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一、什么是矩形整理 矩形整理形態(tài)又叫箱形整理形態(tài)，是股市中最典型、最常見的一種整理形態(tài)之一。矩形一般是出現(xiàn)在股價(jià)上升或下降中途的一種整理形態(tài)。在矩形走勢(shì)中，當(dāng)股票價(jià)格上升到某一水平時(shí)，遇到較大的阻力而掉頭向下，但股價(jià)又很快在某一價(jià)位獲得支撐而回升，回升到上次高點(diǎn)時(shí)再一次受阻，而當(dāng)股價(jià)再次下跌到前期低點(diǎn)時(shí)又會(huì)再次獲得支撐。將這些高點(diǎn)和低點(diǎn)分別連接起來，就可以得到一條近乎水平的價(jià)格軌道。這一軌道既不上傾，又不下斜，而是呈水平方向發(fā)展，這就是矩形形態(tài)。矩形上邊高點(diǎn)的連線為矩形整理的壓力線，下邊低點(diǎn)的連線為矩形整理的支撐線。 如果原來的趨勢(shì)是上升的，那么經(jīng)過一段時(shí)間的矩形整理，將會(huì)繼續(xù)保持原來的運(yùn)行趨勢(shì)，多方會(huì)占優(yōu)勢(shì)并擁有主動(dòng)權(quán)，使價(jià)格向上突破矩形整理的上界。如果原來的趨勢(shì)是向下的，空方會(huì)采取行動(dòng)，突破矩形的下限。  矩形整理形態(tài) 從圖中，我們可以看到，矩形在其形成過程及可能演變?yōu)槿仨敾蛉氐仔螒B(tài)。在面對(duì)矩形操作時(shí)，我們需要在等待其幾乎突破之后，才能采取行動(dòng)。因?yàn)檫@兩個(gè)形態(tài)是完全相反的，一個(gè)持續(xù)整理形態(tài)，整理完成之后，將會(huì)繼續(xù)按原有的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；而另一個(gè)則是反轉(zhuǎn)形態(tài)，是要改變?cè)械内厔?shì)。 與別的圖形不同的是，矩形給了我們一個(gè)短線操作的機(jī)會(huì)。我們可以按照價(jià)格在矩形內(nèi)的波動(dòng)規(guī)律，進(jìn)行一個(gè)波段操作，其收益也是相當(dāng)可觀的。 矩形走勢(shì)開始形成時(shí)，表示買賣雙方全力交戰(zhàn)，在多空主力的角斗中，雙方互不相讓，股價(jià)一直在某一特定的價(jià)格區(qū)域內(nèi)徘徊。當(dāng)股價(jià)上漲到這一價(jià)區(qū)的上限時(shí)就會(huì)有強(qiáng)勁的賣壓出現(xiàn)，在頂部區(qū)域形成一條壓力線；當(dāng)股價(jià)下跌至下限時(shí)，又有強(qiáng)勁的買盤出現(xiàn)，使股價(jià)上升，在底部區(qū)域形成一條支撐線。 1．在矩形走勢(shì)開始形成時(shí)，表示買賣雙方全力交戰(zhàn)，在多空主力的角斗中，雙方互不相讓，股票的持有者在股價(jià)上漲到某一價(jià)位時(shí)就拋出股票，而股價(jià)回落到某一價(jià)位時(shí)多方就會(huì)買進(jìn)股票。 2．股價(jià)的波動(dòng)圍繞著這一價(jià)位區(qū)間上下波動(dòng)，久而久之，上下界線明顯形成，多空雙方的搏殺日趨平淡。 3．隨著股價(jià)波動(dòng)的平穩(wěn)，成交量慢慢減少，股價(jià)維持著暫時(shí)的多空平衡。 4。市場(chǎng)在維持一段時(shí)間的平衡后，由于多空力量的對(duì)比發(fā)生變化，股價(jià)將打破平衡，然后視多空力量對(duì)比的結(jié)果選擇運(yùn)行方向。 5．在上升趨勢(shì)里，通過一段時(shí)間的休整，買方力量將逐漸占據(jù)優(yōu)勢(shì)，取得主動(dòng)，放量突破上界線而繼續(xù)上升行情。’ 6．在下降趨勢(shì)中，股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的盤整，賣方力量重新占據(jù)主動(dòng)，股價(jià)突破矩形的下界線而繼續(xù)下跌行情。 1．大多數(shù)情況下矩形是以整理形態(tài)出現(xiàn)，而且也是整理形態(tài)中比較常見的一種。 2．空頭行情里，矩形整理是股價(jià)下降中途的一次抵抗形態(tài)。它維持的時(shí)間越長，下跌的概率越大。 3．多頭行情中，矩形整理只是股價(jià)上漲過程中的一次暫時(shí)的盤整形態(tài)。 4．矩形整理形態(tài)的整理周期在時(shí)間上屬于中期整理，它的形成時(shí)間要比三角形、旗形等整理形態(tài)都長，一般至少在30個(gè)交易日以上。 5．矩形的突破是以收盤價(jià)突破矩形的上界線(即上邊線)或下界線(即下邊線)為矩形形態(tài)完成的標(biāo)志。 6．矩形整理形態(tài)突破的方向取決于多空雙方力量的對(duì)比或各種消息面的配合。 7．作為整理形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，在股價(jià)突破后有時(shí)會(huì)出現(xiàn)反抽來確認(rèn)突破是否有效。隨后股價(jià)仍按照原有趨勢(shì)的方向運(yùn)動(dòng)。 8．股價(jià)向上突破整理形態(tài)后，矩形的上邊的界線將變成支撐線；而股價(jià)向下突破整理形態(tài)后，矩形的下邊界線將變成壓力線。 9．和對(duì)稱三角形整理一樣，在上升行情中，突破矩形整理形態(tài)的成交量將會(huì)明顯的放大；而在下跌行情里，股價(jià)向下突破則不需要成交量的明顯放大。 10．矩形整理形態(tài)在突破后也有個(gè)理論上的突破高度。與其它形態(tài)不同的是，矩形的突破高度通常等于矩形本身的高度，即從矩形上邊線或下邊線起向上或向下最出相等距離處的價(jià)位，這就是股價(jià)上升或下降時(shí)的理論上的目標(biāo)位。 1．與其它形態(tài)不同的是，矩形整理形態(tài)是短線投資者最喜歡的一種形態(tài)。當(dāng)矩形形態(tài)初步形成后，投資者可利用矩形形態(tài)下有支撐線、上有壓力線的特點(diǎn)，在矩形的下界線附近買入，在矩形上界線附近拋出，來回做短線操作。但是，在做這種短線操作時(shí)要注意兩點(diǎn)：一是矩形的上下界線相距要較遠(yuǎn)；二是一旦矩形形成有效突破則需要審慎決策，即在上升趨勢(shì)中，矩形帶量向上突破盤周時(shí)，則要堅(jiān)決捂股待漲，而在下降趨勢(shì)中，矩形向下突破時(shí)，則要盡快止損離場(chǎng)。 2．矩形形態(tài)在大多數(shù)場(chǎng)合中是以整理形態(tài)出現(xiàn)的，但有些情況下，矩形也可以作為反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)，這需要投資者區(qū)別對(duì)待。當(dāng)矩形是整理形態(tài)時(shí)，矩形有效突破后，股價(jià)會(huì)按照原有的趨勢(shì)運(yùn)行；當(dāng)矩形是反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，矩形有效突破后，股價(jià)會(huì)按照相反的趨勢(shì)運(yùn)行。 3．一般情況下，判斷矩形是整理形態(tài)還是突破形態(tài)的依據(jù)之一是股價(jià)已有的漲跌幅。當(dāng)股價(jià)從底部上漲到30％～50％或從高位下跌30％～50％左右時(shí)，可以視為整理形態(tài)；而當(dāng)股價(jià)從底部上漲和高位下跌的幅度超過80％以后出現(xiàn)的矩形形態(tài)，大多數(shù)是矩形反轉(zhuǎn)形態(tài)。 4．矩形的有效突破主要是以股價(jià)的收盤價(jià)為準(zhǔn)。在上升趨勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)的收盤價(jià)突破了矩形上邊的壓力線、有一定的漲幅(一般為超出矩形整理形態(tài)最高點(diǎn)的3％左右)，同時(shí)伴隨成交量放大的情況，視為矩形的有效向上突破；在下降趨勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)的收盤價(jià)跌破了矩形下邊的支撐線、有明顯的跌幅(一般為低出矩形整理形態(tài)的3％左右)，成交量有一定的放大的情況，視為矩形的有效向下突破。 5．在上升趨勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)向上突破矩形形態(tài)上邊的壓力線、形成矩形整理形態(tài)的有效向上突破后，通常意味著市場(chǎng)上一條重要的壓力線被突破，大量新的買盤將進(jìn)場(chǎng)，股價(jià)將開始一輪新的上漲行情，這時(shí)投資者應(yīng)持股待漲或逢低吸納；在下降趨勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)向下跌破矩形形態(tài)下邊的支撐線、形成矩形整理形態(tài)的有效向下突破后，通常意味著市場(chǎng)上一條重要的支撐線被突破，大量賣盤將涌出，股價(jià)將開始一輪新的下跌行情，這時(shí)投資者應(yīng)持幣觀望或盡快拋出股票。
(1)在上升趨勢(shì)中，矩形整理的位置與長期均線的位置有很大的關(guān)聯(lián)。如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價(jià)突破了長期均線(如200日均線等)的上方附近時(shí)，則矩形形態(tài)向上突破的力度比較強(qiáng)，漲幅也相當(dāng)可觀；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價(jià)長期均線上方較遠(yuǎn)的地方時(shí)，則矩形形態(tài)向上突破后的力度和高度將有限；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在股價(jià)長期均線下方附近時(shí)，股價(jià)的有效突破，不僅要突破矩形形態(tài)上方的壓力線，而且還要向上突破長期均線，這樣才是股價(jià)的真正向上突破；如果上升矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在離長期均線很遠(yuǎn)的下方時(shí)，股價(jià)突破后的高度和空間也比較有限，而且股價(jià)在到達(dá)長期均線附近時(shí)將面臨較強(qiáng)的壓力。 (2)在下降趨勢(shì)中，矩形整理的位置與長期均線的位置也有很大的關(guān)聯(lián)。如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線上方附近時(shí)，矩形向下有效突破的標(biāo)志，是以是否跌破長期均線為準(zhǔn)，即股價(jià)即使跌破矩形下邊線但沒有跌破長期均線，矩形的向下突破還不能確認(rèn)，但如果股價(jià)既跌破矩形的支撐線又跌破長期均線，則矩形向下突破為有效突破，而且股價(jià)向下突破后的力度和空間將非常大；如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線上方較遠(yuǎn)的地方時(shí)，矩形形態(tài)的突破是以股價(jià)跌破矩形支撐線為主，但股價(jià)突破后的力度和空間不大，當(dāng)股價(jià)跌到長期均線附近時(shí)，將獲得較強(qiáng)的支撐；如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線下方時(shí)，矩形形態(tài)的突獲得較強(qiáng)的支撐；如果下降矩形整理形態(tài)是出現(xiàn)在長期均線下方時(shí)，矩形形態(tài)的突破也是以股價(jià)跌破矩形支撐線為主，股價(jià)下跌的空間和力度比較大。 7．矩形整理形態(tài)的研判也可以結(jié)合MACD、KDJ等指標(biāo)進(jìn)行研判。 1. 突破進(jìn)場(chǎng) 在價(jià)格突破矩形區(qū)域之前，我們并不知道后市的發(fā)展如何，價(jià)格有可能延續(xù)原來的趨勢(shì)，也有可能與原來趨勢(shì)相反。因此，一般情況下運(yùn)用矩形整理，我們建議采用突破法，只有價(jià)格突破矩形區(qū)域，我們才跟進(jìn)。 2. 提前進(jìn)場(chǎng) 所謂的提前進(jìn)場(chǎng)是指以下兩種情況： 上升趨勢(shì)中，矩形底部做多，突破矩形則繼續(xù)跟進(jìn)； 下跌趨勢(shì)中，矩形頂部做空，突破矩型則繼續(xù)跟進(jìn)。 提前進(jìn)場(chǎng)的前提是看好趨勢(shì)得以繼續(xù)發(fā)展，因此，關(guān)鍵在于分析后市的走勢(shì)，個(gè)人認(rèn)為可以結(jié)合MACD來判斷。 譬如在上升趨勢(shì)中，當(dāng)價(jià)格發(fā)動(dòng)一波強(qiáng)烈的升勢(shì)后進(jìn)入矩形整理，MACD在價(jià)格整理過程中進(jìn)行弱勢(shì)整理，對(duì)上升趨勢(shì)進(jìn)行修正，升勢(shì)仍保持良好。在此情況下，可在矩形 |
