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免責聲明：文中提到的個股、板塊等，僅做案例復盤，沒有推薦買入的意思，請勿據此操作。 過去一年來，對我影響最大的兩支股票，一支是錦波生物，一支是宇通客車。 一．錦波生物的操作回顧 2023年9月19日，錦波生物放量歷史新高，我沒有敢買。 因為當時買入股票核心依賴技術條件，全指醫藥指數出現指數中期信號，但是最主要的深證綜指和上證指數沒有出現指數中期信號。 2023年12月1日，錦波生物作為過去兩個月最強走勢的股票，首次20日線，我買了。 那個時候在技術面上，我還不知道醫藥股票成為最強勢股票代表指數著行情進入末期，指數大概率會迎來調整或者大跌。 當時甚至為了持有錦波生物，我打破自己曾經一直遵守的8%止損規則，把止損放寬到12%。 2024年1月5日，錦波生物再次大跌，觸及了12%的止損，證明我是錯的。 這次操作的影響非常大，因為當時我買股票的最重要依據是漂亮的走勢圖形。 2024年1月8日，1月9日兩天，我止損了錦波生物這只我最喜歡的股票，它擁有過去十幾年整個A股市場醫藥股中最漂亮的圖形和最高的強度。 二．宇通客車的操作回顧 2024年1月8日，1月9日剛剛止損錦波生物。 1月8日，我看到一直跟蹤的宇通客車出現了口袋支點最佳買點。 1月8日宇通客車凈利潤超預期跳空漲停，在開板時，我果斷逢低買入，當時指數還在下跌中。 2024年1月出現了眾所周知的股災。 是的，錦波生物給我的教訓是如果等待所有指數都出現指數中期信號，將會錯過市場上最優秀的股票。 2024年1月指數瘋狂下跌期間，1月8日買入跳空漲停后開板的宇通客車，說明我克服了之前的一些狹隘，敢于在指數下跌，甚至股災期間買入最漂亮的股票。 我們必須成長，打破原來的思維界限，去嘗試新接受新的事物。哪怕在嘗試過程中，會付出慘重的代價。 最具戲劇性的是2024年2月8日，也就是春節前的最后一個交易日，當我看到若干強勢突破的股票都出現放量長上影線的時候，我止盈了宇通客車。 以前并沒有意識到自己賣出操作會差勁到這個程度，但是宇通客車的操作告訴我了一個事實：我的水平太菜，菜的不可思議。 宇通客車是今年來全市場走勢最漂亮的股票，沒有任何一支股票有資格與宇通客車相提并論。 從錦波生物2023年9月19日最佳啟動買點的不敢買入，到股災期間義無反顧的在2024年2024年1月8日買入宇通客車，這固然是一種進步，是打破自己狹隘認知的一次嘗試，可以說非常成功的吸取了教訓，走向了正確的方向。 但是2024年2月8日止盈宇通客車的行為，讓我看到了真實的自己： 對優質成長股的選擇更多來自于技術面的投機行為，缺乏對成長股最深層次的認知體系建立。對優質成長股基本面缺乏信仰，容易陷入劇烈情緒波動之中，在趨勢轉折期成為烏合之眾的一員，不能橫切到擁擠人群的邊緣作出理性決策。 根據全指醫藥指數歷史上所有底部都會形成MACD線底背離，我開始儲備下一階段要買入的醫藥成長股。 擇股依賴基本面分析，正確的買點依賴技術面分析。 我開始嘗試建立成長股基本面的評估規則，于是有了最近的一系列文章。 歐奈爾先生CANSLIM?規則下的基本面量化選股20240501 歐奈爾先生CANSLIM?規則下的基本面量化選股續20240502 歐奈爾先生CANSLIM?規則下的基本面量化選股再續20240503 相比技術面上克服恐懼選擇正確買點買入優質股票這種量變的行為，對基本面的系統化研究我認為是質變的開始，寫文章的過程中思維一直處于活躍中，我很清晰的能感受到自己進入了一個新的階段。 如果說以前我認為漲勢漂亮的圖形是成長股的話，現在我認為只有業績不斷大幅上漲的股票才是成長股。我對成長股的理解開始從表象走向本質。 建立對優秀成長股的信仰，是我要做的最重要的事兒。 陶博士最經典文章之一： 博士在區分兩種不同類型股價波動的內在原因中寫到： 我相信，長期的股價波動取決于基本面，中期的股價波動取決于基本面、資金面和心理面。 不管公司從事哪一行，過去推動股價（上漲）的是基本面，將來仍然如此，最后總是要回歸基本面，總是要回歸價值。股價隨著盈余走，這是我目前和未來永遠奉行的真理。 博士在針對不同的股價波動原因構建不同的交易系統中寫到： 中期交易系統需要考慮的因素：（1）公司基本面的變化；（2）必須考慮大盤的系統風險，大盤走勢是非常重要的參考因素；（3）資金面的變化，僅是價值不足以創造多頭市場，資金才是漲勢的燃料；（4）心理面的變化，股價的中期高低點基本上是投資人過度樂觀或悲觀所造成的。 博士在股票市場由一群“烏合之眾”組成中寫到： 關于股票市場的本質內容，我認為股票市場由一群“烏合之眾”組成是其中的一條。股票市場是專門針對人性的弱點設計的，人性的貪婪與恐懼在股市中表漏無遺。 股市上從來都是先知先覺的資金賺后知后覺的資金的錢，因此想要在股市上賺錢，需要學會逆向思維，需要了解一點行為金融學的基本常識。例如，行為金融學告訴我們，股票市場的波動幅度往往大大超過投資者的預期，在每一個股價波動背后都有一個共同因素，就是人性中的貪婪與恐懼。 過去這些年學習技術面的知識更多一些，比如口袋支點、月線反轉、領導股信號、指數中期信號、主流板塊等，這些解決技術面知識解決的都是合適的時機買入股票的問題，沒有解決或者說沒有從根本上解決買入哪支股票的問題。 基于歐奈爾先生CANSLIM?規則下的基本面量化幫助我解決了這個問題。 優秀的成長股需要具備的最基本條件： 當季業績和未來三年業績復合增速超過40%，最好過去三年業績增速也超過40%。 為什么業績增速要超過40%，而不是30%？ 因為1.4*1.4=1.96，業績復合增速超過40%意味著企業凈利潤兩年翻倍。 在不考慮資金面和心理面影響的情況下，股票是有可能上漲一倍的。 一支成長股當季業績和未來三年業績復合增速超過40%，量化分值就會高于63。 當季和未來三年業績復合增速超過40%，是我對優秀成長股本質的理解，是我的信仰。 信仰能夠幫我堅定信念，在正確的買點買入優秀成長股后堅持持有，避免陷于劇烈情緒波動，作出非理性決策。 最近的寫文章期間進行了摸索，發現了建立優秀成長股股票池的方法。 一種方法是先選出過去三年業績復合增速高于40%并且當季業績增速高于40%，詳見 歐奈爾先生CANSLIM?規則下的基本面量化選股再續20240503 另一種方法是先選出未來三年業績復合增速高于40%并且當季業績增速高于40%的股票，具體步驟如下： 第一步：建立未來三年業績復合增速超過40%的股票池 東方財富經典版，分析菜單中點擊“盈利預測”，出現的版面含有全A（除過北證）每支股票2023年每股收益和未來三年預期每股收益數據。
第二步：導出名稱、2023收益、2024收益、2025收益、2026收益到EXCEL表格
第三步：計算2024年預期業績增速、2025年和2026年預期業績復合增速，并刪除業績增速低于40%的股票
第四步：復制股票名稱列表到文本文檔，在通達信（我是招商證券，以通達信為基礎）建立“預測3年復增40%”板塊并導入，合計429支股票。
第五步：建立條件選股公式。 條件選股公式包含兩部分內容： 第一個是當季凈利潤增速高于40%； 第二個是年化REO高于8%。 條件選股公式如下： A1:=FINONE(232,0,0)>0 AND
FINONE(232,0,0)>FINONE(232,1,0); A2:=(FINONE(74,0,0)-FINONE(74,1,0))>0;{當季營業收入同比增長} A3:=(FINONE(232,0,0)/FINONE(232,1,0))>1.4;{當季凈利潤同比增長40%以上} A:=A1 AND A2 AND A3; B:=FINONE(6,0,0)>8/4;{當季每股凈資產收益率年化高于8%} A AND B;
第六步：從“預測3年復增40%”板塊中選出符合條件公式的股票63支。
選出的63支股票符合當季凈利潤增速高于40%，未來三年凈利潤復合增速高于40%。它們量化分值都在63以上。 注意：這個名單不包含北證A股，因為東方財富證券軟件中沒有包含北證A股的數據。 63支股票名單如下：
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來自： 老樹hgkxij55q2 > 《我的成長故事兒》
