“MACD指數平滑異同平均線”專題(二)

 “MACD指數平滑異同平均線”專題(二)

MACD使用入門

    指數平滑異同移動平均線是利用快速(短期)移動平均線與慢速(較長期)移動平均線聚合與分離的征光來判斷買進與賣出的時機.其依據是,在持續的上漲行情中,快速移動平均線在慢速移動平均線之上,且其間的距離會越拉越大,當漲勢趨于平緩時,兩者的距離必然會縮小,甚至發生交叉.相反,在持續的下跌行情中,快速移動平均線會在慢速移動平均線之下,且距離越來越大.當跌勢趨于平緩時,兩者間的距離會逐漸縮小,甚至發生交叉.

    MACD就是利用快速移動平均線與慢速移動平均線之間的差離(DIF)現象,作為研判行情的基礎,然后再取其9日平滑移動平均線即MACD值或稱為DEA值.因此,MACD的實質就是運用快速移動平均線與慢速移動平均之間的聚合與分離狀況,經過平滑計算,來研判買進時機與賣出時機.指數平滑異同移動平均線最為常用的就是快速(短期)移動平均線,取12個交易日的數據,慢速(較長期)移動平均線取26個交易日的數據,報刊上一般都刊載有該指標MACD(12,26,9)的詳細數據,股民可將每日的數值DIF、DEA、BAR記錄下來并繪成曲線,其研判技巧如下:

1．當DIF和DEF都在0軸以上時,大勢屬多頭市場；當DIF和DEF都在0軸以下時,大勢屬空頭市場.

2．DIF從下向上突破DEA形成交叉即黃金交叉,即柱狀值BAR從負轉正時,或DIF從下向上突破0軸時,是買入訊號.

3．DIF從上向下跌破DEA形成交叉即死亡交叉時,即柱狀值從正轉負時,或DIF從上向下跌破O軸時,是賣出訊號.

4．頂肯離:當指數出現一波比一波高而不斷創新高時,此時若DIF與DEF并不配合出現新高點,是賣出時機.

5．底背離:當指數出現一波比一波低而不斷創新低時,此時DIF與DEF并不配合出現新低點,是買進時機.

6．若在高位出現兩次死亡交叉,它預示后市要大跌；反之,當在低位出現兩次黃金交叉時,則預示后市要大漲.

7．當柱狀線BAR在0軸上方由長開始變短時是賣出訊號；當BAR在0軸下方由長開始變短時是買入訊號.

（二）MACD的基本研判技巧法則

原則1：若DIF>0，DEA>0，此時的走勢屬于多頭背景；若DIF<0，DEA<0，此時的走勢屬于空頭背景，在實戰操作思維上，主倉位應該與市場背景保持一致。
原則2：DIF與DEA形成黃金交叉，即BAR由負變正時為買進信號；當DIF與DEA由負變正時，也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上，可靠性較強。
原則3：DIF與DEA形成反動交叉，即BAR由正變負時為賣出信號；當DIF與DEA由正變負時，也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下，可靠性較強。
原則4：當股票價格已經出現一段上漲后，再度創出新高時，此時DIF與DEA沒有出現新高點，要防止股價見頂。
原則5：當股票價格已經出現一段下跌后，再度創出新低時，此時DIF與DEA沒有出現新低點，要注意股價見底。
原則6：高價位時，兩次反動交叉要防止大跌；低價位時，兩次黃金交叉要注意止跌；此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大。
原則7：當BAR>0時，若BAR線變平緩時是短線賣出信號；當BAR<0時，若BAR線變平緩時是短線吸納信號。 
原則8：當大盤處于牛皮盤整時，股價上下波動不大，MACD指標準確率較高；同時用MACD指導操作還應該多考慮與成交量 KDJ的組合。

（三）MACD指數平滑異同平均線實戰應用

     打開k線第一個顯示的指標,被多數人認為的最無用指標卻是尋求短期買賣點的唯一絕佳指標!經筆者2年半實踐證明,準確率98%以上,在實戰中本人使用至今沒失過手. 參數設置快速EMA12, 慢速EMA26
    使用方法 : 隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K線即可,當此時K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時機!!! 可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國際99年5月18日和6月4日 0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉.
反之,當股價高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時當DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團98年10日29日,11月9日,12月3日.
操作注意:
A.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位
B.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.
C.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他.

（四）運用MACD指標逃頂技巧

     在實際投資中，MACD指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結束點”(上下背離買入)的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。

     運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：
　　調整MACD的有關參數
　　將MACD的快速EMA參數設定為8，將慢速EMA參數設定為13，將DIF參數設定為9。移動平均線參數分別為5、10、30。設定好參數后，便是尋找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里介紹兩個最有效、最常用的逃頂技巧：
　　第一賣點或稱相對頂
　　其含義是指股價在經過大幅拉升后出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。
　　虛浪賣點或稱絕對頂
　　第一賣點形成之后，有些股票并沒有出現大跌，而是在回調之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設想。
　　判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。
　　一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。
　　最后需要提醒的是，由于MACD指標具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，還沒有主升浪的走勢，那么，不要用以上方法。

（五）MACD 平滑異同平均線指標
        MACD指標又叫指數平滑異同移動平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創造的,是一種研判股票買賣時機、跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具。 
                                        第一節 MACD指標的原理和計算方法 
    一、MACD指標的原理 
    MACD指標是根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以后再進行計算，是一種趨向類指標。 
    MACD指標是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算。而根據移動平均線原理發展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果，因此，MACD指標具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點，是用來研判買賣股票的時機，預測股票價格漲跌的技術分析指標 。 
    MACD指標主要是通過EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關系的研判，DIF和DEA連接起來的移動平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情，預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指標。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。 
二、MACD指標的計算方法 
    MACD在應用上，首先計算出快速移動平均線（即EMA1）和慢速移動平均線（即EMA2），以此兩個數值，來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（DIF）的依據，然后再求DIF的N周期的平滑移動平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。 
以EMA1的參數為12日，EMA2的參數為26日，DIF的參數為9日為例來看看MACD的計算過程 
    1、計算移動平均值（EMA） 
    12日EMA的算式為 
    EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盤價×2/13 
    26日EMA的算式為 
    EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盤價×2/27 

2、計算離差值（DIF）
    DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 

3、計算DIF的9日EMA 
    根據離差值計算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 
    今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 
    計算出的DIF和DEA的數值均為正值或負值。 
    理論上，在持續的漲勢中，12日EMA線在26日 EMA線之上，其間的正離差值（+DIF）會越來越大；反之，在跌勢中離差值可能變為負數（—DIF），也會越來越大，而在行情開始好轉時，正負離差值將會縮小。指標MACD正是利用正負的離差值（±DIF）與離差值的N日平均線（N日EMA）的交叉信號作為買賣信號的依據，即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信號。另外，MACD指標在股市軟件上還有個輔助指標——BAR柱狀線，其公式為：BAR=2×(DIF－DEA)，我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時機。 
    離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計算方法比較煩瑣，由于目前這些計算值都會在股市分析軟件上由計算機自動完成，因此，投資者只要了解其運算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，MACD指標也包括日MACD指標、周MACD指標、月MACD指標年MACD指標以及分鐘MACD指標等各種類型。經常被用于股市研判的是日MACD指標和周MACD指標。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。 
    在實踐中，將各點的 DIF和DEA（MACD）連接起來就會形成在零軸上下移動的兩條快速（短期）和慢速（長期）線，此即為MACD圖。 
                                         第二節 MACD指標的一般研判標準 
    MACD指標是市場上絕大多數投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得MACD指標的運用的準確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發現用從書上學來的MACD指標的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結論往往和實際走勢存在著特別大的差異，甚至會得出相反的結果。這其中的主要原因是市場上絕大多數論述股市技術分析的書中關于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對MACD分析指標的一些特定的內涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節將在介紹MACD指標的一般研判技巧和分析方法基礎上，詳細闡述MACD的特殊研判原理和功能。 
    MACD指標的一般研判標準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態這四個大的方面分析。 
    一、DIF和MACD的值及線的位置 
    1、當DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動時，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股； 
    2、當DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動時，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。 
    3、當DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動時，一般表示為股斃星櫬τ諭順苯錐危善苯碌梢月舫齬善焙凸弁?
    4、當DIF和MACD均小于0時（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動時，一般表示為行情即將啟動，股票將上漲，可以買進股票或持股待漲。 
    二、DIF和MACD的交叉情況 
    1、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD指標“黃金交叉”的一種形式。 
    2、當DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時，表明股市即將轉強，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD指標“黃金交叉”的另一種形式。 
    3、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標的“死亡交叉”的一種形式。 
    4、當DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指標“死亡交叉”的另一種形式。 
    三、MACD指標中的柱狀圖分析 
    在股市電腦分析軟件中通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。 
    1、當紅柱狀持續放大時，表明股市處于牛市行情中，股價將繼續上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。 
    2、當綠柱狀持續放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續下跌，這時應持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。 
    3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即將結束（或要進入調整期），股價將大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。 
    4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結束，股價將止跌向上（或進入盤整），這時可以少量進行長期戰略建倉而不要輕易賣出股票。 
    5、當紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉市信號之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結束，股價將開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。 
    6、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉市信號之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經結束，股價將開始加速上升，這時應開始加碼買入股票或持股待漲。 
                                           第三節 MACD的特殊分析方法 
    一、形態法則 
    1、M頭W底等形態 
    MACD指標的研判還可以從MACD圖形的形態來幫助研判行情。 
    當MACD的紅柱或綠柱構成的圖形雙重頂底（即M頭和W底）、三重頂底等形態時，也可以按照形態理論的研判方法來加以分析研判。 
    2、頂背離和底背離 
    MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。MACD指標的背離有頂背離和底背離兩種。 
    （1）頂背離 
    當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出股票的信號。 
    （2）底背離 
    底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的信號。 
    在實踐中，MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉，而股價在低位時，一般要反復出現幾次背離后才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高于底背離，這點投資者要加以留意。 
    3、趨勢線、壓力線 
     二、分析周期法則 
    綠柱狀間隔時間越長，未來上漲力度越大和時間越長 
    紅柱狀維持時間越長，未來下跌空間和力度越大，時間越長 
    三、分析參數的修改原則 
    四、均線為先法則 
                                          第四節 MACD指標的實戰技巧 
    MACD指標的實戰技巧主要集中在MACD指標的“金叉”、“死叉”以及MACD指標中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數為（26，52，52）的MACD指標來揭示MACD指標的買賣和觀望功能。（注：MACD指標在錢龍軟件和分析家軟件上指標參數選取及使用方法一樣）。

一、 買入信號 
    （一）DIF線和MACD線的交叉情況分析 
1、0值線以下區域的弱勢“黃金交叉” 
    當MACD指標中的DIF線和MACD線在遠離0值線以下區域同時向下運行很長一段時間后，當DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標的第一種“黃金交叉”。它表示股價經過很長一段時間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢后、股價將開始反彈向上，是短線買入信號。對于這一種“黃金交叉”，只是預示著反彈行情可能出現，并不表示該股的下跌趨勢已經結束，股價還有可能出現反彈行情很快結束、股價重新下跌的情況，因此，投資者應謹慎對待，在設置好止損價位的前提下，少量買入做短線反彈行情。所示。 
 2、0值線附近區域的強勢“黃金交叉” 
    當MACD指標中的DIF線和MACD線都運行在0值線附近區域時，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標的第二種“黃金交叉”。它表示股價在經過一段時間的漲勢、并在高位或低位整理后，股價將開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信號。它可能就預示著股價的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時機。對于這一種“黃金交叉”，投資者應區別對待。 
    ﹝1﹞當股價是在底部小幅上升，并經過了一段短時間的橫盤整理，然后股價放量向上突破、同時MACD指標出現這種金叉時，是長線買入信號。此時，投資者可以長線逢低建倉。 
    ﹝2﹞當股價是從底部啟動、已經出現一輪漲幅比較大的上升行情，并經過上漲途中的比較長時間的中位回檔整理, 然后股價再次調頭向上揚升、同時MACD指標出現這種金叉時,是中線買入信號。 
    3、0值線以上區域的一般“黃金交叉” 
    當MACD指標中的DIF線和MACD線都運行在0值線以上區域時，如果DIF線在MACD線下方調頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標的第二種“黃金交叉”。它表示股價經過一段時間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢開始，是第二個買入信號。此時，激進型投資者可以短線加碼買入股票；穩健型投資者則可以繼續持股待漲。