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今天，在雪球上回復(fù)了一位朋友的問題，所以其他朋友請不要再來問我群的事了，今天我就這個事聊聊我為什么退群及股票投資最正確的邏輯！ 1.沒人相信自己是最后接力的那個人 在群里，絕大部分的人是沖著我的公式來的，這也是我不再公布公式的原因，我的公式對絕大部分的人來說一定會尸骨無存，因?yàn)橹粫尳^大部分的人只看圖作業(yè)，對賭上下兩面而已。
比如劍橋科技這樣的股，信號非常清晰，如果您對這個公司研究深刻，能在里面賺到明明白白的錢，自然恭喜您，這是您應(yīng)該賺的。
而如果您買的是這樣的股，其后只會不斷觸發(fā)止損。但是如果您不止損，而是非常熟悉這家公司，在這個位置不但不止損而且滿融滿倉的話，其后繼續(xù)新高的話，那么恭喜您，您賺到了屬于您的錢。 以上我要說明的就是股市投資第一大忌：看圖作業(yè)！換句話說，您沒對這家公司做過任何研究，只是看圖作業(yè)，錯了就止損，對了讓利潤奔跑，這在交易上沒任何問題。而最大的毛病就是一朵只值1元的郁金香，它漲到100元時，沒人相信自己是最后接力的。對于這種不確定性的投資機(jī)會，我們一定要遠(yuǎn)離。 然而99%的韭菜是不會明白這一點(diǎn)的，原因很簡單，就是懶，看著圖看著突破，不需要做任何研究入場即可，其后繼續(xù)上漲就持有，破位就砍，這對自己的錢是完全不負(fù)責(zé)任的！ 2.降低收益預(yù)期 網(wǎng)絡(luò)上存在著很多實(shí)盤大V，一年一倍到10倍的年年都有，但是，你只需要用你的腦干想想，這樣的模式如果年年可以復(fù)制的話，這種復(fù)利威力一定可以讓他坐擁世界財(cái)富。 這類人被稱為幸存者偏差，我曾經(jīng)舉過一個例子，就是： 你拿著機(jī)關(guān)槍到人群里突突突一遍，最后留下一個人，這個人回來一定會給你大吹他躲避子彈的武功秘籍，并出無數(shù)本書。那么如果你讓他回到人群，再用機(jī)槍突突突來一遍，看最后留下的那個是不是他！ 在A股里，如果您會選股或者不會選股而定投ETF的話，那么每年復(fù)利10%是很容易的。哪怕是上證指數(shù)，感覺過去十年一直是3000點(diǎn)上下，但是你從1990年回溯至今，33年時間從100點(diǎn)漲到現(xiàn)在的3300點(diǎn)，也有33倍收益的，如果你每年定投這個指數(shù)，至少這33年不會讓你的人民幣貶值。 每年10%的收益，100萬本金相當(dāng)于一年10萬利息，這10萬可以秒殺三線以下城市90%的人一年的工資，1000萬一年10%，一年100萬的利息可以讓你做個自由職業(yè)者！ 但是，如果你想把100萬一年做到一千萬，你就必須站到人群里讓機(jī)槍突突突一遍，看看你是不是那個幸運(yùn)沒有倒下去的人！ 所以，股市每年1~10倍很難，每年10%的收益很容易，本金太低的人就是認(rèn)真工作，先把本金存夠的同時多學(xué)習(xí)股票投資知識。 3.如何做到不虧？ 在股市里，要做到不虧，就要到確定性的行業(yè)里選擇確定性的投資機(jī)會并且以合理的估值買入。 比如劍橋科技，目前漲了6倍，市盈率59.1，如果你在這個位置買入，假設(shè)這只股在市場情緒帶動下不是成為最后接力的，其后成為10倍股漲到100元，那么你以60元買入的話，獲利66%，但是，如果泡沫破滅跌到10倍市盈率的話，那么你承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)則為83%，你的盈虧比為0.79:1，這種盈虧完全不成正預(yù)期的回報(bào)，我如何敢去買？ 但是，絕大部分的人根本沒考慮過這類問題，而只是單純看圖感覺會繼續(xù)漲，并帶著10%的止損去操作，認(rèn)為只要虧損10%就止損而去博不是最后一棒接力的郁金香完全沒問題，那么這里如果泡沫破滅的話，你一定會虧損10%，而這就是我要說的止損問題！ 3.止損的目的是為了不止損 這句話聽上去很矛盾，原因如下： 1）必須止損 止損的存在本質(zhì)是為了保護(hù)你的本金，制定一個10%的止損原則是為了防止選股錯誤卻盲目自信的持有導(dǎo)致本金永久性的虧損。 比如，我從2021年開始一直在說中成藥確定性的投資機(jī)會，但并不表示所有中成藥個股都值得投資！
比如紫鑫藥業(yè)屬于中成藥，這股從16.56一直跌到了現(xiàn)在的1.45，這股無論你當(dāng)初研究后是如何看好它，買入后只要采用10%無條件止損規(guī)則，那么就不會遇到本金永久性損失。 這股最近被列入ST名單！ 2）止損的最終目的是為了不止損 很多人對止損有一個錯誤的理解，那就是只要帶上止損隨便看圖買就可以了，只要買入后跌10%就止損，否則就讓利潤奔跑，而這看上去沒任何毛病。 這個觀點(diǎn)最大的毛病就是沒有考慮“選對股買對時機(jī)”這個邏輯，一只股哪怕完成10倍漲幅，你入場時機(jī)不對，就會不斷被觸發(fā)止損，最終這股漲了10倍，你有可能虧了90%。 因此，買對時機(jī)不觸發(fā)止損無比重要！ 假設(shè)一只10倍股，它每漲40%就回調(diào)20%，最后以這種方式完成10倍漲幅的話，那么你每次在上漲30%后追入，其后回調(diào)就會不斷的觸發(fā)你的止損。但是如果你是在回調(diào)10%后的陰線入場，其后完成20%的調(diào)整，那么它就不會觸發(fā)成本價(jià)的10%的止損點(diǎn)了！ 3）.提高選股認(rèn)知 相信很多人都知道抄底會超出18層地獄出來，這就涉及到選股問題。 比如像紫鑫藥業(yè)那種四階段的股，你在任何一個回調(diào)買入都會不斷觸發(fā)止損。 所以一定要選二階段的股。
比如西域旅游，這股前期在二階段，如果你沒研究過基本面，不懂得未來成長邏輯胡亂買入，那么業(yè)績不及預(yù)期照樣止損！ 我前期的文章就是在教大家如何選股，可惜絕大部分的人問到的只是公式，所以99%的人注定在股市里是賺不到錢的。 4.在確定性的行業(yè)里選擇確定性的投資機(jī)會 我的認(rèn)知，目前我就是專心搞中成藥行業(yè)，關(guān)于中成藥行業(yè)的研究詳見《中成藥三年研究文章部分復(fù)原》 最后這里補(bǔ)充一下技術(shù)面行業(yè)的邏輯：
2014年年初，機(jī)場行業(yè)調(diào)整了5年，我認(rèn)為機(jī)場行業(yè)具有壟斷性，五年不漲，復(fù)蘇周期到了，并且通過讀年報(bào)發(fā)現(xiàn)上海機(jī)場這股領(lǐng)頭羊，當(dāng)時上海機(jī)場正在建設(shè)新跑道，投入后利潤將會大幅增長，但是我因?yàn)榧夹g(shù)面而止損出場。
2015年，白酒這種壟斷行業(yè)技術(shù)面開始復(fù)蘇，前期調(diào)整了5年，我選了貴州茅臺和五糧液，但是因?yàn)榧夹g(shù)面，我只賺了一個盒飯！
2021年之前，中成藥這種壟斷行業(yè)前期調(diào)整了5年，技術(shù)面開始復(fù)蘇，其他基本面邏輯研究已經(jīng)匯總到《中成藥三年研究文章部分復(fù)原》 由于中成藥都有自己獨(dú)特的壟斷產(chǎn)品，絕大部分都值得投資，所以這三年我利用成分股漲跌不一致不斷套利，這三年每年獲取了100%+的收益。 另外，我曾經(jīng)在群里用白酒類比中成藥，我說白酒盡管貴州茅臺具有絕對壟斷地位，但是由于白酒面對不同消費(fèi)群體，每只個股都有機(jī)會，比如農(nóng)民工是喝不起茅臺的，他們可以用二鍋頭替代，中間利用股價(jià)漲跌不一致都有套利的機(jī)會，我的意思是通過白酒類比現(xiàn)在的中成藥，意思是你不要只關(guān)注片仔癀、同仁堂這些人盡皆知的股，利用一些個股還沒被發(fā)掘的潛在價(jià)值去套利。比如，一只領(lǐng)頭羊A是只潛在10倍股，此時股價(jià)已經(jīng)漲了5倍你再買入的話，你只有1倍獲利空間；另外一只類似二鍋頭這種四線類的品種，如果它未來能漲3倍，但是它現(xiàn)在只漲了50%，那么這個二鍋頭肯定比那個領(lǐng)頭羊A更具投資價(jià)值！ 然而，群里有人抬杠說二鍋頭不可能替代茅臺，所以我直接把他踢了，后來又有人抬杠，于是我自己退了。畢竟，股市里不需要爭辯孰對孰錯，只賺自己認(rèn)知以內(nèi)的錢即可！ 5.簡單說下本月中成藥個股投資機(jī)會： 在《中成藥CAN SLIM選股思路》我量化選出了一批中成藥候選股名單，有些股目前是不適合入場的。
比如太極集團(tuán)目前是沒有買點(diǎn)的
最好的位置一定是我最后一個B和前一天的位置，前面那些BS是輕倉在做5分鐘級別，最后一個S則是去融資杠桿開始低吸西藏藥業(yè)
太極集團(tuán)當(dāng)時最后一個B就是30分鐘底背弛區(qū)域。 一只強(qiáng)勢股在發(fā)生中級調(diào)整的時候，通常調(diào)整幅度在10%~33%左右，33%的調(diào)整幅度一般出現(xiàn)在一個指數(shù)中期調(diào)整當(dāng)中，中成藥最近很多成分股33%的調(diào)整發(fā)生在去年12月份，當(dāng)時中成藥指數(shù)上漲了40%，所以有必要發(fā)生這么一個中期調(diào)整。而現(xiàn)在是不可能發(fā)生這么大的調(diào)整的，調(diào)整極限幅度就是10%~20%。 那么，我們?nèi)绾钨I呢？很簡單，就是個股在調(diào)整到20或50日均線附近時看看有沒有30分鐘底背弛，如果發(fā)生了30分鐘底背弛，大概率已經(jīng)快見底了，這時入場，其后哪怕背了又背，也絕不會觸發(fā)10%的止損，這就是絕對安全的買點(diǎn)。而像太極集集團(tuán)這種股，目前這個位置其后上漲20%和回調(diào)20%的概率為1:1，這種股目前你就不應(yīng)該考慮去買了，最多也就是持有！
西藏藥業(yè)，目前最高調(diào)整幅度達(dá)到了11.41%，市盈率12.1倍，技術(shù)面上有兩個重要支撐點(diǎn)——凈利潤斷層缺口和50日線！
30分鐘上，如果明天跌漏前面低點(diǎn)，大概率會出現(xiàn)30分鐘底背弛，繼續(xù)吸貨即可！
當(dāng)然，技術(shù)面不一定要跌漏前期低點(diǎn)，所以10/20日均線附近都要吸，融資賬戶偶爾降低一下成本，如果下周跌漏背馳了。再減持太極藥業(yè)繼續(xù)滿融滿倉的吸，等計(jì)劃倉位吸夠了，成本降低了，再下跌10%的概率已經(jīng)非常小了。 這只股我敢這么操作，并不是只看技術(shù)，技術(shù)分析只占我交易系統(tǒng)的10%。西藏藥業(yè)基本面研究見《西藏藥業(yè)——十倍潛力股》《中成藥指數(shù)臆測（附西藏藥業(yè)研究）》 再附上一些基本面研究： 目前，公司根據(jù)銷售情況，加班加點(diǎn)、全年無休，通過對現(xiàn)有生產(chǎn)線生產(chǎn)效率、工藝技術(shù)水平的提升及前期備貨等手段，能夠滿足新生產(chǎn)線建設(shè)完成前的市場供貨。 西藏藥業(yè)目前與其當(dāng)成中成藥估值，不如用新活素這種創(chuàng)新藥做估值更確切，2024年后，新活素產(chǎn)能將達(dá)到現(xiàn)在的2.5倍，凈利潤未來2年至少有2倍以上的成長空間，目前的市值對應(yīng)2年后的業(yè)績實(shí)際不到5倍市盈率。這類似2014年上海機(jī)場當(dāng)時建設(shè)跑道，投產(chǎn)后凈利潤飆升，股價(jià)7年完成10倍漲幅。
九芝堂下周如果跌漏前期低點(diǎn)到50日線上下，30分鐘底背弛也是買點(diǎn)！
健民集團(tuán)如果下周跌漏這個區(qū)域到120日均線上下出現(xiàn)30分鐘底背弛的話，則會是一個非常好的中長線買點(diǎn)，未來N年都不會再跌漏這個位置了！
這個位置可參照2019年長春高新這個位置，健民集團(tuán)估值見《健民集團(tuán)估值》 這里舉例這幾只股不是薦股，不構(gòu)成投資建議，只是舉例說明中成藥成分股如何利用個股漲跌不一致輪流套利，輪番吸血而已。因?yàn)槲也⒉恢滥闹还蓵q10~100倍，但是如果我在這里按3:1或2:1盈虧比止盈，比如后三只股漏下來后我入場，其后上漲20%~30%止盈，此時太極集團(tuán)可能就已經(jīng)調(diào)整完畢了，然后再去吸太極集團(tuán)，利用這些差價(jià)套利。那么你只需要做13個20%的來回或者9個30%就可以完成30%的收益，當(dāng)然，這里面可能會止損幾次，實(shí)際次數(shù)稍微多一點(diǎn)。 歐奈爾說過，一只符合CAN SLIM的股，在突破中軸點(diǎn)后通常最少會上漲20%左右，這在A股實(shí)際復(fù)盤中也是如此。
例如西藏藥業(yè)2月22日，在突破這個平底形態(tài)后其后上漲了23%，但是如果你能在平底底部，也就是30分鐘底背弛區(qū)域入場，你可以以30%+止盈而不是20%。并且如果這里發(fā)生一次假突，再次回試箱底底部甚至假摔一下的話，你就只能止損一次。這就像斯泰恩所說：“我提前發(fā)現(xiàn)這是杯柄底部買入，但是華爾街的人會指責(zé)我說你應(yīng)該在杯柄突破處入場”是一個道理！
再比如達(dá)仁堂這個杯柄，我提前識別出杯體底部和杯柄底部入場獲得利潤都遠(yuǎn)超過杯柄突破，而且在杯柄突破和杯柄底部入場，其后都不會觸發(fā)10%的止損，這才是最舒服的入場方式。 所以，如果你是現(xiàn)在去追太極集團(tuán)，其后調(diào)整止損然后反過來追后面幾只股，那么幾個輪回下來，你的血大概率已經(jīng)被股市吸干了！ |
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