私募重倉股深度解析 最愛新與小股票(附股)
整體操作能力突出 根據WIND數據統計，截至8月31日，今年以來有高達391只私募獲得了正收益，跑贏大盤的私募高達700多只。其中，冠軍頡昂1期的收益率更是高達88%，傲視群雄。除此之外，還有23只私募收益率超過20%。同為資產管理機構的公募基金、券商集合理財，遠遠達不到這樣的水平。 那么，私募到底是如何在二級市場的腥風血雨中勝出的呢？隨著上市公司中報的披露推進，陽光私募基金的持倉也一一呈現。 經過《紅周刊》記者的梳理以及與多家私募公司交流后，逐漸考察出私募的投資路徑和持股風格。以新興產業股為矛、以醫藥消費股為盾，大致可以理解為今年私募基金整體的操作風格。而傳統產業除了地產、電力板塊之外，私募幾乎很少涉足，這也成功規避了市場的主要風險點。比如，鼎鋒的王小剛就攜他的鼎鋒4號和鼎鋒8期分別以28.14%和27.25%成績入圍今年以來私募收益前十。王小剛的投資理念為"高、小、新"，在價值投資的基礎上，還比較強調公司或者概念的"新"。 最愛"新、小"股票 根據上市公司中報披露的數據，以蘋果概念為代表的新概念板塊，包括圍繞產業升級和消費驅動相關的移動互聯網、電子支付、環保節能、頁巖氣等新興行業以及與"喝酒吃藥"相關的大消費，成為私募資金反復炒作的對象。 今年二季度，243家上市公司的前十大流通股東中出現私募身影，主要是一些中小盤個股，如凱美特氣、迪安診斷、長盈精密、零七股份等等。 從最受青睞度上看，在243家前十大流通股東出現私募的公司中，3只以上私募基金持有的公司有12家，他們分別是南方匯通、銀基發展、陽光電源、凱美特氣、東吳證券、迪安診斷、長盈精密、西南藥業、民豐特紙、零七股份、樂凱膠片、保稅科技。陽光電源、凱美特氣、銀基發展、零七股份等4家公司為私募基金新進公司，而東吳證券、樂凱膠片及迪安診斷增持幅度較大。 另外值得一提的是，S儀化受到私募大佬澤熙投資的青睞，二季度持股量達79萬股；其次，華潤三九得到國內最大的陽光私募--重陽投資的青睞，重陽三期今年中期新進該股588.25萬股。 剖析私募部分重倉股 迪安診斷是一家第三方醫學診斷服務平臺。該股是私募基金博頤投資的第一大重倉股，數據顯示，博頤投資早在去年三季度公司上市不久即買入迪安診斷，期間有進有出，截至今年一季度末，合計持有173.12萬股，二季度繼續加倉，博頤投資徐大成管理的四只產品同時進入迪安診斷前十大流通股東，合計持有311.61萬股，目前，博頤投資三季度浮盈達到2000萬以上。 長盈精密是一家國內領先的精密電子零組件制造商，公司中報顯示，鴻道投資孫建冬管理的鴻道3期、鴻道1期和夢想5號及澤熙投資旗下的龍信基金通1號4只信托產品，合計持股達1359.68萬股。該股三季度以來漲幅高達30%，且維持在上升通道中。 陽光電源是一家專注于太陽能、風能等可再生能源電源產品研發、生產、銷售和服務的國家重點高新技術企業。這家公司二季度被最多私募產品持有，新價值旗下5只產品和華潤信托旗下2只單一信托產品同時進入前十大流通股東，合計持股955.62萬股，占流通股本比例11.85%。不過，該股上半年凈利潤同比下降27.87%，股價也持續走低。不過由于前期私募介入較深，后市大盤如有反彈，應該有自救的機會。 談到這里，我們也不妨談談今年非常不幸運的私募大佬，正如新價值抱團參與屢踩雷。新價值旗下多只基金今年以來跌幅超過30%，一向注重上市公司成長性的新價值自2011年以來頻繁踩雷，從主營手機銷售的愛施德到光伏行業的光電股份，再到威遠生化，新價值對愛施德的重倉付出了沉痛的代價。 雖然新價值忍痛割舍股價大幅下跌的重倉股，但從其新介入的陽光電源和凱美特氣來看，其似乎并沒有逃脫繼續"錯踩"的厄運：陽光電源在7月份直線下跌；新價值在二季度以較高的股價參與凱美特氣，但其后股價持續創新低。 零七股份目前主要以經營房地產、物業管理、酒店、典當等行業為主。半年報顯示，共有11家主力機構(基金3家，陽光私募3家，一般法人5家)持有零七股份，持倉量總計5946萬股，占流通A股32.15%。零七股份三季度以來漲幅超過10%，精熙投資2個產品持有271.98萬股，收益也非常可觀。據了解，精熙投資的這3只產品平均規模在1.5億元左右，該股占基金資產比例約13.33%，已構成當前低倉位運行背景下精熙投資的重倉個股。精熙投資較為擅長主題投資，且持股風格靈活。2009年至今，上市公司報告中披露的精熙投資的重倉股共有8只，大部分屬于中小板、創業板，全部均只存在于一個報告期便撤離。 此外，銀基發展二季度新進的私募基金4家；今年中期金石一期重倉勝利股份533.45萬股，為其第五大流通股股東。混沌2期則是重倉了南方匯通和潛能恒信。事實上，這兩只個股向來都是陽光私募的"大眾情人"。今年中期也不例外，報告期末共有5只陽光私募現身南方匯通十大流通股東行列，除了中融國際信托旗下的混沌2期外，中海信托旗下便有三款產品，此外還有華寶信托旗下的產品。-  □ .王.婷 .證.券.市.場.紅.周.刊
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