管理用現金流量表如何做？(附免費模型)

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管理用現金流量表如何做？

前兩期介紹了如何編制管理用利潤表和資產負債表，建議閱讀。

管理用資產負債表如何做？(附免費模型)

本期來介紹最后一期管報知識：如何編制管理用現金流量表。

（下圖模型文末免費領取）

（1）經營現金流量

經營現金流量，代表了企業經營活動的全部成果，是“企業生產的現金”，因此又稱為“實體經營現金流量”，簡稱實體現金流量。

（2）融資現金流量

融資現金流量籌資活動和金融市場投資活動而產生的現金流量。又分為：

①債務現金流量——是與債權人之間的交易形成的現金流，包括支付利息、償還或借入負債，以及金融資產購入或出售。

②股權現金流量——是與股東之間的交易形成的現金流，包括股利分配、股份發行和回購等。

經營現金流量又等于融資現金流量，即：實體現金流量=債務現金流量+股權現金流量

兩者之間的關系可以這樣理解：實體現金流量是企業的現金來源，即通過日常經營活動賺取的現金流。而債務現金流量和股權現金流量則是企業的現金去向，即企業償還給債權人的現金流和分配給股東的現金流。一進一出，兩者必然相等。

實體現金流代表著企業的經營現金流入凈額，其公式為：

實體現金流=稅后經營凈利潤+折舊與攤銷-經營營運資本增加-資本支出

可以看出，實體現金流是稅后經營凈利潤為起點調節而成的。那么為什么要做這些調整呢？我們可以這么理解：

首先，凈利潤是權責發生制為基礎計算的，現金流是收付實現制為基礎計算的，因此要將非付現成本（折舊與攤銷）加回至凈利潤中，將其調整成收付實現制。

其次，我們可以將短期營運資本增加和長期資產增加（資本支出）看作是企業將現金投資于流動資產和長期資產，那么這部分投資自然會帶來現金流出，應該在現金流中減去。

不同于實體現金流是企業的經營流入，債務和股權現金流分別代表著企業的債務現金流出和股權現金流出凈額。因此，應該用流出額-流入額的方式去計算。

債務現金流=稅后利息費用-凈負債增加額

我們可以將稅后利息費用理解為企業給債權人的錢，屬于企業的現金流出，而凈負債增長則代表著債權人借給公司錢，對公司來說是一種流入。因此，用流出減流入，就是企業的債務現金流凈額。

股權現金流=凈利潤-所有者權益增加

同樣，我們可以將凈利潤理解為股東權益的增加，即公司打算分配給股東的錢，對公司來說是流出。同時，所有者權益增加可以理解為股東給公司增資，對公司來說是流入。用流出減去流入，即凈利潤-所有者權益增加，就是公司的股權現金流。

財務三大報表之間有鉤稽關系，管理報表也是一樣。通過利潤表和資產負債表數據，可以得出現金流量表數據。

下表為管理用現金流量表的計算過程：

其中：

標黃的單元格全部取自管理用利潤表，標綠的單元格全部取自資產負債表，需要額外填寫的只有“折舊與攤銷”這一數據。由此可見，在編制好管理用資產負債表和利潤表后，現金流量表幾乎可自動生成。