|
 凱瑟琳·伍德（Cathie Wood），因其姓氏“Wood”而被稱為“木頭姐”，她于2014年創立了ARK Invest，ARK Invest旗下管理著ETF（交易所交易基金），還涉及風險投資Venture Fund和私募基金Private Funds，致力于投資顛覆性創新。 公開信息顯示，ARK Invest目前的ETF一共有14支，覆蓋兩大投資方向：科技創新與數字資產，其中6支主動管理型的科技創新ETF的凈資總規模達302 億美元。
自2017年以來，其團隊每年發布的《Big Ideas》報告更是以極高的含金量，成為全球科技創業者與投資者的重要參考資料。 今年2月初，這篇用真金白銀做押注的報告如期而至：“Big Ideas 2025: Unlocking Exponential Growth Through Disruptive Innovation.” 我們提取了報告的核心部分，分為三個部分為大家呈現： 1，5大核心技術平臺 2，10大未來科技趨勢 3，2024年與2025年報告的對比 如需報告原版，請后臺回復BIG IDEAS，獲取原文PDF
五大核心技術平臺 的融合 在ARK Invest的《Big Ideas 2025》報告中，首先提到的是五大核心技術平臺——人工智能（AI）、機器人技術、能源存儲、公共區塊鏈和多組學測序。 這五大核心技術平臺是驅動未來科技變革的基礎。 ARK通過監測不同技術之間的融合程度，評估它們在創新平臺中所扮演的催化作用。過去一年，各技術間的網絡密度(Network Density)已增長30%，意味著科技間的互聯性顯著提高。比如，人工智能正在成為多組學技術價值釋放的關鍵；又如，下一代云計算(Next Gen Cloud)對能源的需求不斷上升，正在加速分布式能源生產(Distributed Energy Generation)的推廣。  1） 人工智能（AI）變革的核心引擎 2） 機器人技術（Robotics）改變勞動方式 3） 能源存儲（Energy Storage）加速向可持續未來轉型 4） 公共區塊鏈（Public Blockchains）去中心化金融的新時代 5） 多組學測序（Multiomics）：精準醫療的未來
從經濟歷史來看，宏觀經濟增長的基礎性變革從來不是偶然的： 農業革命提高了人口密度和勞動分工，使得經濟增速翻倍；第一次工業革命讓 GDP 年增長率翻倍至 0.6%。第二次工業革命（電氣化、汽車、通信）將增長率推升至 3%。AI、自動駕駛、類人機器人預計將在未來5-10 年再次推動生產力騰飛，帶來新的經濟增長躍遷。 ARK延續了之前的預測，認為到2030年， 全球GDP增速將達到7.3%，遠遠超過IMF預測的3.1%.  關于顛覆性創新，ARK也有一些“顛覆性”的觀點：
10大科技趨勢 接下來，2025年，ARK投資的《Big Ideas》報告提出了未來十年的10大科技趨勢。我們簡要分享一下：  01 人工智能代理AI Agents 人工智能代理將成為未來科技的關鍵推動力。 未來的AI助手將徹底改變人機交互方式，從而加速新技術的普及和商業模式的轉型。特別是AI在客戶服務、營銷和電子商務中的應用，將推動相關行業的快速增長。 關鍵預測數據： AI代理將徹底改變搜索與發現模式。 AI驅動的廣告市場預計到2030年將占全球1.1萬億美元數字廣告市場的54%，大幅改變廣告行業格局。  購物模式也將發生巨大變化。 預計到2030年，AI推動的電商交易額將達9萬億美元，占全球在線銷售總額的25%。 企業客服與自動化工作流轉向AI代理，預計70%客服交互由AI完成，可節省高達5400億美元的人力成本。 AI加速軟件開發革命，自動編碼和智能企業應用興起，推動全球軟件市場規模至13萬億美元，年復合增長率達48%。 知識工作被AI重塑，到2030年，全球生產力盈余將達117萬億美元，企業數字化轉型加速。 02 比特幣Bitcoin 比特幣正逐步演變為“數字黃金” 03 穩定幣Stablecoins 穩定幣在2024年交易量依然超過了萬事達和維薩 成為數字支付領域的一個重要組成部分 04 區塊鏈擴容Scaling Blockchains 隨著以太坊等區塊鏈平臺采用二層（L2）擴展解決方案，區塊鏈的交易能力得到了顯著提升。智能合約將在金融和企業領域的應用得到擴展，去中心化金融（DeFi）繼續擴大影響力。 注：ARK是數字貨幣的堅定支持者，并且發行了6支與數字貨幣相關的ETF——它是一個利益相關的玩家，所以它的報告“力推”比特幣作為價值儲存工具的潛力，具體的內容我們不用大篇幅贅述了。 但，我們認為這種變化會面臨很多不確定性，比特幣雖然目前的市場回報和機構采納逐漸增多，但仍然面臨著來自監管、技術可擴展性以及市場波動的挑戰。特別是各國政府的態度，比如中國嚴格監管私人加密貨幣，以防范金融風險，勢必會成為比特幣作為“數字黃金”角色，影響比特幣的全球認同度和使用范圍。 05 無人駕駛出租車Robotaxis 自動駕駛出租車（Robotaxis）正在重塑個人交通方式，以更低的成本提供更安全、便捷的點對點出行體驗。盡管近年來電動車增速放緩，全球汽車市場的趨勢依然明確：燃油車市場份額不斷下滑，電動車和自動駕駛技術成為未來主流。 Robotaxi不僅是交通方式的變革，更是全球經濟和能源結構重塑的核心驅動力。 關鍵預測數據： Robotaxi的規模化應用將大幅降低出行成本，到2035年預計每英里僅需0.25美元，遠低于傳統私家車和人工駕駛網約車。 美國和中國是Robotaxi技術發展的主導市場，本土企業可能通過國際合作擴大市場份額。 全球自動駕駛網約車市場可達10萬億美元。 2030年Robotaxi行業總估值或達34萬億美元，Robotaxi車隊預計將擴展至5000萬輛，成為未來出行經濟的重要支柱。 06 自動化物流Autonomous Logistics 自動化物流（無人機、機器人、自動駕駛卡車）正快速發展，預計將在供應鏈、監管、商業化模式和消費者行為等方面帶來巨大變革。 關鍵預測數據： 全球自動化配送市場預計到2030年可達9000億美元。 其中，機器人 無人機最后一英里配送：4400億美元；自動駕駛卡車中長途運輸：4200億美元。 自動駕駛技術的普及將顯著降低供應鏈的運輸成本，尤其是在長途貨運、區域配送和最后一公里配送：自動駕駛卡車的貨運成本（每噸英里）將從0.07美元降至0.03美元，降低57%。本地批量配送成本（每次行程）預計從5.40美元降至2.40美元，下降94%。小件本地配送（如外賣、快遞）成本預計從0.40美元降至0.35美元，下降83%，其中無人機配送預計將成為主流。 自動駕駛卡車的中美競爭上， 中國企業Inceptio嬴徹科技遙遙領先，已積累1.25億英里的自動駕駛貨運數據。 在機器人配送上，美國缺乏城市級別的測試數據。而中國的美團、Neolix等企業已在城市道路上完成數百萬次交付，商業化進程更快。 此外，ARK還提到了AI賦能軍工，AI和低成本無人機正在顛覆傳統軍事裝備，烏克蘭戰爭也說明，高成本戰機難以抵擋低成本無人機。 07 能源Energy 隨著人工智能（AI）技術的崛起，全球電力需求正在快速增長。未來的能源行業的變革將圍繞核能、新能源組合（風能 太陽能 儲能）、AI數據中心能源優化展開。這不僅影響AI的擴張速度，也將在經濟增長、碳中和、產業轉型等方面帶來深遠影響。 關鍵預測數據： 到2030年，AI數據中心的電力需求將相當于中國2023年新增電力產能，新能源成為關鍵支撐。 核能回歸：科技巨頭押注小型核反應堆（SMR），谷歌、微軟、亞馬遜紛紛布局，核能重新成為能源供應的核心選項。特別小型模塊化核反應堆（SMR）有望崛起，目前，美國正在評估30多個SMR設計方案，短周期、可擴展、穩定供應成為其最大優勢。但核聚變技術仍難商業化，參考核裂變歷史，真正的商業化應用可能還需15年。 08 機器人Robotics 未來，機器人和3D打印技術的結合將徹底改變制造業、家務、醫療、物流等行業，真正實現體力勞動與生產力的解耦，引領全球產業升級。家庭機器人、制造業機器人的市場“藍海”，以及人形機器人的“通用性”優勢，都指向機器人技術或將掀起新一輪生產力革命。 關鍵預測數據： 機器人大幅度提升生產效率，機器人在洗衣、汽車制造、倉儲物流自動化領域，將減少80%以上的時間成本。 家務自動化是下一個萬億市場。餐飲業、家政行業等重復性工作有望被機器人取代，每年創造2500億美元以上的市場。 3D打印加速制造業變革。3D打印行業年增長率40%，核工業、航天、國防制造已開始采用，生產周期縮短15倍。 09 可重復利用火箭Reusable Rockets 可重復使用火箭將改變全球互聯網、物流、太空探索、商業旅行等多個行業，推動人類邁入太空經濟時代。 關鍵預測數據： SpaceX在可重復使用軌道火箭領域領先至少10年，其他競爭者（如Blue Origin、Rocket Lab、中國企業等）尚未實現商業化軌道重復使用火箭。 軌道發射成本降至100美元/公斤，衛星部署門檻大幅下降。 低軌衛星互聯網市場預計達1320億美元，其中移動設備直連衛星達480億美元，低成本發射 低軌衛星網絡=全球互聯網普及新模式。 超音速飛行也將成為未來的千億級市場，相比傳統國際航班（往返28小時），超音速飛行僅需6小時，節省22小時。預計2030年超音速旅行市場規模達350億美元，長期增長至3500億美元： 10 多組學Multiomics 未來的精準醫療將由AI和多組學共同驅動，多組學技術的快速發展正在加速癌癥檢測和藥物發現的進程。通過AI驅動的自主實驗室，研發成本將大幅下降，精準醫療將更有效地針對罕見病和慢性病進行治療。 多組學技術將在2030年左右迎來量級提升，DNA 讀取成本下降 100 倍，DNA 合成成本下降 1000 倍，加速基因組學發展。 在AI驅動的藥物研發方面，研發成本下降4倍(24億美元 → 6億美元)，研發回報提升5倍。AI-驅動藥物累計現金流可達40億美元，對比下傳統藥物不足10億美元 單細胞組學成本從2009年的400美元下降至2024年的0.01美元，虛擬細胞（Virtual Cell）模型將成為藥物研發的“殺手級應用”，2028年單細胞測序成本預計再降120倍 目前最大基因組數據庫UK Biobank含50萬人數據，數據量27倍于 GPT-4 訓練文本。 若全球所有新生兒進行基因測序，數據量將增長1000倍。 自主實驗室（Self-Driving Labs）整合 AI 自動化 高通量實驗，藥物研發效率將提升200倍，Recursion Pharmaceuticals等公司正引領這一趨勢。 同時我們對比了ARK Invest 2024年度報告與2025年度報告， 總結了與2025年報告相比的主要變化和差異： 1) 在五大技術平臺——人工智能、機器人、區塊鏈、多組學、能源存儲——的融合方面，2025年的報告延續了這一主題，不過更加關注人工智能對其他行業的深遠影響，特別是在能源、金融和醫療領域，并進一步預測人工智能將成為社會變革的核心驅動力。 也就是說，ARK對技術融合的關注已經從宏觀的經濟影響，轉向更具體的行業應用與社會變革。 2）能源存儲與自動駕駛依然是兩份報告的重點，但2025年的分析更加細致。2024年報告關注電池技術進步如何推動電動汽車和機器人出租車的發展，并強調成本下降與市場滲透率的提升。而2025年的報告則更加強調自動駕駛與能源存儲的深度融合，并對機器人出租車的商業模式進行了更詳細的分析。這種轉變也反映出ARK Invest更多轉向探討技術如何在商業上落地并實現可持續增長。 3）機器人與自動化在2025年的展望相比2024年更加深入。 2024年報告強調AI賦能的自適應機器人將會改變制造業，并開始進入部分服務行業。而2025年的報告則進一步預測機器人將更加深入消費級市場，類人機器人的滲透率將會上升，家庭與服務行業的自動化水平將顯著提升。ARK Invest在2025年更加關注機器人如何影響日常生活，而不僅僅是制造業的變革。 4）在多組學與生物技術方面，2024年報告強調基因測序、精準醫療和AI輔助藥物研發，特別是癌癥檢測和個性化治療的前景。 2025年的報告在此基礎上，進一步強調AI在醫療中的作用，尤其是在基因編輯和AI輔助診斷上的突破，并提供了更詳細的精準醫療市場預測。這反映出ARK Invest對AI與醫療結合的信心更強，并且對未來醫療行業的轉型趨勢有了更清晰的判斷。 2025年報告相較2024年更加務實，技術分析更加深入，并更加強調AI的行業應用和社會影響，而不僅僅是宏觀層面的市場預測。 2025年的分析也更加關注商業模式的可行性，減少了對技術純粹增長性的樂觀預期。 在2025年的ARK BIG IDEAS報告的預測中， 您認為哪些趨勢最有可能成為現實？又有哪些觀點可能顯得過于樂觀？ 歡迎在留言區分享您的高見！ |
|
|
