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隨著匯價的發展變化，圖表上會形成各式各樣的圖形，分析它們的形態，有助于我們判斷匯價的走勢，捕捉買入時機和賣出時機。下面是一些常見的圖形。 1.通道及其支持線和阻力線 在某些交易時間里，在上升或下跌行程，或牛皮狀態中，常常出現一些矩形般的圖形。它是由連接最高價的直線與連接最低價的直線構成的。連接最高價的直線稱為阻力線或軌道線，連接最低價的直線稱為支持線，兩條直線巧妙地互相平行，構成一條矩形般的通道。匯價發展的規律是上至高點，下至低點來回運動。向上沖不破阻力線，向下穿不透支持線。而矩形的形狀，或橫向水平，或向上斜傾，或向下斜傾，構成不同形狀的通道。通道的作用是，一旦通道成型，便可以抓住人市時機升至阻力線時拋售，跌至支持線時買入。此外，通道從形成到結束是需要時間的，這可以從中量度持倉的時間，獲得最大的利潤。 上升通道 上升通道是電二條平行的上升軌道線組成，大市呈上升走勢，只是上升和下跌的幅度局限于平行線所夾的通道之間。在低位買入的頭寸可以在匯價接近或到達上側軌道線時獲利平盤;高位沽售的頭寸可以在匯價回落至下側平行線或接近下側平行線時買回平倉。以圖形為參考，可以延長獲利的時間，擴大利潤。一旦匯價突破任何一條平行線，匯價就會繼續朝突破的方向發展。在上升通道中，如果匯價突破上升軌道線，投資者可以追加購買;突破下側軌道線即支持線可以追加沽售。市場在通道匯價的來回鞏固期間積蓄了門大的力量，一旦突破通道的局限，就會向新的方向急劇發展。掌握這一規律，交易方向對的可以持倉，擴大利潤;交易方向錯的，應該當機立斷，斬倉重來。 下降通道 下降通道與上升通道原理相同，走勢相反，匯價在一個呈下降趨勢的矩形通道內上下波動，越走越低。在高位拋售之后，可以參照圖形掌握空倉平盤的時機。有些冒險的投資者，在下降通道的初始拋空之后，不急于平盤，一直讓匯價走幾個來回才平倉獲利。可以想象，通道開始與通道結束的匯差是相當可觀的。 側向通道 側向通道是向右水平延伸矩形通道。側向通道的形成主要是由于買家和沽家力量大致平衡，市場往往缺乏明確的方向。它與上升通道和下降通道的區別主要表現在：上升通道買家力量越來越大，雖然賣家阻力不小，但力量畢竟越來越單薄，從而造成匯價逐漸上升。下降通道是賣家力量大于買家，迫使匯價逐步下移。側向通道的利用與其他通道相似，遇高拋售，遇低買回。但是，側向通道的波幅通常很窄。形成窄幅上落。 無論上升通道，下降通道還是側向通道，持續時間都不會太長，短則幾天，長則數周不等。 2.延伸(鞏固)圖形 在某種走勢的發展中，常會遇到相反的力量阻撓。例如一個上升行程中，有時會遇到較大的沽盤;一個下跌的行程中，會遇到強大的買盤，市勢好淡爭持(看好與看淡的力量爭持)，匯價被迫窄幅上落。但是這個局面不會持續很長時間:數天、一周或更長一些時間。最后，匯價終會打破悶后，繼續自已原先向上或向下的行程。因此稱為圖形的延伸或圖形的鞏固或者干脆稱為鞏固階段。對于匯價在這段時間，圖表分析家稱之為鞏固階段。鞏固階段的圖形通常有旗形、旗尖形、三角形、楔形等。掌握這些圖形的變化規律，有助于我們掌握買賣時機，擴大收益，縮小虧損。 旗形 旗形是匯價在急劇上升或急劇下降的過程中，由于走勢太急而暫時調整所形成的，因此，它是上升或下降行程的中途歇息信號。表面上，匯價似乎方向不明，難以捉摸。 A.上升旗形 匯價急劇上升后回落，下到低點遇到買盤支持，又復上升，如此上下來回若干次，時間通常3至7天，交易量逐漸減少。一旦市場消化掉原來的長盤，新的沽盤力量不繼，匯價便沖破旗形的阻力線，向著原來的方向繼續前進，匯價一旦突破阻力線，交易量隨之急增，這是上升旗形。 B.下降旗形 匯價下跌行程中稍作鞏固所形成的，是下跌行程的歇息信號。在賣家的力量下，匯價急跌，雖然有買盤支持，但沽售的壓力依然強勁，接著匯價又掉頭向下，如此來回反復。雖然在旗形交易范圍內，匯價總體有些上升，但是，由于這種圖形是下跌行程中的鞏固階段，一旦原來的沽盤被消化，新的沽盤便壓倒買盤，迫使匯價向著原來的下跌方向，繼續發展，這就形成了下跌旗形。下跌旗形的特點是:匯價逐漸升高，交易量逐漸減少，一旦支持線被突破交易量便驟增，匯價急瀉。 旗尖衫 旗尖形與一般的旗形原理相同，是在一個上升或下跌的行程中，匯價稍作調整所形成的。一旦調整結束，突破旗尖，匯價便會沿著原來的方向繼續前進。 三角形 三角形是圖表中最常見的圖形，它與旗形相似，不同之處是，完成圖形所需的時間比旗形長些，通常，三角形從形成到突破需要數周甚至更長的時間。 A.上升三角形 上升三角形畫法:連接匯價的高點成一條大致水平的直接匯價的低點成一條上升趨向線，兩線相交成一個三角形。 上升三角形的特點:市場價格越來越高，但在高價位大致相同的水平上遇到重復的阻力。由于存在沽售壓力，匯價便被限制在一個相同的水平上。但是畢竟買家力量強大，匯價每次回落，低價一次比一次高，顯然市場在積蓄力童。一且突破上升阻力線，就沿著上升趨向線所指示的方向前進。 B.下降三角形 下降三角形與上升三角形相反，在高位有大的沽售壓力，因此，每次下跌后回升時，都回不到原來的高位，把匯價的高點連接起來形成一條下降趨向線。而匯價在下到某一水平時，差不多遇到同樣的阻力，買家力量限制著匯價的進一步下跌。把相鄰的低點連接起來可形成一條大致水平的直線，成立三角形的支持線，兩線相交成一個三角形。 下降三角形的特點是，向上的阻力越來越大，但最高點一個比一個低，這說明沽售壓力漸次增強。雖然下降時遇到阻力，但是買盤支持力逐漸減弱，最后匯價突破三角形的局限，即突破支持線，急轉直下。三角形的應用。不論上升三角形還是下降三角形，一旦形成了圖形，交易人士便可以尋找買人和賣出的時機，使自己的頭寸朝著有利的方向發展。一旦三角形被突破，人們便知道應當如何交易，不必多費筆墨。不過有一點需要指出的是，三角形突破之后，對今后的匯率走勢有一定的影響。三角形覆蓋的地方在圖表上是一個密集區，上升三角形密集區將成為今后匯率回落、下跌的支持區，就是說今后匯價在下跌時不易(但并非一定不能)突破這個支持區;而下降三角形密集區對于今后匯價影響，將成為今后匯價反彈上升的阻力區，就是說今后匯價即使反彈也不易突破這個區域。這一規律，對于交易人士在關鍵時喉下決心是很有幫助的。 C.對稱三角形圖形 對稱三角形的形態:把交易的最高價和最低價分別以直線連接，可成一個對稱三角形，近似一個缺少底邊的等腰三角形，匯價上升的高度逐漸降低，而下跌的低點漸次升高，上升幅度的減少同下跌幅度的減少大致相同。 對稱三角形的特點:隨著時間的推移，柱狀線逐漸移向三角形的頂點，醞釀著三角形的突破。不過，突破的方向，在發生前不易判斷，就是說對稱三角形接近完成時，匯價有可能向上突破阻力線呈上升趨勢;也有可能向下突破支持線呈下跌走勢。因此，在進入對稱三角形后，交易人士通常都逐漸平盤，等候明確的方向。其實，對稱圖形不應列為延伸圖形，因為突破三角形的局限后，方向可以兩邊發展，與進入三角形的原來走勢沒有必然的關系。 3.鉆石形 鉆石形也是側向延伸的一種圖形之一。這種圖形多出現在市勢不大明朗的時候。與對稱三角形相似，市勢的發展要視乎突破鉆石形(破線)之后的方向，如果突破后價格向上，可以購買。如果向下，可以沽售。在市價末突破鉆石圖形之前，入市宜謹慎行事，以免把方向搞錯。 4.楔形 楔形是一種傾斜度大的三角形，是連接匯價的最高點與最低點的直線相交形成的。楔杉也是原來圖形的延伸，它是好淡爭持的產物，上升的走勢，在楔形完成后將繼續上升，下降的走勢，在楔形完成后會繼續下跌。 5.缺口 缺口是圖表上相鄰兩天的交易缺少連貫性，其間有一段距離互不相連所形成的。具體來說，在上升的行程中，當天的最低價高于昨天的最高價且有一段距離;在下跌的行程中，當天的最高價低于昨天的最低價且有一段距離。產生缺口的原因是第二天開市時，市場有大量的買單或沽售訂單，使開市價格與前一天收市價脫了節，而在全天的交易中，交易價都不能與前天的收市價連接。常見的缺口有四類:普通缺口，突破性缺口，跳躍性缺口和耗盡性缺口。 普通缺口(又稱臨時性缺口) 這種缺口常常發生在價格變動形成一個鞏固的底或頂之后，由于突發性的政治或經濟事件發生，使交易價格跳躍。一般認為，普通缺口在日后的交易中是會補回的，就是說，上升走勢中留下的缺口會在日后由匯率的回落補上;在下跌的走勢中，留下的缺口會在日后由反彈的交易中補上。不過，這是一般的說法，并非必然規律。實際上，一旦缺口出現，價格就急劇運動。上升的繼續上升，下跌的繼續下跌，一去不返的情形常常發生，即使可能補回，也常常在幾個星期甚至幾個月以后。所以交易人士切莫堅信補缺口的說法，該平盤的平盤，該斬它時斬倉，或留下止蝕訂單，到一定水平斬倉，以減少匯率風險。 突破性缺口 普通缺口在后來的交易中沒有補回，便稱為突破性缺口，顧名思義，它是舊趨勢的突破，新趨勢的開始。在它的下方，匯率升升跌跌，穩健持重，緩緩上升，一旦出現突破性缺口B，匯率就象脫韁的野馬朝著原來的方向奔馳向前。交易人員如果遇到這種缺口出現，可立即入市;遇到上升趨勢的突破性缺口可以買入，下跌趨勢的突破性缺口可以拋售。 跳躍性缺口 跳躍性缺口與突破性缺口，從形式上看沒有差別(。在缺口之后，上升趨勢繼續上升，下跌趨勢繼續下跌。所不同的是突破性缺口發生在上升走勢轉為下跌走勢或下跌走勢轉為上升走勢不久之后，而跳躍性缺口則是在一個連續走勢中間市場處于嚴重失衡，例如上升走勢中大量買盤涌至或下跌走勢中大量沽盤涌至，導致市場價格的跳躍;或者由于牛氣沖天，或熊氣迫人使兩個市場之間交易價脫節，總之原來的匯價走勢被強化，而急速發展。就一般規律而言，跳躍性缺口大約出現在整個上升或下跌行程的中間，或者說從突破性缺口到跳躍性缺口，僅僅是整個上升或下跌行程的二分之一。了解跳躍性缺口的特點，交易人員或投資人員大可以放心順看市勢入市買入或沽出，并在離開跳躍性缺口一倍的地方審慎交易，防上市勢逆轉。 耗盡性缺口 顧名思義，耗盡性缺口是一個上升或下跌一段較長時間后，買家或賣家耗盡最后的向前沖刺而形成的，在跳躍性缺口發生后，市道加速向著原來的方向上升或下跌方向繼續發展。以上升行程為例，市場不斷創出新高點，隨后雖有價格的小幅回落，但很快就出現大幅的提升，市場牛氣十足。有些散戶和小投資者開始獲利回吐，有的見市價太高不敢入市紛紛被擠出了市場，而另一些缺少經驗和警惕性的散戶被市場的牛氣迷惑，冒然入市。重要的是一些實力雄厚的大戶有的獲利回吐，但有的想趁牛氣十足之際把市價抬得更高，以便走貨，最后買家終于占了上風，使市價一天比一天更凌厲地向上提升，從而在圖表上只留下了一個或數個缺口。耗盡性缺口往往是匯率大跌的先兆，雖然不發生在缺口后的當天或一兩天，但是距離大跌已為時不遠，而且日后的大跌可能會連續出現下跌型的缺□，市勢相當熊氣。 6.轉勢圖形 轉勢圖形是市勢經過一段上升行程后轉為下跌行程，或下跌行程轉為上升行程的形態。常見的轉勢圖形有:單日轉向，頭肩型轉向，雙頂雙底型轉向，島型轉向，放大型轉向，圓頂轉向，圓底轉向，三角形轉向等。 單日轉向 單日轉向可以是上升趨勢中匯價達到新的高點，掉頭向下;或下跌趨勢中到達新的低點，掉頭向上的表現形式。在上升趨勢中，一個承接上一次的升勢繼續攀升到一個新的高點，但是到達高點后，遇到很大的阻力，結果以全天最低價收市，劃出來的高低價柱狀線一般比較長，這便是單日轉間線，通常單日轉向線是市勢由好轉淡的訊號。如果單日轉向線出現在一個下跌行程的底部，便是市勢向好的信號，投資者如果掌握這些機會，在下跌信號出現后沽空，在上升信號出現時購入，自會有豐富的獲利。 島型轉向 島型轉向通常出現在一個急劇上升的行程的頂部和急劇下跌的行程的底部。在上升行程里買家不絕，市價一天比一天提高，價格出現脫節和缺口。但是，在隨后的交易日里，由于沽家相信位高勢危，沽盤涌現，致使價格回落。但是買家不甘心，遇低又買，遂把市價再次抬起。微信AsiaForex 如此反復上落，象沒有方向一樣。由于在高位屢遇阻力，買家喪失信心，一古腦大量沽售，使市價急劇下瀉，市場與市場，前天與昨天之間出現下跌行程上的缺口。上升行程上的缺口與下跌行程上的缺口之間象海水隔開一個孤島。因此，稱為島型轉向。如果有機會遇到這種島型轉向，不妨大手沽售。至于在一個氏下跌行程底部形成的孤島，那是市勢由淡轉強，由跌轉升的信號。 頭肩形(Head一and一Shoulder) 頭肩形可分為頭肩頂和頭肩底兩種。 所謂頭肩頂型是指中間匯價最高，猶如人的頭部，左右兩邊匯價較低，大致對稱，猶如人的肩膀。在頸部橫向水平劃一條直線，稱為頸線。頭肩形圖形是圖表分析的一種典型圖形，是圖表分析者最相信的圖形。它的特點是匯價由上升，經歷了肩頭肩的行程，一旦跌破頸線幣勢會急轉直下，頸線從此成了今后反彈上升的重要阻力線。破了頸線，匯價就大有機會向下走較長的時間，從此開始沾售，還為時末晚。 頭肩底圖形是頭肩頂的倒立圖形。匯價一旦沖破頸線，就會大幅向上攀升。 雙頂或三頂，雙底或三底形 雙頂圖形表示是匯價向上攀升的過程，在某一水平上遇到強大的阻力，被彈回某一水平。由于買盤的支持，匯價又向上升，但一升至上次的高位，又被沽盤拋下來，連接高點可得一條水平直線，這是上升阻力線，在高位形成的兩個頂點，構成兩個頂部。當匯價跌破下面的支持線，便又回復下跌趨勢。三頂圖形與雙頂圖形相似，只不過在阻力線與支持線之間多了一個來回。三頂圖形還有可能發展成為多頂圖形。不管多少，一旦突破支持線，匯價就會急轉直下。 雙底圖形與雙頂圖形在原理上相同，在理解上卻有不同:雙頂圖形是匯價由低向高攀升，在高位遇到強大阻力，匯率在平行的阻力線與支持線之間來回而形成的;而雙底圖形則是匯價由高向低下跌，在低位某一水平遇到強大支持，并在支持線與阻力線之間來回形成的。掌握這種理形的關鍵是注意阻力線或支持線帆突破亦即匯價的轉向。 轉勢三角形 轉勢三角形分為轉勢三角形頂和轉勢三角形底兩種，它們與上升三角形和下降三角形相似，有些技術分析家把各種三角形統統歸在一起，也有一定道理。事實上三角形是圖表上經常出現的形狀，它是市場買家與賣家爭持，匯率反復上落的產物。當匯價升至高位，沽家趁高出貨;匯價下跌;跌至一定水平，買家覺得便宜，趁低入貨，買賣雙方就這樣來回較量，使匯價越走越窄，形成三角形圖形。在三角形運行過程屯許多人覺得方向不明，寧可靠邊觀望，不作新的交易，也促交易量逐漸下降。然而，窄幅上落的局面不過是短暫數天、十來天不等，一旦匯率接近三角形的頂點，便產生突破性變化匯價急促向上或向下發展。 轉勢三角形與上升三角形、下降三角形不同的是:在轉勢三角形中，在突破三角形阻力線或支持線后，匯價總是與進入三角形的初始方同相反的。而上升三角形和下降三角形則不同，它們是延伸圖形，是原來方向的延伸和繼續，是一個上升或下降行程的中途歇息和鞏固。突破三角形后，原來上升的方向繼續上升，下降的方向繼續下降。此外，轉勢三角形多出現在一個行程的盡頭，例如轉勢三角形頂，出現在上升行程的末期，作為上行行程的終結，而轉勢三角形底，則出現在下降行程的末端，結束下跌的行程。 放大形圖形 放大形圖形有放大頂和放大底之分。放大形圖形的結構與三角形相似：由高點連接成的直線和低點連接成的直線所構成，所不同的是，放大形圈形的匯價波幅是由小到大的，而三角形的波幅卻是由大到小的。放大修圖形并不常見。 放大形圖形出現在上升行程的末端，大市即將下跌，此稱為放大型頂，是見頂回落的意思。放大形圖形出現在下跌行程的末端，以二個放大形的圖形結束下跌行程，此稱為放大型底，是見底回升之意。 圓形頂和圓形底 圓形頂和圓形底，由許多交易目的柱狀線組成，在圖上近似地排列成一個圓碟子(半個碟子);碟邊可以劃一段弧。弧形向上通常出現在一段較長的下跌行程的底部，稱為圓形底，表示市勢見底回升;弧形向下常出現在一段較長的上升行程的頂部，稱為圓形頂，表示市勢見頂回落。不論圓形頂還是圓形底，其后市方向總是與圓形開始的匯價走勢相反，它們常出現在交投疏落的時期，市價波幅和成交量都較向著原來走勢相反的方向急進。 猜你喜歡 |
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