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成交量之謎
 (2010-02-08 21:14:16) 一天一片洋蔥——雪駒行股體會36 最近，對于成交量的理解，雪駒有了新的體會。成交量，高位明顯的巨量，危險；低位明顯的巨量，同樣危險。主力建倉，是不會讓散戶輕易就看明白的，因此，低位明顯的放量，往往也意味著危險。這種危險，在行情走勢不明時，最容易出現(xiàn)。而在牛市行情中，則極少。 主力，可以在相對高位出貨，同樣可以在相對低位出貨；可以在上山過程中，邊上邊出貨；也可以在下山過程中，邊下邊出貨。 轉帖下面這篇文章，有興趣的朋友們不妨細細讀讀。 成交量是什么？成交量的市場意義是換手，成交量越大，換手越大，成交量越小換手越小，而換手的大小與多空分歧成正比，于是從這個意義上出發(fā)，成交量應當被理解衡量多空分歧大小的指標。
舉例而言，假如市場只存在一種股票，和兩個人。假如現(xiàn)在的價格是5元一股，如果雙方一致認為該股的價格應當在1元是合理的，于是雙方誰也不會采取買入的措施，相反，都在賣出，很可能價格會在沒有任何成交量發(fā)生的情況下一步到達1元；
而如果雙方共同認為合理的價格在10元，那么同樣的是價格也會在沒有任何成交量的情況下到達10元。
因為雙方沒有分歧，所以不可能存在成交。
但是，如果一方認為合理的價格在1元，于是最為明智的舉動就是在價格到達之前將股票賣出，這個看法越堅定，他的賣出行為越強烈，直到全部賣出；而另外一方同時認為合理的價格在應當在10元，于是會采取截然相反的行為，于是成交產生，分歧越大成交越多。
 因此，對于成交量的分析，是不能脫離對多空分歧的分析和對換手的分析，這是成交量分析的本質，脫離了這一點，成交量分析將不具備任何意義。
為此湖山關注的是低位的股價小幅度的連續(xù)放量和股價相對高位的巨量。巨量往往引起很多人的注意，隨意巨量往往是騙人的居多，不管是在高位的巨量還是在低位的巨量。
這種巨量往往在此之前都有一波較為波瀾壯闊的上升（約高越好），使得股價距離10日線較遠，短線主力獲利非常豐厚，變現(xiàn)意愿很強。
 舉例來說，一只個股主力的建倉成本，加上拉高成本，算是10元的平均成本的話，到20元的位置上，主力只要離場一半就可以收回全部的成本，剩下的賣多少錢都是盈利，可以不緊不慢慢慢地來。所以對于在高位短時間內累計換手超過30％并且擊破10日線者，最好是利用一切機會離場，因為主力已經“離場”.
而入貨則要求隱秘，不能讓人家發(fā)現(xiàn)你在入貨，否則你達不到目的。
所以：
湖山懷疑那些下跌的股票突然出現(xiàn)的巨大成交量。 因為只要稍有常識的人都知道低位放量意味著資金的流入. 如果主力采用這個方式入貨無異于告訴所有的人“我在進貨”，這樣做的目的何在？是自殺？還是別有用心？ 朋友們應當好好想想。 如0722金果實業(yè)在2000年5月下旬的“低位放量”，該股從3月份將近36元的高價一路跌下在接近股價腰斬的地方17元附近異常放量并霎有其事的打出一個漲停，作出一幅放量上攻的樣子，但是后來的走勢將這幾日進入的投資者盡數(shù)套住。
從該股的歷史圖形上，我們可以看出在99年6月份，該股當中就有主力在悄悄收集籌碼，收集成本區(qū)在10元到20元估計成本15左右，籌碼收集工作持續(xù)到99年的10月份。
隨后展開調整，35.97的高點復權之后的價格為52.39元，2000年5月份“低位放量”的區(qū)域為25元上下，這是一個歷時1年的長莊的運作，不知道是不是曲高和寡還是什么原因，高位的出貨顯然沒有成功，或者沒有完全成功，于是就有了這個所謂的“低位放量”出貨的過程，連續(xù)的放量激發(fā)了市場對它的認同，一時間新資金介入的謠言四起，而主力卻利用這個假相順利的完成了出貨。
 如600756在99年6月份的行情，股價突然的放量上升，就是新主力介入的最好操作，但是隨后的調整竟然長達將近一年，該股以后走出了波瀾壯闊的行情，但是有多少人能從99年6月份堅持到后來的大行情啟動呢？
所以在很多的時候低位的突然的巨大成交量產生之后，我們不應當急著介入，最好能適當觀察一段時間，并且能經常對這些個股作出跟蹤。湖山不是否認低位放量，而是說當這種情況發(fā)生的時候，
您最好還是有個心眼。因為有太多的股民就是被套牢在放量上，看見放量就買入的操作不知套住了多少人。  多數(shù)情況下，主力是不可能在相對的高位大舉入貨，或者在顯現(xiàn)出明顯入場跡象后，馬上展開拉高的行動的。 在我國的市場上，成交量分析的本質就是對主力倉位的分析。不要把主力想象成神，他們要想盈利，就要在低位買進籌碼，在相對高位放出籌碼，否則他們就要虧損，和我們一樣。而從這一點出發(fā)，我們就明白如何結合成交量對主力進行分析，從很長時間的歷史圖形上找到他們從進入到離場的痕跡，
因為
主力無論是進來還是出去，都要產生成交量。
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