【原】交易真相，貪婪與恐懼：交易中的本能與應對

西南劉三廢 2024-11-27 發布于四川

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如何看待巴菲特的名言：“別人恐懼我貪婪，別人貪婪我恐懼。”

在市場貪婪的時候要恐懼，在市場恐懼的時候要貪婪。”巴菲特這句名言，道出了交易市場的關鍵智慧。

常有人視貪婪與恐懼為交易者的天敵，畢竟，不少人都有過因貪戀大利潤而錯過最佳離場時機，或因害怕虧損，在最后一跌中拋掉籌碼的經歷。

但我們需深入剖析貪婪與恐懼的本質，莫讓它們當“失誤”的替罪羊。

貪婪與恐懼扎根于人類祖先的叢林生活本能。

恐懼源自“或戰或逃反應”，若先輩對危險都一味沖鋒，人類恐難繁衍至今。

貪婪則是生物在順境中儲備額外生存資源，以度逆境、熬嚴冬，是物種存續的必需心理，早已深植本能與潛意識，無法消除。

對現代人而言，它們表現更復雜，牛市里怕踏空是恐懼，熊市中盼更低買入價是貪婪，特定行情下，還會一部分人貪婪、一部分人恐懼并存。

細究會發現，恐懼常非源于現實危機，而是“對過去痛苦的記憶”，像“一朝被蛇咬，十年怕井繩”，不確定的損失比確定虧損更令人恐懼。

交易員們常把套牢歸咎于“太貪沒跑”。

卻不反思交易策略、止損問題，什么時候利潤奔騰結束等等，若總拿貪婪恐懼當借口不反思，交易難有起色。

其實，“不貪婪、不恐懼”近乎做不到。

“不恐懼”會讓人盲目直面危機，不會安定的制定交易策略應對市場；
“不貪婪”無法做到利潤奔騰實現正收益預期，遲早被市場淘汰；

比如下圖比特幣。

如果你不貪婪，你將沒辦法拿住這些波動。

如上圖，去年我在2023年10月文章中提到的黃金月線圖主升浪。

如果你不貪婪，你將無法拿住這波趨勢。

但是如果你不恐懼，你將沒辦法安靜的制定市場的策略。

進交易市場本就為獲利、用閑置資金，有盈利動機就是有“貪婪”，且不在順境用不確定性下的大波動累積利潤，怎能應對逆境中的頻繁止損？

既然無法消除貪婪與恐懼，不如接受并客觀量化。

比如巴菲特之言，點明問題不在這兩種心理，而在出現時機不當。

比如，虧損超50%才恐懼，尺度顯然不對。

止損就是量化恐懼、規避風險，孫子講“善敗者不亡”，不能一味蠻干。

盈利交易事先也有虧損可能，所以順境就該把握好運、積累利潤，貪婪并非罪過，不該擔虧損“罪責”。

控制恐懼可構建趨勢跟蹤系統，同時把貪婪發揮到位。

既然交易方法基于概率、都可能虧，就別求完美確定，交給交易系統。

而在交易系統中不斷輸出，接受交易成本，固化交易方法，形成可量化趨勢系統，這才是交易致勝之道。

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