|
熊市中私募在做什么？隨著上市公司中報的披露完畢，結果已經揭曉。 通過挖掘2000多家上市公司中報，記者統計了私募大佬們的重倉股。分析發現，被私募“選中”的上市公司中，中小市值個股再度獲得私募青睞，機械設備、醫藥生物、信息服務等行業為私募重點配置行業。此外，而在熊市中，抱團作戰再度成為私募們的過冬法寶。 私募退守小盤股 今年一季度，私募顯著增加了周期性行業的配置，然后這一思路在二季度已經徹底改變。 統計數據顯示，一季度，私募傾心于銀行、地產等周期性行業，而二季度私募的操作思路則回歸了其擅長的中小盤股。縱觀出現了私募蹤跡的190只個股，持股個數最多的行業為機械設備，其次為醫藥生物。此外，信息服務、交通設備等也均是重點配置行業。在私募所涉及行業中，私募甄選個股的標準明顯是棄大撿小。190只個股中，市值在百億元以上的個股只有14只，其余個股市值均在百億元以下。 從具體行業收益情況來看，醫藥生物行業在過去的二季度走勢最為強勢，行業整體漲幅逼近16%。尚雅投資擒獲了190只個股中漲幅居第二位的海思科，該股二季度漲幅超過60%。海思科于今年1月份上市，石波掌舵的投資精英之尚雅A今年二季度入手海思科，截至目前，海思科較上市之初相比，股價接近翻倍，尚雅投資斬獲不小。 醫藥股中迪安診斷二季度漲幅為35%，博頤投資旗下四期產品集體抱團持有迪安診斷。迪安診斷于2011年7月份上市，上市后不久，博頤投資就開始“關照”迪安診斷，四期產品同時于去年三季度大舉買入迪安診斷，至今仍舊抱團持有。今年三季度以來，迪安診斷再度大漲接近35%。其二季報顯示，上半年實現收入3.16億元，同比增長46%，凈利潤同比增長25.7%。 但是醫藥股中，仍舊有私募選股不濟者，精華制藥、中源協和在今年二季度表現不佳，其分別被金效投資、民森投資持有。 二季度，浙江東日當屬私募選股漲幅排行榜第一名。一季度受浙江“金改”概念影響，浙江東日走勢彪悍，然而，彼時，鮮有機構問津。今年二季度，浙江東日再度大漲。其中報顯示，澤熙投資在前十大股東之列占據第二的位置，買入385萬股，持股占流通股1.21%；此外，江西信托金獅88號、金獅96號也均殺入前十大股東。 從中報曝出的私募持股中可以發現，私募界大佬重陽投資出現在青島海爾、華潤三九的前十流通股東行列；2011年私募冠軍呈瑞投資二季度買入中弘股份；石波的尚雅投資繼續加倉森遠股份、三諾生物等；趙軍掌舵的淡水泉產品再度加倉中國武夷。 澤熙投資操盤解密 上海澤熙投資在私募界名聲鵲起，“澤熙”概念股更讓投資者追捧。至今，澤熙投資下5只產品均運作滿2年，收益率最低的為澤熙4期，收益率超過26%；實現收益率最高的為澤熙5期，成立以來凈值漲幅逼近50%，大幅跑贏上證指數。 澤熙投資二季度加倉了哪些股票？ 中報統計數據顯示，澤熙投資旗下產品身影共現身于8家上市公司的前十大流通股東中，銅峰電子、上海新梅、康芝藥業、寧波GQY、浙江東日、S儀化、物產中拓7只個股為二季度新進，另外一只個股ST博通則為老面孔。 分析澤熙投資所持個股可以發現，多數均并不是傳統意義上的績優股，如浙江東日、上海新梅則是打上“金改”烙印的概念股，浙江東日、上海新梅二季度漲幅分別為76.06%、50.10%；S儀化則具有股改概念，二季度上漲3.18%。 澤熙的快進快出風格在其持倉轉變中也有明顯體現。澤熙投資在二季度進行大范圍的調倉換股。和一季度相比，中報顯示，澤熙已經從德豪潤達、*ST大地、達華智能、友阿股份、川投能源、中海達等7只個股前十大流通股東中消失。 中報除了泄露了澤熙已經重倉的股票外，還泄露了澤熙調研的足跡。 澤熙投資勤于調研，這也是澤熙的典型風格。接近澤熙投資人士表示，澤熙的投研團隊大約有二三十人左右，對于個股選擇較為謹慎。 記者統計發現，二季度，澤熙投資調研的身影出現在70家上市公司身上，就調研情況而言在陽光私募中屬于相當勤奮的機構。 從上市公司中報找尋澤熙投資的調研蹤跡可以發現，上半年的調研中，地產、建筑建材、機械設備等行業為重點調研對象，其中蘇寧環球、南國置業、中航地產、廣宇集團、兔寶寶、成都路橋、金螳螂、魯陽股份等11家上市公司同樣有澤熙投資調研痕跡。 記者注意到，澤熙投資已經兩次實地踏訪素有“重組王”之稱的數源科技。2011年3月8日，澤熙投資實地調研數源科技，時隔大約一年之后，澤熙投資于今年3月13日再度實地造訪數源科技。本次調研，僅有澤熙投資一家機構進入，上半年數源科技也只有澤熙投資一家實地調研。 此前關于數源科技被借殼的傳聞就一直不絕于耳。早在2007年，有關于數源科技將被浙江廣電重組，或被德力西借殼上市的傳聞曾經襲來，不過后面無果而終。 2010年，數源科技再度被傳，華數數字電視評估數源科技，準備重組借殼上市。但此消息后來不了了之。然而，數源科技因不斷的重組、借殼傳聞被稱為重組緋聞王。即便如此，從數源科技前十大持股明細中尚未發現澤熙投資的身影。數源科技在二級市場上的表現也沒有明顯異常。 從中報中仍舊可以看出，澤熙投資調研勤奮，大幅度調倉換股，不過很多調研過的上市公司至今并未“染指”。 熊市的“群狼戰術” 熊市之中，不少私募都選擇了抱團取暖。 2009年的私募冠軍新價值是最喜歡抱團取暖的一家私募，除此之外，原華夏基金經理孫建冬創辦的鴻道投資在抱團持股上也毫不遜色。 記者統計上市公司前十大重倉股發現，新價值旗下產品于今年二季度同時殺入凱美特氣，5只產品出現于前十大流通股東，共計持股509.41萬股，持股市值占流通股東11.32%。 對地產股南國置業，新價值亦是采取群狼戰術。新價值成長一期率先于2011年年底介入南國置業，今年一季度，新價值成長一期繼續加倉，新價值1期、新價值8號、新價值2期集體榮登為南國置業前十大流通股東。今年中期，新價值4號也加入南國置業，新價值成長一期則繼續加倉，至此，新價值系共計持有3241萬股，占流通股比例高達12.62%。 陽光電源同樣是被新價值旗下四只產品同時持有，持股超過600萬股，占流通股比例超過8%。 雖然新價值積極在二級市場上吸籌，但并不是扎堆持股就能助推股價，愛施德曾經一度也是被新價值重倉持有。愛施德上市于2010年5月，新價值則可謂是該股最早的機構投資者。2010年愛施德三季報顯示，新價值旗下兩只產品“試水”愛施德，2010年年底，新價值旗下5只產品集體出戰，新價值共計持股1160萬股，占流通股3.08%。今年以來，新價值逐步減持愛施德。 愛施德的中報顯示，新價值旗下產品已經全部撤退，而粗略計算，從買入到堅守至今，近乎兩年的等待并未換取正收益。 采取抱團戰術的私募還有鴻道投資。鴻道3期、鴻道1期共同持有豫金剛石、亞夏汽車、長盈精密等多只個股，持股比例均占流通股7%以上。 武當資產則屯兵多時在大華農上，2011年三季度武當資產盯上了大華農，隨后持股變化不大。截至今年二季度末，四只產品持股超過775萬股，持股市值占流通股亦在11%以上。西安民生、宇順電子、勁勝股份等多只個股也是被武當資產旗下產品共同持有。 |
|
|
