析，所以不會上很多圖。 因為再怎么長的篇幅，都沒法解釋完這么多的經典指標的使用方式。 要先明白這些指標大概能代表什么，才能進一步理解，指標圖形能給到我們什么樣的指引信號。  1、均線。 均線，又稱移動平均線，Moving Average，簡稱MA。 MA是用統計分析的方法，將一定時期內的證券價格加權平均，并把不同時間的平均值連接起來，形成一根MA，用以觀察證券價格變動趨勢的一種技術指標。 所以很明顯，均線本身是一種趨勢指標，用來統計價格。 均線理論是當今應用最普遍的技術指標之一。 它幫助交易者確認現有趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延生即將反轉的趨勢。 我們經常會聽到多頭排列、空頭排列、均線粘合、回踩均線、突破均線等等，學習均線好像非常的復雜。 那是因為沒有從本質上弄明白均線的邏輯，也就只能死記硬背了。 其實，均線的邏輯沒有那么復雜，均線本身只是一個收盤價格的加權平均而已。 收盤價格，代表了當天收市之后的資金成本，到底是賺是虧。 而均線只不過是集合了一個時間周期內的資金成本，形成了均線。 簡單地說，均線能夠代表對應周期內，資金成本到底是多少，也就是市場資金的成本均價。 當然，主力資金可以在周期性的運作中，采取高拋低吸的方式，進行資金上的調配，以降低成本。 但是，主力成本的降低，勢必意味著市場剩余資金的成本高聳，所以在平均成本問題上，均線依舊可以體現。 我們可以簡單的把MA5，當作是5日成本，MA10當作是10日成本，MA20當作是20日成本，以此類推。 正因為均線的價格，是一個成本位置，所以在均線的位置形成了支撐和壓力。 就比如，股價下跌到均線位置，因為大部分資金在周期內不賺錢了，所以拋壓就會小，很容易得到支撐。 同樣的，股價上漲到均線位置，大部分的資金在周期內就不虧錢了，很容易有拋售的沖動，就形成了一定的阻力。 與此同時，突破均線，就意味著情況的反轉，由弱轉強，或者是由強轉弱。 均線粘合，代表了一個長短周期內，參與的資金成本都差不多，不分高低伯仲，形成了資金成本的密集區。 均線分散，代表不同周期的資金，有著不同的成本價格，股價出現了單邊的行情。 均線多頭，代表短周期資金成本更高，長周期資金成本偏低，是一種向上的趨勢。 均線空頭，代表短周期資金成本低，長周期資金成本偏高，是一種明顯的下跌趨勢。 短期均線上穿長期均線，代表短期資金成本高，長期資金都已經開始獲利，主力正在突擊。 短期均線下穿長期均線，代表短期資金成本低，長期資金都已經開始虧損，主力正大幅度撤退。 均線的使用本身并不復雜，問題是能不能看懂均線代表的資金語言，能不能讀懂均線給到的趨勢方向。 你不能執著于均線每次都一定能精準地給你指引，因為總有一些所謂的例外。 但是當你明白均線的趨勢信號時，你會發現一定是有用的。 原因其實也很簡單，因為改變趨勢是需要很龐大的資金實力的，順勢而為則比較輕松，在沒有大的變故到來時，資金更傾向于順勢而為。  2、MACD。 MACD，異同移動平均線，是從雙指數移動平均線發展而來的。 快指數移動平均線，減去慢的指數移動平均線，得到快線DIF。 再用2×（快線DIF-DIF的加權移動均線DEA），得到MACD柱。 MACD的意義，是由快、慢均線的離散、聚合，表示當前的多空狀態，用來推演股價可能的發展變化趨勢。 MACD的變化代表著市場趨勢的變化，不同K線級別的MACD，代表該級別周期中的買賣趨勢。 也就是說，MACD本身，也是一個趨勢類型的指標。 MACD的運用方式非常多，但歸結下來主要看三點。 1、雙線的金叉死叉。 大部分人對于MACD的金叉死叉，都比較理解。 金叉買入，死叉賣出，是最直接的一種說法。 這種說法肯定沒錯，但很多時候容易有的誤區，就是在將要金叉，即將死叉的時候，進行買賣。 由于MACD指標先對的滯后性，通常會有1-2天的遲緩，所以在買入賣出信號的時候，盡量等信號明確，再進行交易。 2、雙線的位置所在。 MACD除了金叉死叉，兩根指標線的位置，也很重要。 大部分情況下，水上金叉，是強勢上攻，水下金叉，只能是弱勢反彈。 水上的死叉，是行情的大調整，水下的死叉，是加速探底的標志。 以0為軸，水上水下是強弱的分水嶺，也是雙線運用的主要方式。 3、柱狀的能量大小。 關于能量柱的大小，其實經常會被忽略。 想要有波瀾壯闊的行情，MACD的柱狀就要充分釋放。 柱狀的長短，其實決定了資金的實力，紅柱狀自然是越長越好了。 即便線在水上金叉，如果柱狀無法有效放出，那也是不會有大級別行情的，因為資金不配合。 同樣的，綠柱狀如果明顯縮小，即便雙線在水下，也是快要到底的信號。  3、KDJ。 KDJ，又稱隨機指標，是一種相當新穎、實用的技術分析指標。 KDJ起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析。 根據統計學原理，通過一個特定的周期內出現過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV。 然后根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。 關于KDJ，不去做太多的介紹，因為KDJ對于短期的指引很大，但是對于長期的判斷卻并不怎么有效。 除了金叉買入，死叉賣出以外，我們要注意KDJ三線的位置。 長期在低位徘徊，低位如果突然金叉，并且迅速攀升到KDJ高位，代表行情的反轉。 長期在高位徘徊，如果突然死叉，可能會面臨大級別的調整。 高位金叉遠強于低位金叉，尤其是高位貼著頂線往上走，K到100，D超過90，J超過80，屬于絕對的強勢信號。 KDJ的瞬時指引作用非常明顯，可以用作短期強弱的判斷信號。 將死未死的KDJ指標，用作洗盤的情況也非常之多，要注意甄別。  4、布林線。 布林線指標，也是股市技術分析的常用工具之一。 通過計算股價的“標準差”，再求股價的“信賴區間”。 該指標在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價平均線。 一般來說，股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中。 與MACD、KDJ等指標一樣，布林線指標也是股票市場最實用的技術分析參考指標。 布林線的特點，叫做資金信賴區間，也就是資金運作的標準區間。 有一部分資金，始終在布林線的下軌和上軌之間運作，去尋求價值區間的一個收益的。 針對這種情況，布林線的參考意義就非常大了。 布林線的中軌，是所謂的價值中軌，而布林線的總體趨勢，則是整個股價的走勢趨勢。 布林線的運用相對比較簡單，中軌上方屬于強勢，中軌下方屬于弱勢，根據軌道方向判斷趨勢。 另外，布林線的開口和收口，代表了資金的意圖。 開口代表資金的方向性選擇，收口表示資金的觀望。 通常，只有新資金入局，才能打開布林線的整體走勢，所以需要量能的配合。  其實，針對均線、MACD、布林線等指標，都有詳細的介紹過，有興趣的朋友可以翻翻，時間有點久了。 任何的指標，其實都是一種數據的算法，得出的結果。 指標本身可以反應股票當下發生的，過去發生的事情，以及背后的資金邏輯。 但指標本身，沒有辦法百分百地預測未來，因為資金是活的，不會百分百按照指標的預測去走。 所以，指標本身的運用，其實是一個概率上的運用。 影響股市的因素有很多很多，指標只是反饋過去這些因素的合集，對于預測未來的潛在發展，有著比較大的幫助。 指標是前人總結的精髓，在后市已經有幾十年甚至百年的驗證了。 只有讀不懂指標的人，并沒有會出錯的指標本身，因此，如果想研究指標，那就靜靜心的多看看指標的技術圖形和代表的含義。 |
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