稀土永磁板塊個股詳解到目前為止，兩市稀土概念上市公司：包鋼稀土(600111)、廣晟有色(600259)、廈門鎢業(600549)、中色股份(000758)；涉足稀土加工和應用上市公司： 太原剛玉(000795)、津濱發展(000897)、安泰科技(000969)、中科三環(000970)、寧波韻升(600366)、中大股份(600704) >>安泰科技(000969)：多項目進入投產期盈利規模再上臺階稀土永磁材料(釹鐵硼)也是公司重點發展的功能材料，目前公司的高性能釹鐵硼產能1200-1300噸，"高端應用新型釹鐵硼生產線項目"已經進入設備采購階段，新增產能1000噸，我們預計將于2011年底建成投產。
盈利預測和評級預測，公司2010-2012年EPS為0.28元、0.34元和0.46元，三年凈利潤復合增長率為28.87%，維持"增持"評級，目標價20元。(中信建投)
>>橫店東磁(002056)：光伏業務面臨突破 買入橫店東磁是國內最大的磁體生產企業，也是全球最大的磁體生產企業之一。其軟磁體和永磁體產量都超過萬噸，是國內目前唯一達到這個標準的企業。從產量規模上看，公司是當之無愧的磁體制造全球龍頭。
預測公司2010、2011、2012年eps分別為0.7、1.13、1.67元。以2011年30倍PE計，則目標價位為33.9元，維持對其的"買入"評級。(華寶證券 陳亮)
>>中科三環(000970)：毛利率提升仍有空間新能源電機是未來看點公司目前釹鐵硼產能11500噸，是全球第二大、國內最大稀土永磁材料生產商。同時也是國內高端釹鐵硼材料的技術領先者，可以生產N52牌號釹鐵硼，僅次于日本日立金屬。下游客戶包括SONY、希捷、邁拓、西數等全球知名數碼產品廠商。
預測中科三環未來2010-2012年EPS分別為：0.35元，0.43元和0.55元，估值合理。考慮到未來三年節能電機市場將進入快速增長期，公司業績增長確定，給予2011年45倍PE，對應目標價19.35元，給予"買入"評級。(金元證券)
>>中鋼天源(002057)：央企對接帶來主業轉型契機題公司主營磁性材料、磁器件、磁分離設備，上市后不斷延伸相關產業，已形成磁技術-磁性材料-磁性器件-磁分離機電一體化及相關配套設備產業鏈。在原有主業市場容量受限的情況下，公司或將憑借其在國內冶金行業磁分離技術與設備方面的領先地位。
投資建議：公司主營仍處于盈虧平衡狀態，從PE、PB分析，均屬偏高，不具備估值優勢；鑒于央企整合預期、主業轉型在即，公司投資價值正在顯現，目前給予"謹慎推薦"評級。(國元證券 蘇立峰)
>>鼎泰新材(002352)：較好的防腐材料生產公司公司是從事鋼絲、鋼絞線生產的專業廠家，主要從事稀土合金鍍層防腐新材料的研發及其在金屬制品領域的應用。我們認為，隨著電力需求不斷增加、國家骨干電網和戰略性儲備電網開工建設、國內重要城市配電網升級改造、城鎮和農村配電網大規模改造，防腐材料需求前景廣闊。
預測，2009-2011年公司每股收益分別為0.50元、0.79元、1.08元。公司發行價為32.00元，公司二級市場的合理價位為31.60-37.80元。(海通證券)
>>江西銅業(600362)：資源價值體現目標價43.8元相關報告中，對下半年銅和黃金的趨勢進行了分析，目前價格正朝我們預計方向發展，庫存下降，價格回升。2010年全球缺銅的背景、銅和黃金的不斷創新高，將使江西銅業業績得到提升。
上調江西銅業2010年和2011年EPS至1.46元和1.87元。以2010年8月30日30.60元的收盤價，2010和2011年的PE分別為20.92倍和16.36倍。調升江西銅業評級，由"持有"至"買入"，按10年30倍PE，目標價43.80元。(信達證券)
>>寧波韻升(600366)：業績超預期維持增持評級公司主營釹鐵硼業務未來將保持快速穩定的增長，預計2010年全年將達到5000噸的產量，并且將出現每年10%左右的產能擴張的態勢；而日興電機業務將會在恢復性增長之后保持較為快速的增長勢頭，預計2010年全年將為公司產生5個億的營業收入。
綜合考慮公司主營業務釹鐵硼的穩定增長，將公司2010-2012年每股收益0.4、0.6、0.85元，分別上調至0.5、0.7、1.0元，對應目前PE水平分別為33.8、24.3、17.1，維持公司"增持"評級。(申銀萬國鄭治國)
>>廈門鎢業(600549)：稀土鎢深加工比翼齊飛推薦公司完成對長汀稀土的收購并成立龍巖稀土之后，已經手握鎢、稀土兩大資源。 稀土及新能源方面，在收購長汀稀土公司后，公司已成為福建稀土資源整合最有力競爭者；目前公司鎳氫合金和鈷酸鋰產品較成熟，新開發的三元合金、錳酸鋰等產品已進入客戶測試階段，磁性材料和三基色熒光粉項目也已列入投資計劃。
預計公司2010年至2012年實現每股收益0.58元、0.79元和0.89元，對應2010年PE35倍，給予推薦評級。(國元證券 蘇立峰)
>>天通股份(600330)：業績符合預期關注新業務進展磁性材料業務走出低谷，專用設備起步上半年公司磁性材料業務隨行業景氣復蘇走出低谷，產品量價齊升，實現營收3.48億元。公司在磁性材料業務上的技術創新與新材料研發投入初見成效，較高附加值的新產品銷售相應增加銷售收入，也提升盈利水平。
盈利預測我們預測2010-2012年天通股份EPS分別為0.122、0.157、0.174元，維持此前的"增持"評級。未來公司股價驅動因素主要有參股公司博創科技上市、新業務LED藍寶石基板與太陽能電池業務取得實質進展。(湘財證券)
>>太原剛玉(000795)：構筑頭肩底醞釀向上突破公司主導產品釹鐵硼磁性材料享受國家產業政策支持，受益電子通訊、高清電子產品、汽車等行業的發展；公司還是亞洲最大的棕剛玉生產基地，具有航空航天，軍工題材；此外公司的物流設備在行業中有較強的競爭力。
2009年公司業績扭虧為盈，公司大股東橫店集團實力雄厚，發展多元化經營，在磁性材料方面具有行業優勢。 二級市場方面，該股已完成頭肩底形態的構筑，目前在右肩附近，成交量呈現明顯放大態勢，后市面臨向上突破行情。(航空證券)
>>北礦磁材(600980)：技術水平高企產能儲備強勁公司在實驗室水平全面達到日本產品水平的基礎上，3D粉先后進行的兩次生產試驗其產品性能連續進步，得到日本客戶的認可，根據計劃，09年5月起正式批量訂貨，為磁粉的出口和粒料的發展創造了條件。
在當前金融危機的局勢下，磁性材料行業將面臨更大的挑戰，由于我國磁性材料行業以中低檔產品為主，國內競爭激烈，這給公司帶來一定的壓力。(頂點財經)
>>包鋼稀土 業績遠超預期助力量價齊升國信證券研報稱，在稀土價格上漲及對外擴張產能的情況下，公司業績有望持續超預期，預測公司2010年-2012年的每股收益分別為：1.04元、1.43元和1.65元，具備較好的確定性增長趨勢，維持對包鋼稀土的“推薦”投資評級。
長城證券同樣認為，包鋼稀土靚麗的半年報業績來自稀土價格高漲，繼續維持包鋼稀土“強烈推薦”的投資評級。
>>廣晟有色稀土價值高過包鋼 爆炒背后礦緋聞已透支大股東廣晟有色集團有較多的銅、錫、鉭等資源，未來注入上市公司的可能性很大。短期而言，珠江礦業是公司重點的收購對象。若收購成功，公司鎢礦產量和儲量可翻倍。2006-2008年珠江礦業平均年銷售收入約1.19億元，凈利潤4260萬元。
于目前廣晟有色的投資建議，上述分析師表示，“當前持有廣晟有色風險很大，公司價格過高，可以說脫離了公司基本面。另外，作為周期性行業，有色金屬目前投資價值空間不大，尤其是稀土等小金屬，建議操作技能不強的散戶最好不要持倉。”
>>安泰新稀土永磁項目上馬 中色股份是后來者洗牌贏家中色股份進入稀土行業較晚，目前公司控股的珠江稀土冶煉廠產能3000噸，在市場上所占份額并不算大。在稀土行業即將進行資源整合的態勢下，處于不利位置。但中色股份是央企背景，從另一個角度來說，控股的稀土冶煉廠會不會在行業洗牌時被兼并，目前比較難判斷。這將取決于央企之間的博弈。
一位不愿透露身份的分析師認為，此次政府對稀土行業宏觀調控給中色股份帶來的影響還不容易看清楚。
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