查理·芒格：投資必須擁有的基礎知識，包括哪些學科？

本文選自《窮查理寶典》【美】作者：彼得·考夫曼

巴菲特說，查理的絕技是60秒讀懂一個商業模式。

這個絕技是如何練成的呢？

就是用很多思維模型（又稱多元思維模型）為自己構建一個相互聯系的理論框架。

多元思維模型指的是橫跨許多學科的模型。

“很多”思維模型指的是多少？大概掌握八九十個模型差不多能讓你成為擁有普世智慧的人。而在這八九十個模型里面，非常重要的只有幾個。

如果你只能使用一兩個，研究人性的心理學表明，人會扭曲現實。

為什么思維模型之間要相互聯系？

如果只是記得一些孤立的事物，試圖把它們硬湊起來，那么會無法真正地理解任何東西。只有把這些事物放在一個理論框架中相互聯系，它們才能發揮出作用。

簡單地看看哪些模型和技巧構成了每個人必須擁有的基礎知識，有了這樣的基礎知識之后，才能精通某項專門的藝術，比如說選股票。

首先要掌握的是數學。你必須能夠處理數字和數量問題，也就是基本的數學問題。數學的幾個模型：

• 復利原理

  復利原理是指在計算利息時，某一計息周期的利息是由本金加上先前周期所積累利息總額來計算的計息方式。也就是說，在投資或貸款中，除了本金會產生利息外，之前各期產生的利息也會繼續產生利息，從而形成“利滾利”的效應。

  復利原理的核心在于“利上加利”，即投資者或貸款者可以利用已產生的利息再次進行投資或償還貸款，從而加速資金的累積或減少利息支出。這種計息方式能夠更準確地反映資金的時間價值，使得投資者能夠更清晰地看到長期投資帶來的回報，同時也使得貸款者能夠更明確地預測和規劃自己的還款計劃。

  復利原理的應用場景非常廣泛，包括存款利息計算、投資收益計算、貸款利息計算等。在實踐中，復利計算公式一般為F=P*(1+i)^n，其中F為未來的本息總額，P為本金，i為年利率，n為投資或貸款的年數。通過這個公式，投資者或貸款者可以方便地計算出自己未來的收益或還款金額。

  需要注意的是，復利雖然能夠帶來更高的收益或更低的利息支出，但同時也存在一定的風險。因此，在進行投資或貸款時，投資者或貸款者需要充分了解項目的風險情況，并結合自身的風險承受能力和投資目標來制定合理的投資策略或還款計劃。
• 排列組合原理

• 排列組合原理是組合學中最基本的概念。

• 排列是指從給定個數的元素中取出指定個數的元素進行排序。組合則是指從給定個數的元素中僅僅取出指定個數的元素，而不考慮排序。排列組合的中心問題是研究給定要求的排列和組合可能出現的情況總數。

• 這個原理在日常生活和許多領域中都有廣泛的應用，如人員安排、隨機選擇、地址編碼等。例如，在組織活動或制定班級課程表時，需要考慮不同人員的排列組合方式，以確保每個人都有機會參與或輪流擔任某個職務；在郵政編碼系統中，不同的數字或字母組合可以用于表示不同的區域或地址；在抽獎活動中，通過排列組合可以計算出每個人中獎的概率。

• 此外，排列組合原理與古典概率論關系密切，因為它涉及到在給定條件下可能出現的情況總數。

• 決策樹理論

  決策樹理論是一種重要的機器學習理論，它采用樹狀結構來進行決策分析。具體來說，決策樹是一種監督學習算法，可用于分類和回歸問題。在決策樹中，每個內部節點（非葉子節點）表示一個屬性上的測試，每個分支代表一個測試輸出，每個葉子節點代表一種類別（在分類問題中）或一個數值（在回歸問題中）。
  

應該也要掌握會計學。

會計是從事商業活動的語言。

必須對會計有足夠的理解，才能明白它的局限——因為會計雖然是商業活動的出發點，但它只是一種粗略的估算。

哪些思維模型最可靠呢？答案很明顯，那些來自硬科學和工程學的思維模型是地球上最可靠的思維模型。

工程學的幾個思維模型：

• 質量控制理論
  工程學中的質量控制理論是確保工程項目滿足特定質量標準和要求的一系列管理活動和技術手段。這一理論強調在工程項目的設計、施工、安裝等各個環節中，對影響工程質量的各種因素進行有效控制，以確保工程項目的質量達到預期目標。
  質量控制理論在工程學中的應用主要體現在以下幾個方面：

• 影響因素控制：在工程項目中，質量控制理論關注于影響工程質量的各種因素，如設計、材料、施工工藝、技術措施、人員素質等。通過對這些因素的有效控制，可以減少質量問題的發生，提高工程項目的質量水平。

• 質量波動控制：由于工程建設的復雜性，其質量波動較大。質量控制理論通過采用各種技術手段和管理措施，如統計質量控制、過程質量控制等，對質量波動進行監控和控制，確保工程項目質量的穩定性和一致性。

• 質量變異控制：由于影響工程質量的因素較多，任一因素出現質量問題都可能導致工程建設系統的質量變異。質量控制理論通過制定嚴格的質量標準和檢驗制度，對工程項目的各個環節進行質量檢查和評估，及時發現和糾正質量問題，防止質量變異的發生。

• 質量隱蔽性控制：由于工程項目中存在較多的隱蔽工程，單看表面質量很難判斷其真實質量狀況。質量控制理論強調對隱蔽工程的質量檢查和評估，采用各種無損檢測、內窺鏡等技術手段，確保隱蔽工程的質量符合標準要求。

• 終檢局限性控制：由于工程項目不能通過拆卸或解體來檢查內在質量，終檢驗收時難以發現工程內在的、隱蔽的質量缺陷。質量控制理論通過加強過程控制和中間驗收，確保工程項目的質量在各個環節都得到有效控制，減少終檢的局限性。

  總之，工程學中的質量控制理論是確保工程項目質量的重要手段和保障。通過制定嚴格的質量標準和檢驗制度，采用各種技術手段和管理措施，對影響工程質量的各種因素進行有效控制，可以提高工程項目的質量水平，滿足客戶的需求和期望。

• 后備系統
  工程學的后備系統通常指的是在主要系統或設備出現故障或失效時，能夠立即啟用并替代其功能的備用系統或設備。這種系統的主要目的是確保在緊急情況下，工程或生產活動能夠繼續進行，從而減少損失并保障安全。
  后備系統可以應用于各種工程領域，如電力、交通、化工、制造等。在電力系統中，后備系統可能包括備用發電機、電池組等，以確保在主要電源中斷時能夠繼續供電。在交通系統中，后備系統可能包括備用控制系統或信號設備，以確保在主要控制系統失效時能夠維持交通秩序。
  后備系統通常具備與原系統相似的功能，但可能在設計、性能或容量上有所不同。它們需要經過嚴格的測試和驗證，以確保在需要時能夠可靠地運行。此外，后備系統還需要定期維護和檢查，以確保其始終處于良好狀態。
  總之，工程學的后備系統是一種重要的風險管理和應急響應措施，它可以提高工程或生產活動的可靠性和安全性。

• 斷裂點理論

  工程學的斷裂點理論，指的是在系統設計時，為了預防重大損失，會設置一種保護機制。當系統內的某個參數，如壓力、溫度、電流等，超過安全范圍并可能對整個系統造成損害時，系統中的斷裂裝置會開始工作，以小裝置的損失來避免整個系統遭受更大的損失。

  這種保護機制在實際應用中有很多例子，比如電路系統中的保險絲（熔斷體）。當電路發生故障或異常，電流不斷升高并可能損壞整個電路系統時，保險絲會熔斷并切斷電流，從而保護電路系統的安全。再比如壓力系統中的爆破片（防爆片），當系統內的壓力過大或溫度過高，可能引發危險時，爆破片會斷裂并給整個系統泄壓，以此保護整個壓力系統。

在物理學中，臨界質量（Critical Mass）是指維持核子連鎖反應所需的裂變材料質量。不同的可裂變材料，受核子的性質（如裂變橫切面）、物理性質、物料型狀、純度、是否被中子反射物料包圍、是否有中子吸收物料等因素影響，而會有不同的臨界質量。

具體來說，臨界質量為維持鏈式反應所需要的裂變材料的最小質量。少量的裂變材料不能維持鏈式反應（絕大多數中子逃逸了）。系統的臨界質量與材料的成分有關，如易裂變材料的種類（如鈾235、钚239等）及其富集度，慢化劑材料的性質（如水、重水等），系統內各種材料所占的比例以及反射層的材料及其厚度等。

心理學：它更加復雜，但如果你想擁有任何普世的智慧，心理學是太過重要了。

原因在于，人類的感知器官有時候會短路，大腦的神經線路并非總是暢通無阻的，也不擁有無窮多的線路。

所以那些懂得如何利用這種缺點，讓大腦以某種錯誤方式運轉的人，能夠使你看到根本不存在的東西。

心理學的基礎部分，查理稱之為誤判心理學，是極其重要的知識，它包括了大約25個小原則。

還有一種不那么可靠的人類智慧——微觀經濟學。

• 查理：把自由的市場經濟——或者部分自由的市場經濟——當作某種生態系統是很有用的思維方式。
• 規模優勢理論
• 專利權、商標權、特許經營權
• “沖浪”模型：在現代文明社會，科學技術突飛猛進，所以出現了一種查理稱之為競爭性毀滅的現象。
  當新的行業出現時，先行者會獲得巨大的優勢。如果你是先行者，你會遇到一種被稱之為“沖浪”的模型——當沖浪者順利沖上浪尖，并停留在那里，他能夠沖很長很長一段時間。但如果他沒沖上去，就會被海浪吞沒。

學習和研究非常燒腦。

有沒有傻瓜也能懂的辦法，可以用來確保有足夠的錢花或者不為退休后的生活發愁？

查理：量入為出，養成儲蓄的習慣。把存起來的錢放進一個延期納稅的賬戶。日積月累后，它就會變成一大筆錢。這就是傻瓜也能明白的辦法。