第四部分??倉(cāng)位管理方法

一、選擇操作時(shí)機(jī)
    時(shí)機(jī)的選擇非常重要，正確的時(shí)機(jī)是成功的一半。如何選擇時(shí)機(jī)呢？股市的走勢(shì)受到很多因素的影響，作為普通的投資者不可能把每一種因素都考慮到，把這些重要又繁瑣的事讓機(jī)構(gòu)去做，普通投資者僅需跟著機(jī)構(gòu)走就可。如何跟著機(jī)構(gòu)走？機(jī)構(gòu)的進(jìn)出量巨大必然留下痕跡，還有我國(guó)僅存在做多機(jī)制，所以機(jī)構(gòu)只能低買高賣，這樣大盤指數(shù)必然會(huì)出現(xiàn)一些特征，如放量、突破下降趨勢(shì)線和形成底部形態(tài)。
這里我們以大盤或個(gè)股由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)作為建倉(cāng)的信號(hào)。
二、選擇固定的盈利模式
    《紅樓夢(mèng)》里有句話“吃著碗里瞧著鍋里”，說(shuō)的是貪心不足，這也是巴老說(shuō)的貪婪，股市中的投資者幾乎都有這種情況。比如國(guó)慶節(jié)后開盤至今，有1600多只股票漲幅低于大盤，甚至下跌，持有這些股票的投資者，就有開始按捺不住的，想換股，想追漲，問(wèn)題來(lái)了？
    有句話，沒(méi)有金剛鉆，不要攬瓷器活，就是說(shuō)要把握每一波行情，可得有真功夫。今天追漲，明天殺跌；今天A熱點(diǎn)，明天B熱點(diǎn)，能把每一波行情把握住嗎？追漲殺跌是貪婪惹的禍。其實(shí)放下貪婪，在股市中獲得一定收益并不難。如何不難？選擇自己把握的招式，當(dāng)與自己招式符合的時(shí)機(jī)出現(xiàn)才出招，其它情況一概不理。也就是第一部分講到的化繁為簡(jiǎn)的財(cái)富思維，如此盈利是必然的。像巴菲特僅做自己熟悉的股票。
三、確定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比
    確定股票之后，并不是說(shuō)可以馬上買入的，通常還要再確定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比，公式：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比=預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：預(yù)計(jì)報(bào)酬，理論上以1：3較符合投機(jī)的原則，若每次進(jìn)場(chǎng)均維持1：3的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比，每次交易賺錢時(shí)將獲利的50％加入下一筆交易作為交易金額，虧損時(shí)下一筆交易金額即扣除虧損金額減量經(jīng)營(yíng)，則即使只有二分之一的勝率，進(jìn)場(chǎng)交易五次其虧損的機(jī)率為0.1875，以長(zhǎng)期的角度看來(lái)，虧損的機(jī)率幾乎趨近于零。

四、獲勝率
    獲勝率的大小決定收益率的高低，因此確定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比之后還要考慮獲勝率的問(wèn)題才能決定倉(cāng)位。比如，你準(zhǔn)備以100元的虧損去賭100元的贏利（高風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比），那么，對(duì)獲勝率的要求就非常高。因?yàn)?0%的獲勝率你最終會(huì)虧損，60%的獲勝率你也不會(huì)有多少甜頭，70%以上的獲勝率才可能值得去做，極端情況下需要100%的獲勝率（如果100元就是你全部的賭資話）；相反，如果你是以100元的虧損去賭300元的贏利，那么，也許50%的成功率就足以使你大賺了。
    很明顯，一只股票的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比越小，對(duì)獲勝率的要求就越低。我們?nèi)绾未_定兩者的關(guān)系？有一個(gè)公式：
    獲勝率=2/（風(fēng)險(xiǎn)+報(bào)酬）×100%（風(fēng)險(xiǎn)基數(shù)一律為1）
    在確定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比之后（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比相對(duì)容易確定），就可以計(jì)算出你需要多大的勝算（獲勝率）才值得買進(jìn)一只股票。
    像剛才講到的例子，600742買入價(jià)是17.4元，止損價(jià)是16.35元（虧損1.05元），預(yù)期目標(biāo)為23.7元（贏利6.3元）。那么風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比為：1.05/6.3，也就是1/6。套入以上公式為：2/（1+6）×100%=28.5%，成功率28.5%以上就可能獲利。
下面列出幾個(gè)常見(jiàn)的關(guān)系：

    這里的關(guān)鍵是合理真實(shí)的確定你的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比以及評(píng)估你的獲勝率。
    這是為你的決策做出的有益參考，自欺欺人是沒(méi)有意義的。決不可以人為的降低風(fēng)險(xiǎn)提高報(bào)酬來(lái)為自己的買入找借口。

五、倉(cāng)位比例
    股市開始出現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的局面，準(zhǔn)備開始建倉(cāng)了，這時(shí)要考慮一個(gè)問(wèn)題，我的倉(cāng)位比例該多少？
不同的倉(cāng)位比例，盈利和虧損情況是不同的（在上一部分提到了）。投資者應(yīng)選擇獲勝率高的模式進(jìn)行操作，若獲勝率為70%的話，可以考慮分為3倉(cāng)，獲勝率越低分的倉(cāng)數(shù)就要越大。

六、養(yǎng)成制定操盤計(jì)劃的習(xí)慣
    孫子曰：勝兵先勝而后求戰(zhàn)；夫未戰(zhàn)而廟算勝者，得算多也；多算勝，少算不勝，而況于無(wú)算乎。這幾句話說(shuō)的勢(shì)作戰(zhàn)之前進(jìn)行做戰(zhàn)前計(jì)劃的重要性，其實(shí)股票交易和作戰(zhàn)異曲同工，制定操盤計(jì)劃是操盤成功的重要組成部分，進(jìn)行任何一筆交易前都應(yīng)事先計(jì)劃，精心思考，永遠(yuǎn)不要憑借一時(shí)的沖動(dòng)，隨意的展開交易。
如何制定操盤計(jì)劃？可考慮如下幾點(diǎn)：
1.宏觀信息
2.大盤狀態(tài)
3.個(gè)股阻力與支撐
4.止損與止贏

七、倉(cāng)位管理的方法
    現(xiàn)在在市場(chǎng)上有很多關(guān)于倉(cāng)位管理的方法，但不管怎樣倉(cāng)位管理離不開加倉(cāng)、減倉(cāng)等環(huán)節(jié)，在這里我們把倉(cāng)位管理分為建倉(cāng)、加倉(cāng)、減倉(cāng)和空倉(cāng)四個(gè)環(huán)節(jié)。
1. 建倉(cāng)及操盤計(jì)劃
    什么時(shí)候建倉(cāng)？這很關(guān)鍵，短線投資者對(duì)大盤環(huán)境要求較低，甚至有的倉(cāng)位管理技術(shù)不考慮大盤環(huán)境，本文認(rèn)為倉(cāng)位管理就是為了對(duì)沖大盤環(huán)境的不確定性，要是你知道什么時(shí)候可以從幾點(diǎn)升到幾點(diǎn)，滿倉(cāng)操作才能最大收益。因此建倉(cāng)需要符合以下條件之一：
A． 大盤由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，個(gè)股由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)   




B．大盤強(qiáng)勢(shì)，個(gè)股由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)

2.加倉(cāng)
大盤強(qiáng)勢(shì)且在籌碼密集峰之上，個(gè)股強(qiáng)勢(shì)且在籌碼密集峰之上。

3.減倉(cāng)
大盤強(qiáng)轉(zhuǎn)弱或個(gè)股強(qiáng)轉(zhuǎn)弱





4.空倉(cāng)
大盤弱勢(shì)或個(gè)股弱勢(shì)




    股票操作要簡(jiǎn)單化，不要做很多不必要的想象，任何人不可能把每次市場(chǎng)的變化都分析得一清二楚的，因此以不變應(yīng)萬(wàn)變才是上策，因?yàn)楣善敝挥兴姆N狀態(tài)，而狀態(tài)的轉(zhuǎn)化必然表現(xiàn)出來(lái)，拋棄最低點(diǎn)買入最高點(diǎn)賣出的思想，就可輕松理解一只股票狀態(tài)的轉(zhuǎn)化。弱轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)建倉(cāng)，強(qiáng)勢(shì)時(shí)加倉(cāng)，強(qiáng)轉(zhuǎn)弱時(shí)減倉(cāng)，弱勢(shì)時(shí)空倉(cāng)，就是倉(cāng)位管理的真諦。