試論期貨短線交易的規(guī)則制定

　　上周筆者在博文中認(rèn)為目前國(guó)內(nèi)期市處于短線機(jī)會(huì)主導(dǎo)的行情階段，近來國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的頻繁震蕩驗(yàn)證了我們的判斷。而短線交易絕非易事，如果不能制定出有效的交易法則短線交易很難成功。

　　首先短線交易也分為趨勢(shì)方法和“炒單”方法兩類，短線交易不完全等同于“日內(nèi)炒手”。兩者的差別在于是否有“趨勢(shì)”概念，炒手基本沒有趨勢(shì)概念，完全針對(duì)價(jià)格的波動(dòng)來交易。而我們這里所講的短線交易仍然是針對(duì)“趨勢(shì)”的交易，只不過相對(duì)于中長(zhǎng)線而言它依據(jù)的是“短期趨勢(shì)”。之所以要要注意短線機(jī)會(huì)，是因?yàn)楫?dāng)前期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)特點(diǎn)發(fā)生了較大的變化，主要體現(xiàn)在日內(nèi)震幅加大，而且日內(nèi)漲跌波段次數(shù)增多。日內(nèi)波幅的加大對(duì)中長(zhǎng)線交易有很大的不利影響，日內(nèi)反向波動(dòng)讓趨勢(shì)單的風(fēng)險(xiǎn)更難控制，從機(jī)會(huì)角度看，3-4個(gè)大的日內(nèi)波動(dòng)其幅度相加就能超過一波較大的中級(jí)趨勢(shì)行情的幅度，。

　　根據(jù)我們對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)短線波動(dòng)特點(diǎn)的研究，短線機(jī)會(huì)可以用短周期K線的均線和擺動(dòng)指標(biāo)來捕捉。具體來說，將均線設(shè)置為60，120和240三條，擺動(dòng)指標(biāo)選慢速KD，參數(shù)：36，5，3和5。短線機(jī)會(huì)以5分鐘圖均線系統(tǒng)為基本趨勢(shì)方向，以15分鐘圖指標(biāo)高位或低位交叉作為更大一級(jí)的約束條件。具體進(jìn)出場(chǎng)則以1分鐘圖均線向上突破三條均線或向下突破三條均線為點(diǎn)位選擇，其信號(hào)規(guī)則與中長(zhǎng)線交易的信號(hào)規(guī)則基本相同，即如果15分鐘指標(biāo)高位死叉，同時(shí)1分鐘圖向下突破可做空，反之15分鐘圖指標(biāo)低位金叉，而1分鐘圖向上突破為買進(jìn)信號(hào)。5分鐘圖的均線為支撐或壓力參考。

　　除了K線圖的指標(biāo)體系信號(hào)之外，短線交易還有兩個(gè)非常重要的參數(shù)依據(jù)，一是開盤價(jià)，二是日內(nèi)均價(jià)線。如果當(dāng)日期價(jià)是低開高走，開盤之后10-15分鐘一直守在開盤價(jià)之上，即使K線圖上有做空信號(hào)也不宜急于進(jìn)場(chǎng)，最起碼的條件是價(jià)格要向下?lián)舸┤諆?nèi)均價(jià)線才能做空。反之，當(dāng)日期是高開低走，開盤后10-15分鐘期價(jià)一直在開盤價(jià)之下運(yùn)行即使是K線圖上有做多信號(hào)也不宜馬上開倉，最起碼要等價(jià)格向上突破日內(nèi)均價(jià)線才能動(dòng)手。而短線交易的止損位設(shè)置通常有兩種，一是在價(jià)格貼近1分鐘圖的均線系統(tǒng)時(shí)以均線系統(tǒng)作為止損；二是價(jià)格遠(yuǎn)離1分鐘圖均線系統(tǒng)時(shí)，以日內(nèi)均價(jià)線或相對(duì)高低點(diǎn)作止損。

　　另外，短線交易時(shí)間點(diǎn)把握很有規(guī)律可循，日內(nèi)行情突破或轉(zhuǎn)折要注意四個(gè)時(shí)間點(diǎn)，分別是9點(diǎn)10分至15分左右；10點(diǎn)30分之后；午后開盤；最后是下午2點(diǎn)10分至30分。這四個(gè)時(shí)間段是重點(diǎn)要下單的時(shí)間段，如果價(jià)格在這四個(gè)時(shí)間段轉(zhuǎn)折，短線交易的可靠性較高，否則可靠性較差。（