 三、戰略防御 第一個問題 散戶交易員的特點。 我以為有四個主要特點。 第一個特點，散戶交易員一般都用自己積累的資金在交易，資金體量小，而且還不能是專職于交易的資金，一旦虧損完了，就可能需要等很長時間才可能繼續積累本金，但只要交易員自身不放棄，遲早總會回到這個市場的。 這個特點，指出了交易獲勝的可能性，只要堅持下去，總一天會走出盈利的道路的可能性。不管被市場打敗過多少次，只要自己不尋短見，總會有一天回到市場里來繼續博弈，雖然每次的資金都是極其有限的，只要在市場里繼續交易，一切都有可能，很多人不都是從幾千幾萬塊錢開始交易，最終發家致富了。隨便在網上找一下，就能找很多這樣的人。 把這個問題分開來看一看。 一些交易多年的散戶都是在市場上經過了多年交易的人，基本上是走了很多彎路，一些基本的交易理論都有很深刻的理解。他們的學習內容并不比成功的交易少，只是因為自身在積累交易經驗的前期產生了大量的負面因素，導致無法客觀地看待當前的環境和條件。 在穩定虧損的前提下，散戶面對的不僅是交易本身，還需要考慮到生存及生存相關的事情。交易員的世界不單只有交易，還有自己的人情世故，還有自己做為人的責任，別人已經受到你交易失敗的傷害了，總不能不管不顧一切。父母總是要孝敬的，孩子總是要關心。雖然收入極其微薄，還是要盡可能地照顧他們的想法。交易員的世界，別人不懂，但作為人的責任與義務卻是盡力完成的。這一切就會像一張網一樣把交易員纏著，理不清，也掙脫不了。 雖然詩與遠方在前面呼喚你，當下的茍且卻是你面對的現實。 第二個特點，市場太強大。 交易員面對的是市場，市場本身是強大的，散戶那點微薄的資金，對于市場來說并沒有任何影響。任何個人愿望在市場面前都不值一提。無論你覺得這個錢是如何重要？如何不能虧光？市場只會按它自己的走勢來走，你看錯了，要么止損出局，要么虧光出局。當結果出現，自己不過留下了一些悔恨的淚水而已。 第三個特點，散戶自己很弱小。 散戶的資金很少，信息獲取能力也不夠，工具也很落后。許多信息到了散戶這里已經是沒有價值了。很多都是漲起來后才知道基本面的消息發生了變化，無法去追，追了可能就被套了。一次搞錯了，后面就可能需要等很久的時間才可能積累再來一次的資金。 工具方面可能就是更缺乏了，很多時候都是一塊屏幕既看盤也操作，而且散戶一般都不能做到全職交易，很多時候還有其他謀生的工作來做。交易的本身是無法獲利來保障生活的安全，只能通過其他的謀生方式來保障生活的安全，還需要給交易提供試錯的資金。 第四個特點，散戶交易員可以自已主導自己的交易。 這個特點是第一個特點的必然結果。這個特點可以產生二方面的情形。在一方面，交易雖然很難成功，然后是能夠成功，因為只要是自己主導的交易就是可以隨時發現自己交易存在的問題和取得成功的經驗。只有自己的經驗不斷積累才有可能會走向成功。 另一方面，與市場的強大與復雜相比。市場一旦形成了某種趨勢，是不容易輕易改變的，我們只能順著趨勢的方向做就能夠賺到錢，在趨勢沒有出現時，我們需要耐心等待趨勢的出現。也要有信心去相信趨勢一定會出現的，任何趨勢的出現都是顯而易見的，絕不是看不到，前一段時間的氧化鋁的下跌趨勢是那么明顯的，燒堿的上漲也是很明顯的。只要我們經常關注市場就自然會發現到這樣的趨勢存在。其實，大部分人也會發現的。 第二個問題 收割與反收割是交易的主要方式 主力交易的基本目標就是收割散戶，散戶交易的主要目標就是反收割。散戶能夠保證反收割的成功就能在市場里活下來，每次重大虧損都是被主力資金收割的結果。所謂的勝利，主要是指反收割的勝利。 散戶交易的失敗是什么呢？在戰略上說，只有反收割根本沒有成功，才叫失敗，而且也只能叫做局部的和暫時的失敗。因為交易的根本的失敗，是沒有能力再來參與這個市場，然而這樣的事實對于堅持下去的交易員是很難有可能發生的。繼續總結經驗和繼續等待各種機會，這只是暫時的和局部的失敗，不是永遠的和全部的失敗，雖然這個局部可能已經持續了很長時間。 主力交易的失敗也是如此。他們的戰略失敗，就是他們的收割被我們打破，我們站在市場正確的一面上，他們也無法改變市場當下的運行邏輯。只能看著被我們打破收割，市場是合力是無人能夠改變的。 收割與反收割是長期反復的。主要之進攻，散戶之防御，這是第一階段，散戶以進攻對主力之防御是第二階段，這是每次收割與反收割中一種形式反復。 第三個問題 集中資金 集中資金看來容易，實行頗難。人人皆知以多勝少是最好的辦法，然后很多人不能做，相反地每每分散資金，原因就是指導者缺乏戰略頭腦，為復雜的環境所迷惑，因而被環境所支配，失掉自主能力。 被主力資金逼迫到被動地位是常有的，重要的是迅速地恢復主動地位。如果不能恢復到這種地位，下文就是失敗。 主動地位不是空想的，而是具體的，物質的，這里最重要的是保存并集中最大而有活力的資金。 防守本來容易陷入被動地位，因為散戶無法進攻，完全有計劃的戰略退卻，在形式上是被逼如此的，在內容上是保存了資金，待機破敵。不肯退卻，倉卒應戰，表面上似乎在力爭主動，實際上是被動的，一旦被主力資金收割，自己將面對不可承受之災難。 集中資金之所以必要，是為了改變自己的形勢。第一，是為了改變進退的形勢。集中資金才能做放棄一些不重要的機會，通過把資金集中在一個相對確定性的品種上來獲利，一戰而勝，獲利的目的在一個品種上就達到了，從而影響了整個全局。 第二，是為了等待良好的位置出現。資金一集中，位置選擇 就比較慎重，慎戰是作戰的第一考慮因素。許多人都容易以撒大網的心態來對待交易品種的選擇，事實上，交易都是通過相對比較少的品種來獲取主要的利潤，近期的氧化鋁和燒堿是市場交易的主要品種，大部分的交易利潤都是通過這樣的品種產生的。 平均主義只是內心貪婪的表現而已。用二個拳頭打人，可能就是一個頭頭置于無用，一個拳頭打得很疲勞，而且也不可能取得最大的勝利，無論自己有多少資金，在一個時間內，主要的使用方向只應有一個，不應有二個。 未完待續﹍ 2025年1月28日除夕 |
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