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芒格“最重要的不是買好的，而是買的好。”口袋支點作為歐奈爾的精髓之一，它是來源于書籍《像歐奈爾信徒一樣交易》。如果閱讀這本書籍的話，大家就可以對于這個術(shù)語有一些了解。簡單的說，口袋支點是一個早期突破的信號，在股票真正從基部突破達到新高價格水平的前一刻，所以投資者就可以運用這個信號發(fā)現(xiàn)買入支點。 近期大盤正好處于拉升階段的整理時期，正是發(fā)現(xiàn)上升趨勢途中口袋支點的好時機，這幾天重讀了《像歐奈爾信徒一樣交易》這本書，梳理了書中關(guān)于口袋支點的要點。特別是對于不同階段出現(xiàn)的口袋支點的認識，文章有很多圖形，感興趣的朋友發(fā)揮您的耐心，靜下心來慢慢閱讀吧！行情點燃后很多人無法靜下心來看書，迫切的希望抓只牛股在正確的位置上車。如果你正在尋找這樣的安全買入時機，那么請多一點耐心，讓你心儀的股票降降溫，或許你就會等來的就是口袋支點，就是那個最佳買入時點。 口袋支點 一.口袋支點的優(yōu)勢。 在大盤處于橫盤波動的蝶形市場，口袋支點容易形成并突破成功。大部分人在創(chuàng)新高突破阻力線時買入，口袋支點是新高買點前的低風險買點，買入時間上搶占了先機。因為先出現(xiàn)口袋支點，隨后才時標準新高突破買點。新高突破后容易進入短期整理，以鞏固其突破。 下圖，口袋支點買入后在后面的新高突破后的調(diào)整中才能安心持股。才能容忍大幅的震蕩調(diào)整。
二。口袋支點具有的特征，口袋支點形成前必須具有良好的背景。 1. 口袋支點的尋找范圍是，基部結(jié)構(gòu)良好強勢股。口袋支點出現(xiàn)前，日線走勢保持平緩，成交量保持相對穩(wěn)定的情況下慢慢縮減，無大的綠柱。如呈現(xiàn)大幅波動的態(tài)勢就再繼續(xù)向后觀察。直到口袋支點出現(xiàn)時一躍而起。 2.出現(xiàn)前周線價格波動緊湊，周線收盤價緊湊，周區(qū)間有支撐和向上行為的釘狀形態(tài)。有表明底部不斷吸籌攀高的跡象，整個基部形態(tài)和市場指數(shù)形態(tài)比較，確定股票基部形態(tài)比大盤指數(shù)形態(tài)更好，容才能易突破并獲利。回避延續(xù)時間長，結(jié)構(gòu)松散的基部結(jié)構(gòu)。
3.口袋支點的內(nèi)在含義是在口袋中買入，這時尚處于基部階段，買入信號雖不明顯單有效可靠。回調(diào)到進入基部之前遵循的均線，如10日和50日居多。 下圖標準圖形：緊湊的基部整理7周，當日突破50日線，量能大于前十日的下跌量
4.口袋支點出現(xiàn)時，成交量要高于前十日下跌日的量能。標準新高突破買入點的成交量，是大于十日均量的1.5倍。如果大于突破量而小于10日內(nèi)的下跌日最大量，是突破點但不是口袋支點。
三.不同階段的口袋支點，不同階段不同的位置，口袋支點不同。 一是第一階段末期的基部。二是上升階段的盤整之后，屬于持續(xù)性口袋支點。底部形成的基部，整理時間要長于上升階段整理時間，對于長期走好的股票，開始時都會休息足夠長的時間，上升階段的口袋支點放量突破10日線是口袋支點開始的標志。 下圖一，二是第一階段基部口袋支點， 底部天量是脫離底部的積極信號，為后面口袋支點提供了良好的背景。 圖一
圖二。大陽放量突破50日線結(jié)束4個月的基底形態(tài)，在隨后在10日線縮量形成口袋支點
圖三，是上升趨勢中的口袋支點。下圖2004年8月出現(xiàn)第一個口袋支點后一直上漲到2005一季度。
1，底部口袋支點. 底部基底，前期經(jīng)過大幅下跌，走穩(wěn)并筑底，即將走出底部，逐漸突破50日線并不再跌破。整理形態(tài)后期突破50日線，放量超過10日內(nèi)的下跌量，突破大于6周的基底。持續(xù)性口袋支點，是相對平靜的買入點，放量突破10日線，需要耐心等待平靜后的口袋支點，持續(xù)的橫盤后的一躍而起。 圖一，經(jīng)過長時間下跌的底部形態(tài)，第二個低點破第一個低點后放大量迅速返回基底，幾天后縮量緊湊橫盤，放量出現(xiàn)口袋支點，第二個低點是明顯的震倉行為，為口袋支點構(gòu)筑了一個非常有利的背景。
圖二。前期經(jīng)過大幅下跌，走穩(wěn)并筑底，即將走出底部。逐漸突破50日線并不再跌破50日線，整理形態(tài)后期突破50日線，放量超過10日線，出現(xiàn)筑底后的口袋支點。
圖三，底部口袋支點一般是以突破50日線開始的。
2。上升途中的口袋支點。 上升趨勢途中的口袋支點是等待回調(diào)到之前的基部突破支點。或者貼近10周/50日線再買入，另一種高效買入點是突破10日線處，有時在10日線下方啟動當天收盤站上10日線啟動，關(guān)鍵點是:一定一定一定要在貼近10日線買入，不能在10日線的延伸處買入，就是距離10日線太遠，且量大于10日內(nèi)的最大下跌量。后期不再遵循10日線，并持股超過7周，是賣出信號。如果持股沒超過7周，破10周20周要執(zhí)行首次10/20線是買點，執(zhí)行破50線賣出。 圖一，上升趨勢不斷創(chuàng)新高的10日買入點
圖二。帶杯柄基底部的口袋支點，并與大盤追盤日同一天起跳的口袋支點，在10日均線處反復(fù)整理2周后創(chuàng)新高后急速拉升。
圖三。基部口袋支點后，經(jīng)過一段40%的上漲，隨大盤調(diào)整構(gòu)建另一個基部，也是杯部但沒形成杯柄，站穩(wěn)50日線直接出現(xiàn)兩個口袋支點，兩個基部低點量價行為非常緊湊，沿著基部低點出現(xiàn)連續(xù)4個接近的周收盤價。近期大盤容易出現(xiàn)此種口袋支點。
圖四。站穩(wěn)50日線，放量突破10/20線形成口袋支點
四。幾種不適合的口袋支點 1.口袋支點發(fā)生在股票快速探底下行，然后快速V型反轉(zhuǎn)創(chuàng)出新高，出現(xiàn)的口袋支點。經(jīng)過一段時間大幅上漲，回落到20日線一下有迅速會上至20日線上，閃現(xiàn)一個口袋支點，真正的問題是股票經(jīng)過大幅上漲需要投入較多時間來鞏固之前的價格收益，回調(diào)的10/20日線不足以完成洗盤，通常回調(diào)觸及到50日線才是可靠的支撐位置。口袋支點的背景判斷是確定可靠型的核心，這種下跌恢復(fù)形波動，不具有可靠的平靜的形態(tài)。 圖一。23/4出現(xiàn)直上直下的V型波動，此處不是口袋支點，后面15/5號的才是可靠的口袋支點，經(jīng)過平靜的成交量下跌后上穿10/20日線。
圖二：下跌恢復(fù)形波動，不具有可靠的平靜的形態(tài)。
2。碶形上漲后的口袋支點易失效。碶形即股價上升量能縮小，我們是找股價下跌量下降和枯竭的。20/6號出現(xiàn)的才是合適。契形實際是提供了一種弱勢的背景
3.開始于10日線延伸方向的口袋支點，是有缺陷的口袋支點容易失敗。可以這么理解：理想的口袋支點是出現(xiàn)當天的最低價在十日線上或略低于10日線，如果最低點在10日線上方，距離遠就是有缺陷的。 圖一。3月22日好人4月16日都是始于10日線上方延伸點位，為不可買的口袋支點。
4.下降趨勢途中的口袋支點直接忽略掉。
五。口袋支點介入后的賣點 遵循7周法則，口袋支點買入后股票進入主升浪，一直延續(xù)10日線（或20日）上升超過7周后，跌破10日線，第一天收盤破10日線，第二日收盤低于第一天的最低價，將確定不再遵循10日線要進入一個調(diào)整階段。如果不到7周，就執(zhí)行破50日線賣出。等待盤整后積蓄力量再次出現(xiàn)口袋支點進入，牛股調(diào)整使時間不會過長，等待再次上車。
六。上面是整理的歐奈爾原版的口袋支點，總結(jié)一下。 1。口袋支點定義： 口袋支點是指當一只股票掀起一波趨勢性漲幅后，然后向下進行調(diào)整（調(diào)整幅度小于30），同時成交量越來越小，底部緊湊的橫盤整理，盤整一段時間后，突然有一日放量大漲突破底部平臺，這根大陽線就叫口袋支點。形態(tài)類似我們衣服的口袋。
2.口袋支點的特征： 1）.口袋支點的背景判斷是確定可靠型的核心，口袋支點通常是相對平靜的買入點。股票在基部形態(tài)中緊湊地、具有建設(shè)性地持續(xù)橫盤，周線圖中收盤價格緊湊，在周區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)有支撐或上升行為的巨量釘狀形態(tài)；口袋支點是個股突破前的一個低風險的買入點，所謂低風險是相對于突破點買入來說的，因為突破后可能會失敗也可能會遇到震倉。 2）.成交量在10日之內(nèi)保持相對穩(wěn)定的情況下慢慢縮減，直到口袋支點出現(xiàn)時一躍而起。口袋支點出現(xiàn)當天的買入量要高于此前10天內(nèi)任何下跌日最大的賣出量。當天股票收盤于當天交易區(qū)間的頂部，如果它收盤在交易區(qū)間的上半部,并且當天出現(xiàn)上漲也認為是有效的。 3）.底部基底形成的口袋支點多以突破50日線或10日線作為起點，上升途中或空中加油形成的基底是以突破10日線為起點。 4）.口袋支點進入后的賣點遵循7周法則，跌破上升延續(xù)的均線即神奇支撐線為賣點，不足7周以50日線或10周線為賣點，我偏向于跌破10周線為賣點。 5）V型反轉(zhuǎn)的不買。碶形上漲后的不買，10日延伸線處不買。 3.提高口袋支點買入成功率的要點： 1、橫盤整理的時間越長越好。 2、突破前股價震蕩的幅度不大，最好是在一個窄幅區(qū)間里面進行整理。 3、突破那一天股價一定要大漲，越大越好。 4. 越靠近10日線越好 5. 與大盤起跳日重合的口袋啟動點確定性更高。 |
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